美国闷头加息，全世界财富却被收割？一文看懂背后逻辑

一言不合就加息

美国联邦储备委员会21日宣布，将联邦基金利率目标区间上调75个基点。 

要知道，上次加息...还是在上次。 

那为什么美联储加息这么重要呢？

他加不加息和我们日常生活有什么关系么？

大家都在说的“美元放水又加息收割世界财富”，又是什么意思？ 

这一切，得先从美联储加的这个“息”，到底是什么“息”开始说起。 

这个息，是我们平时往银行存钱的利息么？是我们去银行贷款时候收的利息么？ 

都不是。 

美联储，美国联邦储备系统，类似咱们的央行，也就是大哥。 

在美国，其他各种银行都是他的小弟。 

小弟们大部分都是商业银行，他们平时奋战在一线，主营业务就是拉存款进来，然后把存款拿出去赚钱。 

比方说有个小弟银行，和几个富婆聊得热火朝天，搞到了10亿存款。 

那这小弟银行，巴不得赶紧把这10亿，全部贷出去或者拿去投资，总之不能烂手里，倒给别人贴利息。 

但要真把这10亿全都拿出去周转，那就大事不妙了。 

某一天风和日丽，一个存过钱的富婆，来到小弟银行取钱，发现这钱取不出来了。 

富婆在微信群里一转发，富婆姐妹们都来了。 

于是，小弟身体还没垮，银行先被挤兑垮了。 

那作为老江湖的大哥，美联储呢，明察秋毫。定了个规矩：“不管有多少富婆给你们存款，都得放一定比例在我这，比如说5%。 上交公粮后，再有富婆挤兑你们，我来摆平。但也别忽悠我，我每隔几天就会查账。” 

这个交上去的公粮就是「法定存款准备金」。 

虽然小弟们很听话，都按规矩办事儿。但为了能尽可能的周转资金，一般都是踩着大哥的比例临界值，去交这公粮，比如说，5.01%。 

那问题来了。 

小弟作为商业银行，每天的业务很多。手头的钱有时候多有时候少，而这大哥美联储的查账和交公粮，那是隔几天就得来一波，难免出现今天钱交少了被罚款，明天钱交多了又有点亏。 

