市场要闻丨天齐锂业重启港股上市,债务危机或将完全解除?

王林·2021-09-14
“一控一参”全球最好的两块锂资源。

时隔三年,锂资源巨头天齐锂业重启赴港上市。

9月13日,天齐锂业公告称,公司同意发行境外上市外资股股票(H股),并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。募集资金将主要用于偿还现有债务、产能扩张以及补充运营资本。

天齐锂业是国内最大的锂电新能源核心材料供应商,也是全球最大的矿石提锂生产商之一。主营业务为锂精矿及锂化工产品的生产、加工和销售,主要产品为锂矿、锂化合物及衍生品。

事实上,早在2018年,天齐锂业就启动过H股发行用于偿还SQM交易带来的债务问题。尽管当时已经通过聆讯阶段,但最终因锂价和港股市场均行情低迷未能成行。

因激进加杠杆并购SQM导致债务风险陡增,天齐锂业一度面临退市危机。

寻求第一次港股上市之前,天齐锂业向商业银行贷款35亿美元,收购世界最大盐湖锂矿SQM约23.77%的股份。而当时,SQM股价位于近几年的高点。随着锂矿价格不断走低,天齐锂业仍需支付大额利息。2020年,天齐锂业的负债率一度飙升至82.32%,触及退市红线。

直到2020年底,澳大利亚战略投资者IGO同意融入14亿美元,危机才暂得缓解。

今年7月底,完成上述融资后,天齐锂业剩余并购贷款本金余额约18.73亿美元。

随着财务费用的降低,该公司整体净利润于今年二季度转正。2021年上半年,公司实现营业总收入23.51亿元,同比增长25.13%;归属于上市公司股东的净利润为8579.75万元,同比增长112.32%;经营活动产生的现金流量净额为7.56亿元,同比增长446.81%。

如今,受益于新能源市场的高景气,天齐锂业也随着行业进入上升周期。得益于今年锂价大涨,天齐锂业股价已经连创新高,在最近三个月内股价接近翻倍。

加之2012年并购的泰利森锂矿51%股份,天齐锂业“一控一参”全球最好的两块锂资源。其中,泰利森占全球约25%的市场份额,SQM占球约27%的市场份额。

市场分析称,拥有上述有利条件的天齐锂业大概率将受到港股市场追捧。若本次H股融资顺利成行,剩余并购贷款部分亦有可能就此解决。

截至今日收盘,该股跌5.7%,报124.2元/股。

+1
4

好文章,需要你的鼓励

参与评论
评论千万条,友善第一条
后参与讨论
提交评论0/1000

下一篇

智能音箱的终场战事,BAM就这么平天下了?

2021-09-14

36氪APP让一部分人先看到未来
36氪
鲸准
氪空间

推送和解读前沿、有料的科技创投资讯

一级市场金融信息和系统服务提供商

聚焦全球优秀创业者,项目融资率接近97%,领跑行业