去肯尼亚放贷：有的月赚200W美元，外国人可申请牌照
近期，有互金出海从业者试图寻找肯尼亚DCP资质的卖家，「一只互金鹅」才发现，原来肯尼亚已经在2025年底又发布了新的针对贷款业务的相关监管文件。
* DCP——NON-DEPOSIT TAKING CREDIT PROVIDERS（又称：数字信贷提供商）
亦有曾出海肯尼亚的互金从业者分享：在当地仍然是“单期贷款”产品居多，也有一些短分期，7天产品，综合费率25%-32%，砍头息是基本操作。
“汇率好的时候，一个月毛利润有200W美元。” 该从业者坦言，肯尼亚催收要求很严格，但当地有征信。
仔细观察会发现，在google play上，目前也有单独针对肯尼亚地区的贷款要求，需要：
- 数字分期付款提供商（DCP）应完成DCP注册流程，并获得肯尼亚中央银行（CBK）颁发的许可。必须在声明中提供CBK所颁发许可的副本；
- 如果不直接从事借贷活动，只是提供一个平台，方便已注册的DCP向用户放款，则需要在声明中准确说明，并提供相应合作伙伴的DCP许可副本；
- 目前，Google仅接受CBK官方网站的"数字分期付款提供商名录"下公示的实体所提供的声明和许可。
其实早在2018、2019年左右，就有中资互金已经前往非洲拓展业务，彼时踩坑的确实不少，但近几年也有不少企业在此地赚得盆满钵满。
去年底，肯尼亚获得许可的DCP 总数达到 195 家。
出于好奇，「一只互金鹅」也是上肯尼亚央行（THE CENTRAL BANK OF KENYA简写：CBK）官网研究了这份最新的数字信贷相关监管文件。
01 监管政策
其实这份条例的发布，在某种程度上也可以说明，这个国家的数字信贷业务正进入高速发展期，并且已经开始引起当地监管重视。
值得一提的是——在该监管条例申请表格中，未禁止高管人员外国国籍。
换句话说：中国人，可以在当地拿牌照放贷。
所以，鉴于拉美、东南亚互金市场竞争日趋饱和，也有中资互金机构看到肯尼亚这一监管开放机遇，希望借此快速打开非洲市场。
来看文件：
开头就强调了——
没有取得肯尼亚央行的许可或者注册，任何人不得在肯尼亚设立或开展不吸收存款的信贷业务，亦不得以从事此类业务自居。
拟在肯尼亚开展非吸收存款信贷业务、且初始资本超过2000万先令（约折合人民币105万元）的个人，均应向肯尼亚央行提交相关的表格申请。
申请许可证，需先满足其他很多监管规定——比如，需要有《公司法》签发的章程、《数据保护法》、《消费者保护法》以及“反洗钱相关的条例”下的声明和证书。
申请人如果是外国实体，还需提提交外国人投资肯尼亚所须提交的文件。
正式许可资质：初始资本＞2000 万先令（大中型 DCP/BNPL），需要资本达标、资金来源合法，按照需求提交表格，申请费 10 万先令；年费 50 万先令
简易注册资质：初始资本＜2000 万先令（小型 DCP/BNPL），也需要资本真实、不得刻意低估；申请费 10 万先令
DCP公司的业务运作：
必须在肯尼亚有一家实体办事处；允许向公众提供贷款，无论是否是数字的形式
禁止：存款业务；以现金作为贷款担保；向贷款申请人或借款人收取注册费或会员费；外汇业务; 支付服务及资金转账；信托业务等。
如果转让或者合并，也需要肯尼亚央行的同意。
相关的信贷政策，需要包括：
贷款的流程文件、资格要求、贷款类型、期限、频率、适当的可接受的抵押品类型、贷款的定价（包括利率以及其他收费）、贷款审批流程、评估偿还贷款的能力、担保要求、信用质量监测和评估、宽限期、贷款回收及后续的流程跟进、贷款重组的标准和程序、提交申请后贷款处理所需时间、核销不良贷款所需的审批与授权标准及程序。
如果贷款申请被拒绝，机构要告诉说明该决定的理由。
不良贷款（逾期未还本息）可回收总额不得超过：
① 不良时点未偿本金 + ② 不超过本金的利息 + ③ 合理催收费用；
同样，不能暴力催收；不能查阅其电话簿、联系人列表及其他电话记录，发送提醒信息；不能将客户的敏感信息发在互联网和论坛上；不能在非营业时间电话联系。
对于消费者权益保护、投诉流程均有很细致的规定。此处不一一赘述了。
总体来说，这是一份十分大而全的监管条例。
甚至于在市场营销方面，提到了我们近期我国内监管提到的“明示贷款息费”。
以及个别细节的规定甚至比我们的要求还要严格。或许，国内也可以适当参考？
所有涉及利率的金融产品或服务的印刷广告及宣传材料，均须包含信贷总成本、利率需要确定是按年计价还是按月计价，以及利率是固定还是浮动；信贷总成本须在其营业场所、网站及其他相关出版物上显著展示。
在对客户的贷款协议中，也要明确贷款本金及所有利息、费用、收费或其他负债的到期支付日期，以及这些金额的计算方式；信贷总成本，包括本金、利息、费用、杂费及其他所有负债；客户投诉处理渠道与流程；向信用参考机构提交不良贷款信用信息的期限……
在建立定价模型的时候，需要：
- 清晰界定资金成本、资本成本、风险溢价等定价要素，对各类成本提供充分依据；
