调研全球650位家办成员后，我们发现了这八大现状

家族办公室（简称为“家办”）这一概念由J.P.摩根家族于1838年提出，并在大约四十年后由洛克菲勒家族推广，如今已越来越受欢迎。目前全美范围内估计有3000-6000个家办，全球家办数量已达到20000家。  

家办是个极其独特的实体，管理着超富家族的财富。尽管现在家办的数量呈指数级增长，但格局本身也在演变。一些家办已经成熟并逐渐机构化，不单单是“小而美”的管理个人及其家族财富的实体。 

近期，毕马威联合Agreus发布了《2023年全球家办薪酬基准报告》，在调研全球650位家办人员后，发现了全球家办的八大现状，并总结了家办如何向员工支付薪酬。家办新智点节选了报告精华，希望对你有所帮助。 

01 家办领域的八大现状

在调研全球650位家办人员后，我们发现了家办领域的八大现状：

一、家办中最常见的管理金额为2.51亿至5亿美元（26%）；6%的家办管理金额超过了50亿美元。目前，家办通常管理两代人的财富（38%），只有10%的家办管理着四代或四代以上的财富。此外，家办的运营成本通常为资产管理规模的0.1%-0.5%（37%）。

二、尽管家办人员的收入根据角色类型和地点不同而有所不同，但七位数的年薪在家办行业并不罕见。

除了基本工资外，80%的家办专业人员还可以获得绩效奖金，另有23%的人可以获得长期激励计划（LTIP）。长期激励计划中最常见的权益包括附带利息、共同投资、延期贷款和股票期权。

调查显示，58%的家办成员在2022年获得了加薪，41%的家办成员获得了6%～10%的加薪，20%的家办成员获得了超过15%的加薪。36%的家办专业人士因通货膨胀而获得这一提升。

三、虽然家办的员工人数通常少于5名，但高达25%的家办拥有超过20名员工。这可能是由于家办投资组合日益多元化和即将到来的监管导致，家办对专业投资分析师和内部合规经理的需求激增。

四、超过30%的家办都有多个办事处，其中大多数都位于国际范围内，以分散风险，利用税收优惠，并参与全球机遇。

五、调查显示，四分之一的家办专业人员已在其家办工作了10年以上，而另外五分之一的人已在其家办工作了6-10年。

家办的工作不再被认为是没有出路的职业。与此相反，它现在被精英人才视为有吸引力的工作选择。在招聘方面，对于家办而言，最大的挑战之一是找到具有适当文化契合度和情商水平的候选人。此外，员工忠诚度和长期任职对于家办的成功至关重要。

值得一提的是，绝大多数家办由男性CEO管理和领导，其中亚洲家办CEO几乎均为男性，而英国则是唯一一个超过三分之一家办CEO是女性的地区（37%）。除中东地区外，全球大多数家办CEO为外部聘用，其中不到三分之一的家办由家族成员领导。

值得注意的是，中东75%的家办CEO为家族成员。原因在于，许多中东家族企业开设了家办，其运营方式与经营企业的方式大致相同。

六、许多家办在薪酬层面苦苦挣扎，而如何向核心员工提供薪酬的决定往往依靠猜测和情感，而不是建立在研究或先例的基础上。

随着资产类别日益多元化，家办招聘投资专业人士的人数激增。当人才库中很大一部分来自高度结构化和基准化的行业（例如金融服务行业）时，就必须了解市场标准并设计适合家办的薪酬结构。

家办正在设计专业薪酬结构，以激励优秀员工并确保新员工的长期任职。这将使附带权益、共同投资机会和长期绩效奖金等越来越受欢迎。这一机制不仅会提供给家办的高管专业人士，还会提供给家办核心人员。

七、三分之一的受访家办人员表示，他们将在2023年寻找一个新的家办职位。这一流动性背后的最大驱动因素包括家办专业人员寻求成长机会（42%）、希望产生更大影响（22%）、获得更好的薪酬（16%）、摆脱与同事或家族成员的性格冲突（6%）以及管理更大的流动性资金（2%）。

八、面对充满不确定性的市场环境，许多家办将寻求多元化，远离风险领域，并投资于已取得业绩记录的传统安全领域。

值得注意的是，多元化并不总是意味着大量投资于加密货币等，而是通过将投资分散到多个具有高回报先例的领域来分散风险。像许多“新”资产类别一样，加密货币很可能会继续在家办投资组合中发挥很小的作用。

02‍ 美国家办画像及薪酬水平

家办遍布全美各地，在各个方面都引领着全球家办行业的发展。美国家办往往比世界上大多数家办拥有更大的团队，管理更多的内部事务。在机构化的美国家办中，投资也更加结构化和专业化，类似于基金行业或捐赠基金。

在美国家办CEO的核心画像上：

10%美国家办CEO为家族成员（全球最低），87%的家办CEO为男性。家办CEO的年龄通常在50-59岁之间。‍

48%的美国家办CEO通常具有投资管理背景。‍

美国家办CEO均受过大学教育，其中33%的CEO拥有硕士学位，17%的CEO拥有博士学位。‍

美国家办CEO的薪水通常为26.4万-33万美元。美国家办CEO的薪水全球最高，额外奖金达到年薪的21%–30%。

在美国家办的画像上：

在受访家办中，19%的家办雇佣20名及以上员工，17%家办雇用10-14名员工，35%的家办雇用5名或5名以下员工；24%的家办雇用6-9名员工。

在家办经营年限上，63%的受访家办在10年以上，16%的家办为2-5年，13%的家办为6-10年，8%的家办为0-2年。其中18%的受访家办管理着4代人及以上的财富，30%的受访家办管理着3代人的财富，30%的家办管理着2代人的财富；22%的家办管理着1代人的财富。

