云厂商的“第一”开始分叉
今年7月，原小米中国区市场部总经理、REDMI品牌总经理王腾，在微博晒出两家云厂商的机场广告牌。
他写 道 ： “AI时代机场已经到处都是云厂商的广告，一个说自己份额超过行业第2-4名总和，一个说自己市场占比49%，以我的从业经验两家应该都没说谎，只是数据口径不同。”
这两张广告牌，来自阿里云和火山引擎。到了10月底，两家公司又拿出新的成绩。
在 沙利文 统计 的 中国 全 栈 AI 云 市场， 阿里云以 42% 的市场份额位居行业第一， 超过 第二 至 第四名 之和 。
数小时后，在IDC发布的《2026H1中国AI软件市场追踪报告》中，MaaS统计口径下，火山引擎以45.1%的份额拿下国内通用模型服务收入首位。
MaaS主要涵盖大语言模型、图像模型和视频模型，分别对应文本、图像和视频三种内容模态。
在这个大口径下，火山引擎凭借视频模型业务占据领先； 阿里 云 则以 46.6% 的市场份额，拿下大语言模型细分市场第一。
能够在综合MaaS收入第一的火山引擎手中抢到大语言模型，阿里云可谓是虎口夺食。有业内人士认为，阿里云能够拿下大语言模型第一，与阿里过去先后出手kimi等原生大模型初创企业的投资有关。
火山引擎的增长，则更多来自字节跳动在Seedance系列模型上的产品化能力。视频生成模型切入短剧等内容生产场景，也为火山引擎带来了更快的需求增长。
看似愈演愈烈的第一之争，实则是大模型竞争尚未迎来终局之前的暗流涌动。
毕竟，模型决定一切的AI时代，不管卖算力还是卖芯片，亦或者云服务，好用的模型都是市场需求爆发的最大变量。
模型 在哪里， 市场 第一 就会 在哪里。
分不清的AI云大小王
云市场曾经的座次排序等级森严。
把时间拨回2023年，这一年是国内生成式AI商用元年，企业购买的主要还是传统云服务。在这门基础生意里讨论市场地位，主要看计算、存储等基础云资源收入，阿里的领先比较明确。
Canalys统计，2023年第四季度，国内云基础设施服务市场中，阿里占39%，华为占19%，腾讯占16%，三家合计拿走约四分之三的市场。
而AI云市场，行业当时还没有精细化的统计体系，所谓“AI公有云服务”，统计的主要是计算机视觉、语音、自然语言处理、机器学习等大模型兴起之前已有的AI业务。
当年3月，百度
根据IDC统计，2023年国内AI公有云市场规模为126.1亿元。2024年8月，百度援引这份报告，宣布以26.4%的份额连续五年排名第一。
同年11月，山证国际转载的份额图显示，阿里份额也是26.4%，追平百度。腾讯、华为分别为20.7%和17.8%。
所以，当时卖算力、存储等基础云服务，阿里领先；卖语音识别、图像识别等AI服务，百度虽有“连续第一”的招牌，阿里的份额也已与它持平。腾讯和华为在这两类市场里，也都处于头部。
火山引擎还在后面追。
它在2021年12月才正式发布全系云产品，一次推出五大类、78项服务。当时，火山引擎总经理谭待对媒体表示，目标是成为整个云市场的重要参与者。他强调，企业通常使用多家云，这给后来者留下了机会。
大模型提供了这个机会。
2024年，国内AI应用创业迎来爆发期，全年超百万AI小程序、应用工具上线，通用模型市场化调用量同比上涨470%。
字节、阿里这类本身自带巨型内部AI业务的云厂商崛起，内部算力消耗体量越来越大，甚至能追上外部市场化流量。赛道出现统计口径分裂，第三方机构新增核心区分标准：是否统计企业内部自用算力流量。
5月15日，
六天后，阿里宣布Qwen-Long输入价格降至每百万Token0.5元；百度同日宣布ERNIESpeed、ERNIELite两款模型免费。5月22日，腾讯也调整混元模型价格，混元Lite转为免费。
模型新业务带来了新榜单。
2025年4月公布的IDC报告显示，在2024年中国大模型公有云服务的Token调用量（MaaS）中，火山引擎占46.4%，阿里和百度各占19.3%。火山第一次拿出了一项足以压过老厂商的全国份额。
