黄仁勋要靠梁文锋逼单
穿着皮衣顶着北京的大太阳，英伟达CEO黄仁勋可不想自己今年第三次的中国之行，就仅仅收获一张跟小米创始人雷军的合影。
次日，也就是7月15日，黄仁勋宣布H20芯片恢复对华销售，声称将缓解中国市场的算力瓶颈，算是帮DeepSeek创始人梁文锋解了围。
据知情人士爆料，DeepSeek的R2模型因H20芯片禁售而延迟发布，官网流量暴跌70%，用户流失至第三方平台，梁文锋急需R2模型来稳住局面。
作为垄断全球算力的硬核狠人，黄仁勋出手“搭救”梁文锋可能更多是从商业层面考虑，毕竟放眼全球，只有眼前这位广东靓仔依靠“阉割版”的基建，就能对OpenAI、谷歌等一系列国际巨头持续施压。
相爱相杀
黄仁勋与梁文锋的关系，可以用“亦敌亦友”来概括。
黄仁勋掌舵的英伟达，是全球AI算力基础设施的“军火商”，是支撑顶级大模型发展的核心引擎。而梁文锋创立的DeepSeek，则以“低成本、高性价比”为标签，通过算法创新将大模型训练成本压缩至行业平均水平的1/20。
在DeepSeek年初爆火出圈的那段时间，它不止颠覆了技术路径，更动摇了“算力霸权=商业成功”的旧秩序，一度让英伟达的市值蒸发千亿美元。
但如果追根溯源的话，两人的关系起点应该是合作，2021年，梁文锋着手提前卡位，意图购买1万张A100显卡，为DeepSeek后续研发奠定基础。彼时的美国还尚未将该型号列入禁售清单。
在后来的台北国际电脑展大会上，黄仁勋还公开称赞DeepSeek，他认为，DeepSeek-R1对人们理解AI和推理有巨大的影响，对行业和世界作出了巨大贡献。
对于老辣的黄仁勋来说，DeepSeek的崛起让他看到了新的市场机遇。2025年春节后的第一周，搭载8块H20的服务器价格从年前的100万元飙升至110万元，甚至有客户愿意加价5万元锁定现货，随后，这款显卡一路飙升，截止黄仁勋本年度第三次来华之前，市场价格已经来到了180万元。
英伟达芯片概念图 | 源Byte制
这款专为中国市场设计的芯片，虽在浮点运算能力上仅有旗舰产品H100的1/10，但其96GB显存和900GB/s的NVLink带宽，恰好击中了推理场景的命门。
当DeepSeek以560万美元的训练成本叫板行业巨头时，其开源策略点燃了企业部署AI的热情，但也带来了副作用：推理服务的稳定性成为致命短板，而H20的“错位竞争”策略恰好填补了这一需求空白，其4.0TB/s的显存带宽足以支撑数十个推理任务并行，而价格仅为H100的1/3。
也就是说，DeepSeek的崛起反而让H20完美地适配了中国大模型市场，黄仁勋这一次的中国行虽没有带来顶级“尖儿”货，但带来了最具性价比的选择。
还是黄仁勋的算盘打得精，在DeepSeek彻底将中国大模型市场定位在弯道超车的性价比路线后，英伟达极有可能将类似H100这类顶级显卡卖给海外顶级大模型公司，待其升级迭代数月后，再将“阉割版”、“特供版”大批量地出售给中国大模型公司，让其继续对海外公司保持竞争力。
毕竟，有竞争才有压力，有压力才会让这些大模型公司不断提升对算力的需求。
梁文锋又要杀回来了
在R2接连跳票的这段日子里，梁文锋的日子并不好过。
一度在大模型内卷中“掉队”的百度率先发难，百度创始人李彦宏早在4月就公开吐槽DeepSeek“慢且贵”，称其API调用价格远高于市场平均水平。
在外界都以为，梁文锋掏出R2模型将文心一言按在地上摩擦之时，仅仅在5月底推出了DeepSeekR1的改款，但是后续市场反响平平，并未帮助DeepSeek止住颓势。
截图来源于DeepSeek官网
根据国际半导体研究机构Semianalysis最新报告，DeepSeek的全球用户使用率已从2025年1月的50%骤降至7月的3%，官网访问量在2月至5月期间下滑63%。另一家AI模型集成平台Poe的统计显示，其核心模型R1的使用率在2月至4月间腰斩，从7%跌至3%，而同期ChatGPT和谷歌Gemini的使用率分别增长40.6%和85.8%。
眼见R2模型一拖再拖，一度让DeepSeek彻底挤下牌桌的“X小龙”们又活跃起来，6月中旬更新的MiniMax-M1模型，号称世界上第一个开源的大规模混合架构推理模型，其号称整个强化学习阶段只用到512块H800三周的时间，租赁成本只有53.47万美金。
来到7月，月之暗面上线的KimiK2模型，同样选择了开源，并成为国内开源领域首个总参数量达到1万亿的MoE架构基础模型。
截图来源于KimiK2官网
一个有趣的现象似乎可以印证“X小龙”们在R2缺位这段时间内的心情起伏，在BOSS直聘等招聘渠道上，5月份的主流岗位还是各类应用的产品经理，进入到6月就纷纷将其撤下，换成各类工程师与研究员。