在美国家办最佳设立地上，34%的受访家办认为是纽约，18%的受访家办选择加利福尼亚州，16%的受访家办认为是德克萨斯州。

在设立家办的目的上，29%的受访家办表示创立家办目的是管理家族财富，23%的受访家办表示是为了财富增值，26%的受访家办表示为了财富保值，18%的受访家办认为这是一项慈善举措。

在家办经营成本上，42%的受访家办通常需要花费总资产管理规模的0.1%–0.5%。

在薪酬方面：

17%的受访家办CEO年薪为26.4万- 33万美元，39%的CIO的薪水在100万美元以上；23%的首席财务官薪水为19.8万- 26.4万美元；33%的首席运营官的薪水为19.8万-26.4万美元；财务总监的年薪在19.8万- 26.4 万美元；

在奖金层面，80%的受访家办表示每年都会调整，14%的受访家办表示会定期审查，6%的受访家办表示从未讨论过奖金事宜。

在受访成员中，87%的人获得绩效奖金，13%的人没有获得奖金；其中，72%的美国家办专业人士获得可自由支配的奖金；28%的家办成员获得可计算的公式化奖金。其中，奖金的最大驱动因素包括个人表现、与委托人的关系、经营业务业绩、基金的整体业绩，以及家族的自由裁量权等因素。

此外，34%的美国家办专业人士获得长期激励计划(LTIP)。其中38%的家办提供了共同投资机会，38%家办提供了附带权益，13%家办提供无追索权贷款；5%家办了提供股票期权。

调查显示，63%的家办专业人员在2022年获得了加薪，其中42%家办提升水平为专业人员年薪的6%-10%。

03‍ 亚洲家办画像及薪酬水平

过去一年，家办在亚洲金融中心（尤其是新加坡）迎来热潮。目前，亚太家办行业仍处于起步阶段，因此缺乏具有家办经验的候选人。这与十多年前英国家办人才的情况类似。 亚洲主要金融中心拥有大量金融专业人士，然而找到了解家办运作的候选人极其重要。

在亚洲家办CEO的核心画像上：

在亚洲受访家办中，31%的家办CEO为家族成员，受访家办CEO均为男性。

亚洲家办CEO最常见的年龄在35-44岁之间，是全球最年轻的。

36%的家办CEO具有投资管理背景，27%家办CEO具有银行背景。

亚洲家办CEO薪水水平不等，约为15.8万–50万新元，他们通常获得的奖金达年薪的21%–30%。

在亚洲家办的画像上：

在亚洲家办专业人员中，89%为男性成员，11%为女性成员。此外，在家办员工年龄上，35-39岁人员占比为31%；40-44岁人员占比为23%。

在设立家办的目的上，39%的受访家办表示为了财富增值，44%受访家办表示是财富保值，18%受访家办表示出于慈善倡议。

家办在职人员层面，14%的受访家办雇用20名或以上员工；13%的受访家办雇用了10-14名员工；36%具有6-9名员工；32%的受访家办则少于5名员工。

在家办经营年限上，39%的受访家办具有10年以上，20%的受访家办为2-5年，18%的受访家办为6-10年；23%的受访家办为0-2年。此外，4%的受访家办管理4代及以上的财富；27%管理3代人的财富；28%管理2代人的财富；32%管理1代人的财富。

在受访的家办中，59%家办位于新加坡，14%位于香港，13%位于印度，14%位于泰国、马来西亚等地。

在家办的资产管理规模上，20%的受访家办为2.5亿美元以下，20%的受访家办为2.5亿美元-5亿美元；24%的受访家办为5亿美元-10亿美元；4%的受访家办为5亿美元以上，20%的受访家办为11亿美元-20亿美元；

在亚洲运营家办通常需要花费总资产管理规模的0.1%–0.5%，这一数据为全球最低。

在薪酬方面：

17%的受访家办CEO年薪为39.6万-50万新元，39%的CIO的薪水为26.4万-33万新元；50%的首席财务官薪水为26.4万-33万新元；67%财务总监的年薪在19.8万–26.4万新元；

在奖金层面，68%的受访家办表示每年都会调整，25%的受访家办表示会定期审查，11%的受访家办表示从未讨论过奖金事宜。

在受访成员中，82%的成员获得绩效奖金，18%的成员没有获得奖金；其中，80%的家办人员获得了酌情裁量的奖金，20%的家办成员获得了可计算的公式化奖金。其中，奖金的最大驱动因素包括个人表现、与委托人的关系、基金的整体业绩。

此外，亚洲11%的家族办公室专业人士获得了长期激励计划 (LTIP)，其中50%的家办为员工提供共同投资机会，50%的家办为员工提供股票期权。

04‍ 结语

2022年，家办的主题是恢复、保留和监管，目标是建设和回馈。家办开始将注意力从宏观经济因素的影响上转移，转而审查其所服务的家族事务，并根据潜在的立法变化和声誉管理，制定结构和相关规划以保护自身财富。

2023年，经济衰退很可能发生。国际货币基金组织曾预测，2023年世界三分之一的经济将受到衰退的打击。虽然余震尚未发生，但家办可以为这一结果做好计划，并谨慎投资。

许多家办将2023年视为重新制定战略的机会，并通过家族财富专业化管理、嵌入长期薪酬基准、留住合适的人才和分散风险，确保家办在充满不确定性的时代蓬勃发展。

本文来自微信公众号“家办新智点”（ID：foinsight），作者：foinsight，36氪经授权发布。