为吸引全球富豪，香港拼了
近年来，香港不断推出利好措施，巩固其作为亚洲首屈一指的家族财富中心的地位。
相关数据显示，截至2023年底，新加坡的单一家族办公室（以下简称为“家办”）数量近 1,400 家，香港则拥有超2700家单一家办。
对比新加坡，香港在家办领域的崛起凸显了其对全球超高净值家族的吸引力。本文，家办新智点将深入分析香港作为家办中心的独特优势。
香港家办数量超越新加坡
家办作为一个为超高净值人士或家族提供：投资、税务、法律、健康、教育、医疗、艺术、慈善等服务的360度财富管理公司，其强大的生态系统将会催化更广泛的经济影响。
除了雇用大批律师、会计师、投资顾问和后台工作人员外，家办同时致力于投资于充满活力的企业，是风险投资和增长资本的重要引擎。作为财富管理行业“皇冠上的明珠”，近年来香港和新加坡在家办领域展开激烈角逐。
为了吸引家办，自2023年以来，香港采取了一系列强有力的激励措施和营销攻势，努力吸引更多全球财富。在2023年港府在《有关香港发展家办业务的政策宣言》中宣布推出“八大举措”，包括：
· 推出新的“资本投资者入境计划”
· 提供税务宽减
· 提供市场便利措施
· 成立香港财富传承学院
· 推广机场的艺术品贮存设施
· 发展香港为慈善中心
· 扩大FamilyOfficeHK专责职能
· 新的家办服务提供者网络
今年3月，香港投资推广署宣布，根据其委托德勤进行的《香港家办市场研究》报告显示，截至2023年底香港有超过2700家单一家办。对比来看，截至2023年底，新加坡约有1,400家单一家办 (SFO) 获得了税收优惠。
对比新加坡，香港在家办领域的崛起凸显了其对全球超高净值家族的吸引力。自2023年以来，香港利用其先进的监管框架和金融计划等措施，不断将自己重塑为国际资本的目的地。
香港拼了
在与多位家办从业者深入交流后，家办新智点发现，相较于新加坡，香港在家办领域具有多项优势：
一、监管框架健全，在香港设立家办更加灵活高效
与新加坡等竞争对手不同，香港没有强制性的许可制度，这使得家办的设立流程更加灵活和高效。在香港，单一家办如不经营受规管活动业务，则无须申请牌照。家办在选定企业名称和类别后，可以选择在港设立有限公司（大多数在香港成立的有限公司均为私人股份有限公司），即可开展相关投资活动。
香港是中国唯一实行普通法的司法管辖区，奉行资本自由进出，以及具透明度的低税制。此外，监管灵活性以及实质性的财政激励措施（如对符合条件的家族控制投资工具的利得税豁免）凸显了香港作为私人财富管理中心的吸引力。
*单一家办常见的所有权结构
二、中国与全球的“超级联系人”
长期以来，香港长期一直是连接内地与世界其他地区的金融和投资中心。其中，香港是世界上最大的离岸人民币业务中心和清算中心，提供世界一流的人民币结算、融资和资产管理服务。据悉，大约80%的离岸人民币交易在香港处理。多年来，香港还建立了广泛的互联互通计划，实现跨境金融结算和长期经济增长。
其中，股票通让国际投资者可直接进入中国股票市场，债券通则让外国投资者进入中国银行间债券市场。值得一提的是，继4月实施优化措施后，3月份“理财通”跨境资金汇款增长八倍，达人民币131亿元，个人投资者数量增长十倍。
三、香港证券交易更加活跃，可投资产类别非常丰富
作为领先的国际金融中心，香港遵循国际监管标准，拥有完善的银行体系，稳健的资本及流动性状况深受全球市场称誉。香港的多元化产品平台可以满足家办个性化的资产配置需求，包括债券、股票、固收产品、信托、私募股权投资、对冲基金、艺术品收藏等。
此外，香港特区行政长官李家超近日在演讲中表示，香港将推出一个新的综合基金平台，它将充当通讯枢纽、商业中心和针对零售基金的信息门户，旨在提升香港金融服务业的竞争力，帮助金融机构加速数字化和产品创新，为公众提供包容性更强、更便捷、更便宜的金融服务。
“香港在人才深度、区域市场准入和商业连通性方面都表现出色。家办在香港落户，是因为他们明白，它将融入全球最深厚的金融服务、私人银行、基金管理和法律服务人才库之一，”贝克唐纳德香港办事处合伙人、税务律师 Dylan Raine 表示。“这座城市提供了无与伦比的机会，可以进入全球增长最快的市场。”
四、新资本入境者计划，为超富家族获得永久居留权提供了明确途径
新资本投资者入境计划是对家办框架的补充，旨在吸引外国投资直接进入香港经济。该计划要求最低投资额为3000万港元，主要投资于金融资产和非住宅房地产。这确保了流入的资本对当地市场产生持久影响，并使投资者的利益与香港的经济优先事项保持一致。
