川普又要加100%关税了？
大家好，我是很帅的狐狸🦊
今天来聊聊昨晚川普忽然说要对咱加征的100%关税。
川普一直很想拿诺贝尔和平奖——毕竟奥巴马都拿过，他自然也不想落下，也在多个场合表达了希望获奖。
周五（10日），和平奖揭晓，川普不出意料地落选了。
随后他发了个推，吐槽了下咱周四发布的稀土出口管制新措施，说又要动用关税（盘后威胁11月1日要征税100%），然后美股就崩了。
标普跌了2.7%，纳指跌了3.5%，创半年来最大跌幅。
加密货币也因此暴跌，比特币盘中跌了13%；WTI原油也暴跌4%。
A股虽然周末没开盘，但追踪A股的富时A50期货也跌了4.28%，美股上市的中概股也血流成河（阿里-8.45%，腾讯-6.33%）。
感觉川普就是想表达：「既然我得不到，就让全世界陪我失眠。」
不过川普这推文也并不是无法预测——毕竟周五A股港股就暴跌了。
而且咱对稀土出口管制其实4月份就有，当时是对七类中重稀土元素及若干磁铁实施出口限制。
周四（9日）发出来的是加强版。
商务部这次发了两个文，我圈好了重点——
61号文，针对境外组织及个人：
① 在境外制作稀土靶材（一般用于半导体/光学薄膜/显示器/电池等）或永磁材料（一般用于航天航空/军工/电机/风机/电子产品），如果里头含有的指定的中国产的中重稀土及其化合物比例超过0.1%，要许可
② 在境外生产时，用了中国稀土方面的相关技术，也要许可
③ 出口原产于中国的指定中重稀土及其化合物，也得要许可
④用于军事的原则上不批
⑤ 用于14nm以下逻辑芯片/256层存储芯片，或是用于制造这些芯片的设备，或是用来研发具有潜在军事用途的AI的，得逐案审批
62号文，针对境内组织和个人，简单说就是出口稀土及相关技术（包括开采、冶炼、回收等）都需要许可。
中国的稀土是绝对的垄断——
产量占全球接近70%（USGS，2024），精炼的供应量更是高达92%（国际能源署，2023）。
现在中国这么一搞，美军能用来造武器的稀土就只能求助中国以外的供应商，大家七拼八凑把整个产业链给连起来。
那……为啥中国这次要这么大动静咧？
某种程度上，咱也是以其人之道还治其人之身——毕竟美国习惯了长臂管辖，芯片啊EDA软件啊什么要锁死我们，那我们自然也得有手段反制。
这次管制升级的时间点也很有意思——
首先，它发生在巴基斯坦和美国的5亿美元矿物采购合同（其中包括铜、锑以及稀土之一的钕）之后。
印巴干完一架后，巴铁跟美国打好了关系，这次在9月8日主动邀请美国一起在巴基斯坦建厂处理和精炼厂。
10月2日，趁着我们在放假的时候，巴基斯坦完成了第一批稀土的交付。
关键是，用的还是中国的设备（根据港媒《亚洲时报》(Asia Times)的说法）。
你这么搞我的筹码就失效了啊。
所以这次的管制升级，似乎就是针对巴铁来的。
另外，生效日期也设定的很有意思。
大部分都是发布当天（10月8日）就实施，但是下面这两项的开始日期是12月1日：
① 在境外制作稀土靶材（一般用于半导体/光学薄膜/显示器/电池等）或永磁材料（一般用于航天航空/军工/电机/风机/电子产品），如果里头含有的指定的中国产的中重稀土及其化合物比例超过0.1%，要许可
② 在境外生产时，用了中国稀土方面的相关技术，也要许可
中美领导人11月份会在韩国APEC峰会会面。
这个管制升级手段生效日放在了12月，说明这两个还是可以聊聊的嘛。
而川普似乎把时间搞错成了11月1日，所以他威胁说要在11月1日对中国增加100%的关税+限制各种关键软件（比如芯片设计软件）。
（也可能我们给其他国家发的函是这么写的，看彭博报道的是还有一部分会在11月8日生效，不晓得是哪里的信源。）
川普本来在推文里头说，原定在韩国的APEC峰会会面没什么理由进行了。
不过随后的白宫记者会上，他的态度又软了——
在被问到会面会不会被取消时，他说：「不，我没有取消，但是我不知道我们会不会有（会面），但是反正我总会去那的嘛。」
在被问到如果中国撤回管制的话你也会撤回关税吗，他说：「我们得看看会发生什么，这也是为何我把它（关税生效日）定在11月1日。」
在被问到除了芯片设计软件，后续谈判中还有哪些筹码时，他说：「有超级多，超级多，我是说……我们有飞机，我们有飞机零件……他们有很多波音飞机，他们需要零件……」
这次重新掏出打过的牌（100%关税），说明川普可能确实没其他牌了……
所以有些人已经备好资金准备执行TACO策略了。
哦所谓TACO（Trump Always Chicken-Out，川普总是服软），就是如果川普进行关税威胁后市场下跌了，可以顺势抄点，反正他总会取消关税的……
Anyway，这次如川普所说，不是美方开的枪，他们也很意外。
这种「转守为攻」的态度，只是11月谈判的前哨站。
哦，还有前段时间发布的DeepSeek-v3.1可能也是——它发布时直接适配了国产芯片。
同时监管还直接让阿里、字节等大厂不要采购英伟达的AI芯片RTX Pro 6000D。
这样美国的芯片牌也就失效了。
再就是14号开始，我们会对美国相关船舶收取特别港务费（涉及美国旗、美国造、美国公司拥有、参股或经营等美国元素的船舶）。
这也是对美国的对等反制（4月17日，美国贸易代表办公室宣布对中国海事、物流和造船领域301调查的最终措施，其中针对中国相关船舶征收港口费的措施将于10月14日正式实施）。
现在还是一来一往的堆筹码阶段，接下来可能还有利空。
不过11月的谈判，大概率是没啥问题了。
本文来自微信公众号“狐狸君raphael”（ID：shuai_investor），作者：很帅的狐狸，36氪经授权发布。
