剑指千亿美元，博通AI芯片营收暴涨，能否撕开英伟达算力护城河？

在全球AI芯片市场，英伟达凭借CUDA生态，使其在主导全球AI数据中心芯片市场。值得注意的是，尽管各界训练模型，依赖于英伟达的高性能芯片，但巨头们仍然加大自研芯片，以及透过博通公司定制化芯片，以此希望芯片供应更加多元化，减少对英伟达的依赖。

博通AI芯片营收激增，预计2027年有望超千亿美元

博通的定制芯片正在撕开英伟达的AI算力芯片护城河，其AI芯片营收持续强劲增长。2026财年第一季度营收193.11亿美元，同比增长29%；净利润为73.49亿美元，同比增长34%。其中，AI芯片收入翻一番，同比增长106%，达到84亿美元。

博通首席执行官陈福阳对此表示，高于预期，主要由定制AI加速器和AI网络产品的强劲需求所推动。并声称AI收入正在加速增长，预计第二季度AI半导体收入将达到107亿美元。尤为值得关注的是，预计AI芯片销售额有望在明年超过1000亿美元，并且已经明确了这一目标。

需要指出的是，大型科技公司对AI基础设施建设资本开支延续扩张趋势下，AI芯片继续保持强劲的旺盛需求，继而全球半导体市场向万亿美元规模跃迁，为博通公司注入增长动能。摩根大通的分析师预计，博通公司的AI收入到2027年有望达到1200亿美元；杰富瑞的分析师更是预计博通的AI收入将超过2000亿美元。

AI芯片格局或将改变，博通将撕开英伟达的AI算力护城河

自OpenAI推出ChatGPT后，人工智能行业随之进入生成式AI时代，各种大模型服务如潮水般涌现。然而，支撑AI大模型技术的发展，在于构建庞大的AI基础设施。作为底层核心的AI芯片为训练大模型提供了高效的算力服务。

只是，全球人工智能数据中心领域由英伟达牢牢掌控，呈现出一家独大的局面。英伟达来自数据中心的业务在2026财年达到惊人的1937亿美元，同比增长68%。其中，自ChatGPT出现以来，受益于算力需求呈指数级增长，其数据中心业务收入增长近13倍。

为提升AI大模型竞争力，巨头们资本支出的规模持续飙升，数以百亿美元抢购英伟达的高性能芯片以确保自身在人工智能时代的竞争力，使得供应不足。为此，巨头们也在寻求减少对英伟达的依赖，包括谷歌、Meta、OpenAI、‌Anthropic等通过博通定制芯片。Meta公司的CFO更是直言，正寻求扩大其定制芯片研发力度，以支持人工智能模型的训练。

博通作为全球定制AI芯片的重要厂商，由于各界定制化AI芯片市场的强劲增长势头，AI收入持续高速增长，再叠加业绩指引超预期，推动在资本市场得到大幅上涨4.8%，市值达1.58万亿美元。这一市值规模，不仅是全球第三家市值万亿美金的半导体公司，且有望继续受益繁荣的人工智能驱动其市值冲击2万亿美元。

最后，在AI大模型时代，博通的ASIC芯片/XPU市场具有强大的竞争优势，被视为英伟达最强劲的竞争对手，甚至有望打破英伟达AI芯片独霸局面。

AI ASIC是为特定任务需求的定制芯片，主要用于AI计算，故而在业内称为定制化AI芯片。博通正在通过定制AI芯片重塑全球AI芯片产业格局，包括为巨头们开发定制AI芯片。

谷歌的TPU芯片，博通就是其重要合作伙伴，为其量身打造。如今，有消息称，谷歌TPU芯片在满足自身的需求后，计划将该芯片对外销售，其中Anthropic、Meta等寻求采购TPU芯片提升算力基础设施，用于训练AI模型。

要知道，科技巨头们的AI大模型技术能力的比拼，其实背后比拼的是AI基础设施的算力能力。随着自研与定制化芯片的持续推进，更加多元化的芯片供应有望打破英伟达独霸AI芯片的局面。

对于博通而言，来自AI业务以倍速的成长，预计到2027年定制AI芯片业务有望带来超1000亿美元的收入，显示科技巨头们对定制化的AI芯片需求旺盛，不仅能减少对英伟达的依赖，还能更符合自身业务场景，针对特定场景提供更高效、更快捷的计算。

随着人工智能市场需求逐步释放，人工智能芯片的市场规模正处于快速增长之中。同时，ASIC也是下一个高增长赛道。

本文来自微信公众号“杨剑勇”（ID:iotquanzi），作者：杨剑勇，36氪经授权发布。