该计划更具吸引力之处在于它提供了家庭搬迁和获得永久居留权的明确途径，这对于寻求财务回报和为家人提供稳定和温馨环境的投资者来说是一个关键因素。这种将投资激励措施与生活方式考虑因素巧妙结合的强大组合，大大提升了香港作为大量外国投资目的地的形象。
香港财经事务及库务局局长许志永强调，过去一年推出的一系列新措施增强了香港“为全球财富所有者提供的整体服务”。香港投资推广署对新资本投资者入境计划持乐观态度，预计每年最多可收到4,000份申请。同时他们承认，在激烈的全球竞争中，应秉持谨慎乐观的态度。
立足中国，放眼全球
据《2024年大中华区家办现状调研报告》显示，目前中国内地的家族是大中华区设立单一家办的主力。
报告通过调研香港单一家办创始人发现，来自中国内地的单一家办创始人所占比例(42%)显著高于香港(29%)。中国香港作为国际金融中心，具有得天独厚的优势，受到许多中国内地家族的青睐，而中国内地家族对大中华区单一家办的发展格局则起着举足轻重的作用。
在吸引内地家办的赛道上，香港具备得天独厚的优势，例如更熟悉的语言、文化及生活习惯、更便利的地理位置且靠近近年来发展蓬勃的大湾区等。对于家族主业仍在国内运营的超富家族，香港地理位置优越，是首选的家办所在地。此外，在香港上市的企业家、以及来自传统产业的超高净值个人大多将家办设立在香港。
除了中国内地家族，香港亦放眼国际，致力于吸引了来自欧美、中东、东南亚的超富家族：
以开云奢侈品集团董事长弗朗索瓦-亨利·皮诺 (Francois-Henri Pinault) 家族为例，该集团旗下拥有古驰 (Gucci)、圣罗兰 (Saint Laurent) 和巴黎世家 (Balenciaga) 等品牌。
今年，皮诺家族控股公司在香港开设了一个前哨基地，以寻找符合亚洲青年文化和消费趋势的品牌、技术和生活方式项目的投资。该家族在香港的本地基地不仅仅是一个投资办公室，还融合了文化孵化器、初创企业加速器和创意工作室的元素。
本月，老牌资管巨头Federated Hermes透露将在中国香港设立办公室，并开始招人。该机构新上任亚太区域分销主管表示，正将家办视为重要的增长领域，计划从香港等地覆盖至中国内地市场。
此外，Citadel的Griffins、D1 Capital的Redlers和Marshall Wace的Marshalls 等传奇对冲基金家族也不断涌现，它们在香港建立了重要的基地，以利用亚洲的人才资源，同时将财富投入娱乐、房地产和高端服务等本地热门行业。
“香港有足够的空间让我们的家办在技术、房地产和资产管理等领域开展广泛的投资主题，同时继续融入大湾区的发展，”总部位于迪拜的朱美拉家办的Neel Raheem表示，该家办管理着超过20亿美元的资产。在为区域投资和运营投入超过6亿美元的初始资本后，朱美拉准备立即启动其香港分公司。
“与新加坡等中心相比，香港正在培育的生态系统非常活跃、开放且充满机遇，”Raheem补充道，“对于怀揣跨代梦想的超高净值家庭来说，香港提供了一个理想的平台，让他们可以建立投资工具，进入全球最具吸引力的增长市场。”
新港之争
香港和新加坡同有「亚洲四小龙」之称，自20世纪60年代以来因地理位置、区域面积、历史、城市经济体、规模等相似，两者被称为「镜像之城」。
在香港的强势追赶下，新加坡作为竞争者仍具备自身的优势。新加坡拥有强大的私人银行生态系统、健全的金融法规、强有力的法治以及政治和经济稳定。此外，新加坡与东南亚联系密切。一些超富家族希望将新加坡作为开拓东南亚市场的销售中心，从而进一步走向国际，因此将家办设立在新加坡。
而香港长期以来享有世界最重要的金融中心之一的美誉。随着科技的兴起和新兴市场持续释放潜力，基于香港高度开放和国际化的市场、成熟的资本市场、与国际接轨的监管制度、丰富的人才储备、健全的基础设施、资讯和资本的自由流动以及近在咫尺的、巨大的区内投资机会，预期香港成为超高净值人士设立家办的热门之地。
通过巧妙地利用其作为亚洲数十年历史的财富中心的地位，同时发展其家办推动者，香港正在巩固自己作为全球跨代金库的地位。
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本文来自微信公众号“家办新智点”（ID：foinsight），作者：foinsight，36氪经授权发布。