- 结合客户个体风险（纳入 CRB 征信评分），差异化设定贷款利率；实行全包式定价（不含第三方费用）；
- 向借款人完整披露年化利率 APR，包含贷款各类定期利率。
02 可以外国人申请
在申请该信贷业务许可证的申请表格中，董事、高级官员部分有提及国籍。
截图来自「肯尼亚中央银行（非存款类信贷机构）监管条例， 2025」
具体还需要说明——
- 曾在任何国家担任董事、股东或经理的任何实体；
- 是否曾在任职期间或离职后三年内出现财务困境、与债权人达成任何妥协或安排、被清算或以其他方式终止经营？
为什么「一只互金鹅」在此要重点提示可以外资持股？
因为部分国家对外资企业高管国籍存在严格限制，企业只能由当地人代持股份、担任高管。而本地代持方忠诚度与可靠性难以保障，极易引发股权纠纷、内控失控、资产流失等重大隐形风险。
另外申请牌照需要说明您作为股东拟用于投资或购买该DPC公司的股份资金实际来源。
更具体一点：
- 外国人必须在肯尼亚按《公司法》注册成立公司，设本地实体办公场所。
- 相关的公司同样执行2000 万肯尼亚先令的分级标准（＞2000 万申请许可，＜2000 万申请注册）；
- 外国籍的董事、CEO、高管、重要股东（持股≥10%） 均需通过肯尼亚央行的专业与道德适格认证；
- 高管们需要全面遵守反洗钱、数据保护、消费者保护、利率定价、催收规范等所有条款；
- 相关的外国实体持股≥10% 需肯尼亚央行认证，股权变更、渠道 / 代理 / 外包等，也需提前报备央行。
03 肯尼亚的基本金融服务
肯尼亚是东非经济龙头，国土面积582646平方公里，国际货币基金组织2024年数据显示，该国人口约5244万，首都内罗毕，人口约350万。
GDP 增速 4.5%–5.3%，世界银行数据显示，2024年国内生产总值：1245亿美元，人均国内生产总值：2206.1美元。
该国全国贫困率超过40%，人均寿命60岁。
2025年底，《肯尼亚国家金融包容战略（2025–2028年）》大概总结了该国的金融服务基本情况，
「一只互金鹅」整理了一些核心要点：
肯尼亚的金融服务行业涵盖：
银行体系（包括商业银行、抵押贷款金融机构、小额信贷银行、外汇兑换机构及汇款公司）、保险子行业、资本市场子行业、养老金子行业、 SACCO 子行业、分期付款公司、发展金融机构（DFIs）、不同组织形式的额信贷机构（MFIs）、数字信贷提供商、金融服务企业，以及包含金融市场基础设施在内的支付生态系统。
该行业由多个政府部门负责监管，包括：
资本市场管理局（CMA）、肯尼亚中央银行（CBK）、保险监管局（IRA）、 退休福利监管局（RBA）、SACCO 协会监管局（SASRA）。肯尼亚存款保险公司（KDIC）、合作社发展专员（CCD）、肯尼亚竞争管理局以及公司注册局等机构。
近几年，肯尼亚的普惠金融不断普及。
截至2024年12月，CBK报告显示：
该国拥有超38.1万名活跃代理人及8240万个注册移动支付账户。仅在当月，这些账户就处理了超过 KES 3090亿笔现金存入交易和 KES7530亿笔现金提取交易。配套基础设施包括2289台自动取款机、48653台POS 终端，以及1290万名持卡人（涵盖预付卡、借记卡和信用卡）。
近几年移动支付和代理银行服务的推出，加速了普惠金融进程。
Equity Building Society（肯尼亚最大银行 Equity Bank 的前身）于2002年推行的交易计价模式改革，显著降低了银行服务成本，推动了金融机构的快速发展，并推动整个行业向交易计价模式转型。
M-Pesa（肯尼亚国民支付钱包）还降低了商户服务费用——手续费上限为0.55%，单笔交易不超过KES 200，从而提升了商户的使用率和普及度。
2020年，在公众对信用信息共享机制被滥用以及客户投诉处理不力提出投诉后，CBK 撤销了对未受监管的数字贷款机构及纯信贷贷款机构作为第三方信用信息提供商向信用参考局（CRB）提供服务的批准。
2022年3月《 CBK 法案》进行了修订，并配套颁布了《数字信贷提供商条例》，旨在解决市场行为问题并恢复行业秩序。2024年进一步修订《商业法法案》，以强化监管框架、弥补已发现的漏洞，并与非存款信贷领域的新兴行业实践及发展趋势保持一致。
据肯尼亚中央银行（CBK）数据显示，2024年超过84.8% 的成年人能够获得正规金融服务，而2006 年这一比例仅为26.7%。移动支付服务的广泛普及是推动这一显著增长的主要因素。
不过，金融普惠仍不均衡：仅 44.1%成年人使用多种正规金融产品。
最近几年，数字信贷快速扩张引发过度负债、消费者保护问题。
性别、年龄、地域及收入差距仍存（男性金融覆盖率 86.8%，女性 81.4%；青年常被定制化金融产品排除）。
所以，看到这里，「一只互金鹅」理解，该国的数字信贷发展市场空间存在，但监管也愈发严格。
在清楚了该国的信贷相关牌照申请门槛，以及基本国情后，你觉得肯尼亚是当前是中资互金出海的好地方吗？
本文来自微信公众号“一只互金鹅”，作者：小慧吖，36氪经授权发布。