到了2025年，沙利文、IDC、Omdia、赛迪等多份机构报告出炉，头部厂商各自在不同标尺下拿到第一。
沙利文全栈AI云大盘，阿里云40.1%份额居首，百度、火山分别以16.6%和13.4%排在后面。
IDC统计公有云大模型的Token调用量，火山引擎以49.5%领先，阿里28%、百度10%，一年前还在同一位置，一年后，阿里已经是百度的近三倍。
换到AI应用公有云服务收入，百度又以30.7%位居第一。再细分，在2.38亿元的线上媒体处理服务和1.55亿元的音视频AI实时互动市场，腾讯拿到了双第一。
华为则继续强调行业云的成绩。华为援引IDC报告，宣布华为云Stack位居2025年上半年中国金融私有云基础设施市场第一，份额高于第二至第四名之和。
自此，AI云市场告别“统一冠军”时代，一份报告可以批量生产多个第一，榜单名次不再代表综合实力，而是单一规则下的适配能力。
AI时代的收入船票
第一之争，是面向AI时代的收入利润船票。巨头们都想抓住窗口期，拿到大结果。
今年二季度，阿里云外部商业化收入同比增长45%，AI相关产品收入连续第十二个季度实现三位数增长；AI云及算力服务经调整EBITA为56.28亿元，同比增长133%。
同一季度，阿里中国电商业务收入为1109亿元，同比下降8%；客户管理收入同比下降7%，剔除新营销计划带来的会计影响后，同口径增长1%。云业务在加速，过去提供流量和利润的电商业务则在承压。
百度面临的变化更紧迫。
2026年二季度，传统业务收入104亿元，同比下降23%；核心AI新业务收入125亿元，同比增长25%，占一般性业务收入的一半。其中，AI云基础设施收入73亿元，同比增长50%，GPU云收入增长283%。但新业务增量还不足以抵消旧业务的收缩。
字节跳动的情况不同。广告、电商和本地生活仍在提供增长，作为云市场的后来者，依托体量庞大的C端业务，火山引擎的目标，是把自研模型与算力能力向外输送，拿下更多企业客户。
模型服务是一个相比卖token更成熟的商业模式，企业接入门槛较低，调用量排名正好也为这条路径提供了可见度。
火山引擎总裁谭待在今年6月接受采访时说，Seedance2.0推出前，视频生成调用量通常周末更高；推出后，工作日调用量明显超过周末。截至当时，其年度累计Token使用量超过一万亿的客户已超过200家，较2025年底翻倍。
腾讯则是另一种账本。2026年二季度，腾讯本土游戏收入增长17%，营销服务收入增长22%；金融科技及企业服务收入增长9%，其中企业服务增长主要来自云服务和AI相关需求。AI也在直接改善广告推荐效率。
腾讯的优势在游戏、广告、微信和大量内部业务场景。AI可以先在这些场景中验证价值，再通过云和智能体产品向企业输出。
海外市场，云业务同样承担着增长任务。
最新的三季度财报显示，亚马逊云业务收入增长39.3%，谷歌云增长103%，微软Azure云平台增长48%。
它们也强调领先，只是把份额换成了能力评估。
AWS官网使用的是“全球最全面、应用最广泛的云”；微软长期用Azure增速证明自己；四个月前，谷歌宣布，在Gartner首次发布的AI基础设施报告中，自己的执行能力和愿景完整性领先。
差别在于客户结构的不同。
据Jefferies测算，2026年二季度，OpenAI与Anthropic合计约占谷歌云平台收入的45%、Azure的25%、AWS的6%。这些大客户有能力自行评测模型，采购谈判主要围绕算力单价、交付时间和集群规模展开。
而中国的大型政企采购则是另一套流程。招标需要评分，决策需要依据，项目需要留痕。一份第三方报告中的市场排名，可以进入标书、汇报材料和供应商评估。
各家公司强调的“第一”，因而要贴着目标客户说：阿里云面向大型政企客户，强调全栈能力；火山引擎面向开发者和互联网公司，强调调用量；华为云在政务、金融等市场更具优势；
毕竟在 卖 Token 成为 一门 盈亏 平衡的 生意 前 ， 云 服务的 收入 就是 巨头 AI 研发 开支 的 兜底 保障。
本文来自微信公众号“数智奔流”，作者：熵野，36氪经授权发布。
