银行“反内卷”到底是在“反”什么？

曾几何时，银行从业者绝对是“卷王”的代名词，全员营销、下基层、拉业绩，各种“花活”层出不穷。卷出了风采，卷出了水平，也卷出了从业者的怨声载道。

年中已至，各家银行密集召开中期工作会议，总结上半年业务情况，并对下半年工作重点作出部署。整体看来，多家银行给出了上半年发展稳健的自评，高质量发展、降本增效和零售转型成为多家机构关键词。

而在这个年中的节点，“反内卷”一词竟然在银行业开始流行。

平安银行拉开“反内卷”大幕

反“内卷式”竞争的“春风”终于吹到了银行业。近日，广东银行同业公会召开了专业委员会主任单位反“内卷式”竞争专题工作会议，部署“内卷式”竞争的综合整治工作。

会议提出，广东银行业拟按照“1+3+N”的制度体系推进“内卷式”竞争的综合整治，“1”指监管部门出台综合整治“内卷式”负面清单，“3”指公会制定出台反不正当竞争自律公约、倡议书和承诺书，“N”指相关业务领域反“内卷式”竞争的行业自律举措。

图：广东银行公会召开“反内卷”会议

会议重点就“N”进行了深入探讨，并达成相关共识。参会代表均表示，要充分发挥公会专业委员会的职能作用，进一步加强行业自律，应对“内卷式”竞争挑战。

公会各专业委员会将以此次会议为契机，合力发挥好各自业务领域的自律管理责任，加强对“内卷式”竞争乱象的综合治理，积极行动起来，共同抵制“内卷式”竞争，推动广东银行业持续健康发展。

目前，银行业的“内卷式”竞争主要表现在存贷款利率非对称下降，净息差持续收窄；银行市场竞争越发激烈，价格战逐步升温；贷款规模经济效应趋弱，净收入增速放缓。

与存款相反的是，一些银行为了抓住更多的优质信贷客户，无论是消费贷还是经营贷，利率都持续降低，在今年年初，个别银行通过发放优惠券的方式把消费贷利率直接降到了2.6%左右，而目前很多银行的经营贷利率也普遍在2.3%～3%之间。

平安银行广州分行第一时间积极响应，7月22日，平安银行广州分行召开2025年年中工作会议暨反“内卷式”竞争宣导会议，推进落实反“内卷式”竞争工作。

该省银行业推出的自律公约堪称“行业道德教科书”，要求理性定价、禁止高额返佣、叫停虚假营销等等。因为广州的银行业竞争更为激烈，房贷利率是表现之一。

图：2023—2024年上市股份行净利润及增幅

2024年5月17日，中国人民银行联合国家金融监督管理总局等部门，发布的政策包括取消全国层面房贷利率政策下限。此后，广州等地国有银行、外资行将首套房贷利率定在2.9%、2.85%附近，逼近公积金贷款2.85%（5年以上）这条线。广州等地的房贷利率在全国范围来看，处于较低的水平。

银行业内卷现状

近年来，银行之间的竞争呈现出前所未有的白热化。客户争夺战不断升级，业务高度雷同、客户有限、利率倒挂、资金端持续承压，银行人“卷”得几乎透不过气。表面上是市场化竞争，实则早已脱离理性轨道。

图：上半年，上市银行股价涨跌情况

今年年初，消费贷利率一路下探，最低甚至跌破了3%，个别银行更是打到2.5%-2.8%。在贷款与房贷利率倒挂的夹缝中，一些客户开始“挪腾”资金，搞起了消费贷置换房贷。直至4月，多家银行才紧急踩刹，将信用消费贷利率拉回3%以上，价格战才暂告一段落。比拼利率，拼着拼着就拼掉了底线。

刚熄火的消费贷战场，经营贷又火力全开。7月初，多家国有和股份制银行推出年化3%左右的纯信用经营贷，有的客户甚至拿到2.68%的“神仙利率”，直接触碰银行资金成本底线。银行抢客户抢到自家都快不赚钱了，这不是竞争，是互害。