毕竟，在为效率买单的AI付费体系尚未成熟的阶段，各类应用前途不明，倒不如在R2缺位的阶段，在大模型领域再搏一把。即便是Mauns这种一度火出半边天的爆款，并未在国内市场淘出几个金块，在近期甚至传出“跑路”去新加坡的消息。
甚至，部分国内大厂似乎看到了对DeepSeek取而代之的希望，赶工加点地推出产品，一度让行业从从“卷技术”转向“卷参数”，技术标准逐渐模糊化，甚至闹出了一连串的套壳抄袭事件。
就在7月初，华为盘古大模型被曝与阿里通义千问的代码相似度高达92.7%，华为的回应堪称教科书级别的公关话术——“严格遵循开源许可”，但开源社区的开发者们并不买账。这场风波并非孤例。月之暗面与阿里通义的纠纷也被旧事重提，尽管细节模糊，却足以让行业陷入信任危机。
“即便R2无法完全超越这些顶级大模型，但至少会给整个行业的发展路径定调，就是给大家一个如何接近和赶超顶级大模型的路径，省得只能在这里无效卷参数。”有开发者对源Byte坦言。
“虽然是一边唱衰DeepSeek，但行业还是离不开（DeepSeek），毕竟只有幻方知道如何赶超顶级大模型。”上述开发者表示，相比其他国产大模型，DeepSeek至少不会盲目卷参数，且清楚地知道这条追赶之路是什么状况。
就当友商们似乎见到光明之时，黄仁勋直接掐灭了火种，他为梁文锋带来了期盼已久的H20。据知情人士透露，DeepSeek团队近几个月一直在密集推进R2模型开发，但梁文锋目前对模型的能力仍不满意，内部仍在继续提升性能，相应模型尚未准备好正式投用。
黄仁勋带来的H20，虽然在性能仅为H100的15%-20%，谈不上雪中送炭，倒也间接地帮助国产大模型结束抄袭、套壳、参数注水的乱象。
芯片解禁，谁的救命稻草？
虽然梁文锋的R2模型在某种程度上，未来极有可能成为黄仁勋向OpenAI等公司逼单的筹码，但天下终究苦英伟达久矣，这位钟爱皮衣的男人同样需要盟友。
翻开“反英伟达联盟”的名单，既有OpenAI、Meta、微软、谷歌、亚马逊等深度依赖英伟达芯片的科技巨头，也包括英特尔、AMD、高通等英伟达的直接竞争对手。
来到今年6月，在AdvancingAI 2025大会现场，OpenAI的CEO萨姆·奥特曼明确表示，OpenAI未来将使用AMD的AI芯片。正在构建“芯片-模型-生态”三位一体的全新生态。
这种顶级AI模型厂商与芯片厂商深度合作的模式，可能会引发其他AI领军企业效仿，加速它们在芯片领域的布局。
AMD作为英伟达的老对手，在苏姿丰的带领下，凭借在CPU和GPU方面的建树，提供在性能上能与市场领导者匹敌甚至在某些单点上有所超越、但在成本上更具优势的产品，以此吸引那些对价格敏感或者寻求替代供应商的客户。
因此，H20这种性能被打了折扣的产品，恰好与AMD的芯片来到了同一赛道。据财报数据，2025年第一季度，英伟达营收达440亿美元，在独立显卡市场占据超90%的份额；AMD同期营收74.4亿美元，同比增长35.9%（年增36%），超出市场预期的71亿美元，增长势头强劲。
英伟达已被OpenAI、谷歌、Meta等头部机构的大模型训练（如GPT-4、PaLM）验证，形成“成功案例→行业信任→更多采用”的正向循环；而AMD在超大规模大模型（千亿参数以上）的公开成功案例较少，企业在选择时需承担“试错成本”。
就在黄仁勋宣布H20的第二天，AMD当即表示，在美国宣布将批准销售后，公司计划重启向中国出口其MI308芯片。AMD的MI308芯片是专为中国市场设计的AI加速器，基于其MI300系列架构，性能足以满足垂类模型训练和推理需求。
因此，OpenAI与AMD的合作，在某种程度上为AMD的产品和服务打样，倘若继续“禁售”下去，势必助长AMD在争取DeepSeek等一众国产大模型的优势。
对于黄仁勋来说，这块最适配H20的市场，又是增速最为迅猛的市场，错过这一波行情，不知下一次是何年。
根据IDC发布的《中国模型即服务(MaaS)及AI大模型解决方案市场追踪，2024H2》报告显示，2024年中国MaaS市场呈现爆发式增长，全年规模达7.1亿元人民币，较2023年实现215.7%的同比激增，其中2024下半年市场规模达4.6亿元人民币。展望2024-2029年，该市场将以66.1%的年均复合增长率高速扩容，预计2029年市场规模将达到90亿元人民币。
黄仁勋必须要在友商即将要起势的关键阶段，果断出手来打乱节奏，积极游说美国政府调整政策。
肉眼可见，英伟达将在中国市场狂赚一笔了。
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本文来自微信公众号“源媒汇”，作者：柯基的柯，36氪经授权发布。
