另类绿鞋：不求护盘破发，只求再发15%
10月18日，富恒新材发布绿鞋实施公告：
9月18日公司在北交所上市，自公司在北交所上市之日起30个自然日内(含第30个自然日，即自2023年9月18日至2023年10月17日)，获授权主承销商有权使用超额配售股票募 集的资金以竞价交易方式购买发行人股票，且申报买入价格不得超过本次发行的 发行价，购买的股份数量不超过本次超额配售选择权股份数量限额(342.00万股)。
富恒新材在北京证券交易所上市之日起30个自然日内，海通证券作为本次发行的获授权主承销商，未利用本次发行超额配售所获得的资金以竞价交易方式 从二级市场买入本次发行的股票。
富恒新材按照本次发行价格5.68元/股，在初始发行规模2,280.00万股的基 础上全额行使超额配售选择权新增发行股票数量342.00万股，由此发行总股数 扩大至2,622.00万股，公司总股本由10,500.00万股增加至10,842.00万股，发行 总股数占发行后总股本的24.18%。公司由此增加的募集资金总额为1,942.56万 元，连同初始发行规模2,280.00万股股票对应的募集资金总额12,950.40万元， 本次发行最终募集资金总额为14,892.96万元。扣除发行费用(不含税)金额为2,273.26万元，募集资金净额为12,619.70万。
新三板评论发现，其实公司在上市的次日即 9 月 19 日就一度跌破 5.68 元的发行价至 5.48 元，当天破发状态下成交达几百万股，且当日龙虎榜出现两家机构买入席位，当时我还以为其中会有一家是券商的绿鞋席位在买入，可惜事实证明不是。
随后20、21日两个交易日，公司又连上2次龙虎榜，又出现了4家机构买入1家机构卖出。由于此时已经在发行价之上了，所以自然不会是券商绿鞋，我当时也猜会不会有券商买入做市。
之后9月26日，兴业证券发布为公司做市公告，到也验证了新三板评论的猜测。
也就是说，公司上市次日破发时，保荐券商并没有及时利用绿鞋资金买入护盘，而是坐等其它机构护盘。
在坚持不再破发一个月后，公司行使绿鞋，直接再发行与绿鞋相同数量的342万股股票，再次实现了一次公开融资。
但巧合的是，10月18日绿鞋实施公告发布的次日，即10月19日本周四以及周五公司又重新开始破发。
一切都看起来非常偶然，但不知道背后会不会有什么其他考量，不得而知。
记录一下，也是绿鞋使用的一种另类。
本文来自微信公众号“新三板评论”（ID：neeq333），作者：周运南，36氪经授权发布。