对于银行存贷款利率的“内卷式”竞争，去年央行就曾“点名”。央行在2024年第三季度中国货币政策执行报告的专栏文章《维护竞争秩序 改善政策利率传导》中指出，1年期LPR（贷款市场报价利率）累计下降0.9个百分点，而银行贷款平均利率降幅为1.9个百分点；定期存款平均利率的降幅则仅为0.5个百分点。

存贷款利率与政策利率调整幅度存在较大偏离。背后的主要原因是市场竞争激烈，银行“内卷”严重。

在有效信贷需求不足情况下，银行过度竞争贷款，部分贷款利率，特别是大企业贷款利率明显低于同期限国债收益率。极少数银行为抢占市场份额，还出现以显著低于保本点的利率水平发放房贷的情况，不利于可持续支持实体经济发展。

存款方面，利率“降不动”，银行存在规模情结，认为存款是“立行之本”，在月末、季末等业绩考核时点，出现一些“高息买存款”“花钱买指标”行为。

一些银行通过手工补息等操作把下调的存款利率又补回来，实际利率“明降实升”。部分银行还不惜高息吸收同业存款，或以远高于市场的利率水平来进行存款投标，推升了付息率。

“反内卷”是否为形式主义？

当然，至于这轮反“内卷式”竞争能够持续多久，我们不知道，但可以肯定的一点是，至少在当前全国反内卷大浪潮之下，银行必须跟进，不管是做形式主义还是真心实意反内卷，大家都得拿出实际行动来表示。

图：2023—2024年上市股份行资产规模及增速

如果银行有破除内卷的魄力，那就应该从几个方面去着手。

第一是丢掉规模情节，银行内卷的内在原因，我觉得是各大银行的规模情结，很多银行都只允许增长，不允许下降。

然而在当前这种环境之下，市场整体融资需求放缓，银行却逆势而行，要保持业绩的增长，最后只能通过利率来相互伤害。

所以想要从根本上破除银行的内卷，我觉得首先就是丢掉银行的规模情节，各级银行领导必须制定更加科学合理的发展指标。

第二是砍掉不合理的任务。为什么银行卷得这么严重，就是因为任务太多了，大家根本不可能完成，所以在僧多粥少的情况下，大家只能通过各种利率手段来抢夺客户。

如果能够砍掉一些不合理的任务，银行各级部门没有那么大的压力，或许内卷就不会那么严重了。

第三，减轻对员工的考核。“反内卷”不仅仅是针对不同银行之间的内卷，也要整顿银行内部的内卷，实际上目前银行内部的内卷是非常严重的。很多银行都有业务评比，将任务跟绩效挂钩，完不成任务会被各种罚款，结果导致银行内部的内卷也非常严重，员工压力非常大。

“反内卷”不仅仅要反对行业的不良竞争，更要从保障员工的基本权利做起。

值得一提的是，在2025年上半程，各家银行的业绩可以用“稳中向好”来概括。上半年，各家银行普遍围绕金融“五篇大文章”，瞄准高质量发展，在服务实体经济、乡村振兴、提振消费等重点领域持续发力。多家机构给出了各项工作取得平稳向好发展的答案。

其中，多家地方中小银行注重“差异化发展”，坚守地方发展阵地。厦门农商银行在半年总结中表示，上半年坚守“百姓银行”战略定位，全力服务地方经济，聚力推动支农支小，并表示下半年将深耕网格，坚持融合发展，将传统村居作为发展主阵地，将专业产业作为业务增长极。

笔者认为，既然都“稳中向好”了，确实应该停一停这内卷的“不良风气”了。

结束语

据悉，多家知名机构都反映“反内卷”利好银行业，尤其是股份制银行。据估算，在“反内卷”推动下，2026年银行业盈利有望实现8%的上行潜力，主要驱动因素为净息差回升，其中股份制银行的净盈利影响可达14%。

抛开业绩不说，笔者认为金融机构不宜在利率上过度“内卷”，过于注重眼前利益而忽视长远发展。

本文来自微信公众号“楼卓昊Fintech”，作者：楼卓昊，36氪经授权发布。