讲讲这次大跌的应对

讲真，此刻的你，也许在看着账户的缩水发愁。

但是愁是没有用的，你必须关注缩水的根本原因，才能够知道未来的走向，才能知道自己的应对方案。

大家以为全球股灾的原因是川大爷发疯，

刚加了34%的关税，再发推特说“中国如果不撤销反制，还要加50%”。

实质上，你得了解他为啥发疯。

发疯有用吗？以及发疯是否仅仅是威胁，落地后影响是什么？

那么今天就来透彻说一说。

1

川大爷发疯的原因：美国过去的算盘失算了。

美国是消费大国，3亿人口占了世界消费额30%，咱们14亿才占14%。

花钱，买东西，美元就流出去了。

没钱了怎么办？印啊！！

但是也不能瞎印，否则这个通胀，这个美元贬值，他们是受不了的。

所以美国对外发行美债，同时卖高端技术产品给其他国家，实现一个完整的既可以在美元发行权上控制，又能在科技技术上霸权的地位。

但是，2024年开始，中国和日本两个美债大主顾持续减仓；

减仓还不够，制造业更加不给美国买账了，很多高端产业的制造已经逐步自研，所以，美国2024年搞了1.2万亿的逆差。

再印美元？

这个世界货币的地位可能就不保了。

数来数去，川大爷只有抡起“我是甲方我说了算”的消费大国巨棒，用关税、用贸易来迫使各种制造业投资回流。

让美国重新自给自足，低端制造业也能自己干了，工人有了就业，美元也能回流了。

否则再也无牌可打了！

所以你说川大爷疯？

他清醒得很！

什么杀敌1000，自损800？

什么全球股灾，市值蒸发？

他顾得上吗？

不打这张牌，就自损1500，能不干吗？

2

好了，川大爷此疯必发。

那发疯有用吗？

讲真资源小国，根本也进口不了美国的高端服务和技术啊。

你也不能叫非洲的大哥买个芯片回去盖房子吧？

所以，其实本次川普是彻底针对的是咱们。

把周围日韩、柬埔寨、马来西亚、越南都提高关税就可见一斑。

如果这些周边国家跟美国说：“我站你！你豁免我的关税，我也对中国提高关税！”

那么咱对这些周边国家就会说，那行，我也对你提高关税。

这些国家都依赖大量出口给中国和美国，他们自己会考虑，整件事情值当不值当。

到最后站队也会出现偏移。

所以美国想要做到的“威胁为主，谈判为辅”，我们不答应，他发疯也没用。

此外，美国希望做到的“制造业回流”，能做到吗？

在低端制造业上，即使大公司都回到美国建厂，美国制造业的人工成本太高，一个产业工人的月薪抵得上中国好几个，成本真的吃不消。

否则特斯拉就不会在美国建了工厂，但核心零部件仍然要从墨西哥、加拿大和中国进口。

而特斯拉造好了车，卖给中国人呢？

中国说关税反制。

特斯拉卖给欧盟呢？

欧盟说中国的车更便宜。

那特斯拉卖给美国人呢？

核心零部件涨关税，车自然要涨价，都是美国人埋单。

那特斯拉还能混吗？

怪不得川普的小跟班马斯克都明确反对贸易战了。

总体来说，供应链重构，等于生态的重构。

从人才培训、到人员心态、到薪酬结构、甚至到港口配套、电力成本。。。。哪样不考虑？

最后，制造业都回流了，强美元政策还要不要了？

要的话，美国造的车、美国搞的家电怎么出口？谁买？

所以，这种制造业回流的口号，估计到最后都是一场虚幻。

3

最后，关税战造成的影响，如何应对？

啥都不说，只讲金融市场上的影响。

对我国，铁铁会影响一部分产业：

比如义乌小商品卖不过东南亚了；

汽车零部件可能出口要受影响了；

更受伤的，是机械电子设备、纺织服装、家具、光伏这些对美出口依赖性比较高的产业。

所以你手上有，反弹就避开吧。

至于反弹后是否会上涨，要看后续关税大战持续的结果，如果拿不准的话，手里的基金股票待反弹减仓到5成左右，避险。

如果坚决相信后续矛盾能靠内需解决，中国资产价格的确目前便宜的话，持有。

对美国来说，可能股市会更惨烈一些。

首先，加关税一定是加剧通胀，经济下行压力更大，参考2021年下行了一整年的情况，估计这轮调整时间要拉长一些了。

其次，目前美股是从高位跌下来，空间很大，到目前为止纳斯达克指数只是跌了20%左右，做空的机制让下跌会更加猛烈，总体波动震荡会更为剧烈。预估30%的总跌幅是避不开的。

如果轻仓，也最好等到30%跌幅的时候，再大幅加仓。

无他，总体策略是：避开受影响的板块，捡便宜的质优股。

调仓后，静待回升。

调整一段时间，甚至超过1个月，是没有悬念的。

但是看看今天大面积出手回购的一帮上市公司，你也会明白：调整后的回升，估值修复，也是没有悬念的。

到底谁回购了，可以自己查一下。

这两天从盘面上看，尾盘国家队都在加仓。

为什么不选盘中加？

因为怕拉上去又被恐慌盘砸下来，所以都在尾盘。连汇金都出手了。

跟大佬，没错的。

本文来自微信公众号 “维小维生素”（ID：Weixiaowei6），作者：维小维，36氪经授权发布。