怎么办呢？ 

于是，为了应对隔三差五的检查，小弟银行们每天相互借钱。 

我交多了就往出借，搞点利息；我交少了，就赶紧借一点，省的被大哥骂。 

当然，这借钱就是为了应对晚上的检查，所以就是一两天的事儿。 

因此这个利息，就叫做“隔夜拆借利率”。 

好了，终于回到主题了。美联储加息，加的这个“息”指的是“联邦基金利率”。其中最主要的，就是这个小弟银行之间周转用的“隔夜拆借利率”。 

加息为了什么

简单理解，我们可以把这个“息”，理解做小弟银行资金来源的“成本”。 

不管是小弟找小弟借，还是小弟找大哥借，总之这一加息，资金来源的成本就增加了。银行的资金来源成本变高了，那往银行存钱利息就涨了，从银行借钱利息也涨了。 

美国民众想贷款去买买买的时候，发现要付出更多的利息，购买欲望就降低了。

美国民众想去银行存钱的时候，发现存款利息变高了，就愿意把更多的钱存进银行。 

于是越来越多的美元，就乖乖的回到了美国的银行。 

当然，大哥美联储的加息，用的不是行政手段。不是说直接拿着话筒喊麦“小弟们我要加息了”，而是通过巧妙的金融手段，在市场中操作，让小弟银行们乖乖听话。 

具体细节比较复杂。总之，终于到这步了：钱，陆续都回银行了。

美联储加息的有很多复杂的目的，但其中最总要的，就是要抑制美国国内飙升到离谱的通货膨胀。 

要知道通货膨胀的本质，就是是社会中流通的货币总额，大于了市场上所有商品的价格。 

所以一波加息下来，社会上流通的货币都乖乖的回到了银行。那这通货膨胀，理论上，就会有所缓解。 

要知道，美国劳工部最新公布的数据，今年6月份美国的CPI，已经飙升到了9.1%。不但超出了所有人的预期，更是创下了40年来的通胀记录。 

当然，美联储加息解决通胀，这只是理论上。实际的金融市场，远比这个逻辑要复杂。 

就比方说，最近的几轮加息，其实并没有把这美国国内的通胀，给按住了，人家该涨还是涨。但美联储还是硬着头皮，选择加息。 

也就是在美元和美股之间，选择了美元。 

这背后的原因很复杂，当然也包括通过“美元潮汐”，来收割世界财富。 

美元出征，寸草不生

有句话叫做“老美一加息，全球大喘息”。 

因为美元不仅是美国的货币，更是世界的货币。 

学术届对此也有个雅号，美元霸权。仔细品一下这个“霸”字。意思就是你愿不愿意，你都得用。 

美元早期和黄金捆绑，玩崩了之后，最近这几十年又和石油捆绑。靠着中东一帮小老弟们的托举，美元在全球市场都有着充分的渗透。 

因此，掌握着「世界货币」主动权的美国，还顺便学会了一个大招：24小时连夜印钞。 

这地球上流通着多少美元，那都是我说了算。 

要想来多点，那就开启印钞机，顺便搭配个降息和量化宽松，把美元放出去

想要来少点，那就关上印钞机去加息，顺便搭配个缩表，把美元收回来。

这印钞机的一开一关，美元的一放一收。美联储的放水和抽水，就形成了所谓的“美元潮汐”。 

那美元潮汐是怎么收割，全世界的财富呢？ 

先来说说高水位的时候，也就是美联储降息、印钞、大放水的时候。 

这时候美国市场上流通的美元多，多了就不值钱。更何况降息的时候，借钱也便宜。 

所以这时候美国本土的美元，就会流向全球各地，去异国他乡的新兴市场，追求更高的投资回报。 

比如到一些发展中国家，像是越南这种好地方，去投资工厂、投资房地产，甚至直接进入到越南的股市。 

那得到美元投资的这些地方，经济自然是一路起飞，一片繁荣。 

可老美会一直这么给人做嫁衣吗？ 

很快就到了收割的时间。 

当这些新兴市场的发展，到达一定瓶颈放缓之后，美联储就会结束宽松的货币政策。也就是不放水了，不降息了，印钞机也不开了。 

这时候，就进入到了低水位的状态，开启了大家熟悉的美联储加息周期。 

你想想看，还躺在越南市场的那批美元，他们会怎么想？ 

俩选择，要么继续呆着不动，但市场不怎么发展了；要么回到美国的银行，那边儿加息后的利息可不少。 

所以怎么选？必定是回到美国的市场。 

那这下可好，新兴市场里的资金大规模撤出，离出现市场泡沫就只有一步之遥。 

而美元一撤，其他资本一看情况不对，也会跟着抛盘，甚至发生踩踏。工厂停工、房地产暴跌、股市暴跌。 

再严重点，就是金融危机。 

上世纪80年代初。墨西哥、巴西、阿根廷，都是这美元潮汐镰刀下的韭菜。 

这一波高水位，一波低水位，一放一抽，就会把经过的地方，洗劫一空。正所谓美元出征，寸草不生。 

但是这还没完，你在海边看过潮汐么？ 

潮汐的精髓就在于：停不下来。 

被收割过一波之后的国家，各种资产直接跌入谷底。而老百姓的生活，也会因为货币贬值，而大幅倒退。 

这时候的美国，拿着从全世界套现离场赚到的钱，以救世主的形象，再次降临在这些崩盘的国家面前。 

美国会用白菜价，抄底这个崩盘国家的核心资产，控制该国的核心经济命脉。 

然后静静地等待下一轮加息。反复数轮，彻底榨干到破产，或者收编为傀儡国，才肯罢休。 

那各个国家就这么心甘情愿被拿捏吗？ 

当然不。 

去美元化，已经是新的方向和共识了。 

这些我们以后再聊。 

本文来自微信公众号“阿祖说”（ID:AzuTalk），作者：队长，36氪经授权发布。