美股利空一个接着一个，这一板块逆市狂飙

周二美股收盘，果然如我们昨日文章预料的那样，来了一场惨烈的“下跌”！

截至收盘，道指狂泄近900点，标普500重挫超过2%，纳指更是大跌约2.4%。恐慌指数VIX飙升至去年11月以来的最高点。

利空一：格陵兰通牒引发“美欧金融战”

市场的首个引爆点，正是我们昨日预警的、特朗普于1月17日在Truth Social释放的“核弹级”信号。他明确表示，从2月1日起将对德国、法国、英国及丹麦等8个欧洲国家加征10%的关税。

更具杀伤力的是他在文末下的最后通牒：若在6月1日前拿不出让美方满意的“格陵兰协议”，税率将直接升至25%。这种“以领土换贸易”的极限施压，瞬间引爆了欧盟的怒火。法国已敦促启动“反胁迫机制”（ACI）进行还击。

这里大家必须重视一个数据：欧洲实体持有的美国债券和股.票资产总额高达8万亿美元。这8万亿美元是美股流动性的“压舱石”，也是欧洲手中足以令美股瞬间失血的“金融核武”。

据美股投资网了解，特朗普在周一晚间再次重申了对格陵兰岛控制权的坚定意志。这种近乎“志在必得”的姿态，不仅是口头上的施压，更具象化为了一张极具争议的照片。

照片中特朗普手持美国国旗登上格陵兰岛，身后站着副总统万斯（JD Vance）和国务卿鲁比奥（Marco Rubio），旁边的指示牌赫然写着：“格陵兰岛2026年成为美国领土”。

特朗普当天还发布了另一张图片：他在白宫办公室与欧洲领导人会面，后面展板上的地图中，除美国本土外，加拿大、格陵兰岛和委内瑞拉均被美国国旗覆盖。

这种近乎“吞并”的姿态，不仅让丹麦属地格陵兰的局势紧绷，更让全球资本感到不安。

达沃斯的对峙：特朗普称将在达沃斯论坛期间与各方会面，并称格陵兰问题“没有回头路可走”。

盟友的裂痕：尽管特朗普称与北约秘书长吕特的通话“愉快”，但丹麦养老基金AkademikerPension宣布，计划在本月底前彻底清空持有的约1亿美元美国国债。

利空二：日债危机的“特拉斯时刻”

除了“格陵兰风暴”，周二美股遭遇的另一记重锤来自太平洋对岸。日本债市出现了交易员口中的“日本版特拉斯时刻”。

什么是“特拉斯时刻”？

这个词源于2022年英国前首相莉兹·特拉斯（Liz Truss）。当时她上台后，在通胀高企的背景下，强行推出了一项激进的、没有任何财政来源支持的大规模减税计划。

市场的逻辑很简单：Z府又要减税（收入减少），又要维持开支（支出不变），那缺的钱只能靠疯狂发债。

结果：债市彻底崩盘，英债收益率狂飙，英镑汇率暴跌。这场金融动荡直接导致特拉斯在位仅45天就黯然下台。

从此，“特拉斯时刻”就成了金融圈的专有名词，专门用来形容：当Z府推出极度不负责任的财政政策时，市场通过疯狂抛售债券来投下“不信任票”，进而引发全面金融海啸。

为什么说日本现在正经历这个时刻？

周二，日本40年期国债收益率自2007年发行以来首次触及4%，20年、30年期收益率单日狂飙超过20个基点。这在极其稳定的债市简直是“地裂山崩”。

背后的利空逻辑如出一辙：

激进的减税承诺：日本首相高市早苗（Sanae Takaichi）刚刚宣布将于1月23日解散众议院举行大选，并承诺将“阶段性调整消费税”，甚至有政党喊出“食品消费税归零”。

财政纪律崩坏：在日本债务占GDP比重已接近250%的当下，这种为了选票而实施的扩张性财政政策，让全球投资者感到极度不安。

连锁反应：面对日债的“特拉斯时刻”，作为美债最大持有国的日本，其国内资金开始加速回流，被迫抛售美债。美国10年期美债收益率应声攀升至4.293%。

总结一句话：日本的财政“失火”，通过美债收益率这根导火索，直接烧到了美股科技股的后院。

（日本长债收益率飙升）

利空三：科技巨头集体抛售

贸易战的阴云与地缘主权的博弈，叠加日债风暴引发的全球流动性紧缩，正迅速推高市场的风险厌恶情绪。在这种背景下，资金开始大规模撤出高估值、高风险的成长性板块。

周二美股收盘，科技巨头普遍承压：英伟达跌逾4.3%，特斯拉跌超4%，甲骨文跌近6%，而奈飞在盘后公布财报后亦录得近5%的跌幅。

（大型科技股跌至去年11月以来的最低点）

更令市场担忧的是，市场开始反思 AI 热情期是否已接近尾声，质疑巨额投入能否在短期内转化为持续的盈利增长，这种情绪直接打击了对英伟达未来增速的预期。

与此同时，据美股投资网了解到，用于 AI 服务器的关键芯片（如 H200）在中国市场的准入审批遭遇阻力，这加剧了投资者对英伟达在关键海外市场销售前景的忧虑。

逆势上涨股机会

在大盘一片惨淡的背景下，地缘政治的持续紧张反而成为了国防板块最强的“避风港”。

周二，无人机领军企业 Red Cat Holdings (RCAT) 逆市狂飙，盘中一度大涨近11%。

RCAT的大涨核心驱动力源于近期最确定的政策红利：

国防预算的“巨额蛋糕”：特朗普Z府近期释放强力信号，计划将2027财年国防预算从当前的9000亿美元大幅提升至1.5万亿美元。今日市场普遍预期，小型自主无人机系统（sUAS）将是这一轮“力量倍增”计划的重中之重。

国产替代的绝对红利：随着对非国产无人机品牌限制的持续发酵，拥有“纯美血统”的RCAT，其Black Widow（黑寡妇）无人机已正式进入大规模量产交付阶段。

与此同时，我们“2026首选必買股”中的 Ondas Holdings (ONDS) 今日表现同样惊艳，盘中一度狂飙15%。

ONDS今日的爆发，直接受益于业绩与投行评级的双重共振：

业绩指引大幅上调：在上周五（1月16日）的投资者日上，公司正式将2026年的营收目标从1.4亿美元上调至 1.7亿至1.8亿美元，较此前预期大涨25%。

投行集体唱多：经过周末的消化，今日（周二）开盘后，华尔街投行密集上调其目标价。其中 H.C. Wainwright 表现最为激进，将其目标价从12美元直接翻倍至 25美元。

边境安全“大单”预期：市场高度看好ONDS新获得的边境安全项目。作为主承包商，公司预计将部署数千架无人机用于24/7的边境巡逻。

在今日这种流动性吃紧的环境下，这种拥有确定性“Z府订单”的公司，自然成了机构避险的优选。

在恐慌情绪蔓延的时刻，只有看清了Z府支出去向和地缘战略意图的人，才能在暴跌中精准捕捉到这种逆市增长的“黄金赛道”。

本文来自微信公众号“美股投资网”，作者：StockWe.com，36氪经授权发布。