拿牌照、抢生态、赌标准：两张卫星物联网许可证背后的暗涌与算盘
对星座公司而言，这两年每一天都在消耗先发优势，最终成果全凭交付和签约数据说话。
8月20日，工信部批复了国内第二张卫星物联网商用试验许可，试验期两年，持牌方为时空道宇。
第一张牌照发在三个多月前。2026年5月，国电高科拿到国内首张许可，依托天启星座开展为期两年的商用试验。
三个月内两张牌照，分别归属于国电高科（在轨41颗）和时空道宇（在轨64颗）。国内做低轨卫星物联网星座的公司不少，但牌照刚好落在了目前在轨规模最大的两家身上。
对照着批复文件和准入条件，再看看这两家的实际动作，你会发现行业的变化绝不是一句“商业化提速”就能概括的。
一、五道门槛与两张牌照
商用试验的门槛源自2025年11月工信部发布的《关于组织开展卫星物联网业务商用试验的通知》，其中要求同时满足五项条件：
取得卫星移动频率使用许可与空间电台执照；
星座建设项目获国家发改委核准；
拥有在轨可服务的卫星系统及配套地面运控、业务、管理全套支撑系统；
具备完备的网络安全、数据安全和应急保障能力；
具备面向全国提供长期稳定服务的能力。
前两条主要考验时间和资金。
卫星移动频率许可的申报周期通常以年计算，发改委核准则对应整个星座建设的立项流程，两家持牌公司在这两个环节上都投入了数年时间。
第三条则直接筛选掉了尚未完成组网的公司。
目前国内主要玩家的进度如下：
▪ 国电高科：天启星座一期38颗完成组网，累计发射41颗；二期计划今年年底发射试验星，2028年前完成组网。
▪ 时空道宇：2025年9月完成一期组网，在轨64颗，覆盖除南北极外的全球地表，每天可处理约3.4亿次通信请求。
▪ 航天科工：行云星座总规划80颗，截至2026年4月在轨18颗。
其余多数商业星座公司的在轨卫星数量仍在个位数到十几颗之间。对照这五道门槛，能同时满足频率、核准和在轨系统这三项硬性条件的，目前仅有拿牌的两家。对于在轨规模较小的公司，短期内申报商用试验的难度较大。
牌照带来的核心改变是收费的合法性。在此之前，国内卫星物联网长期参照地面物联网或传统卫星通信管理，缺乏独立的业务分类，签订长期商业合同存在合规风险。
获得批复后，持牌公司可以依法开展试点经营，签订多年期服务合同。
国电高科董事长吕强表示，此前政府和央企客户因资质问题无法开展大规模合作，获批后业务才得以从示范应用转向全面商用。
对星座公司而言，这是从项目制交付转向持续性服务收入的前提。
时空道宇创始人王洋也表达过类似的观点：
真正的分水岭不在于发射次数或卫星数量，在于星座组网后是否具备持续获取付费用户、实现长期营收的运营能力。
股权结构方面，中国移动旗下中移资本已战略入股国电高科，持股39.85%成为第一大股东。至此，两张牌照一张背靠运营商资本，一张依托吉利的汽车产业链，展现出不同的背景属性。
二、开源分层与垂直交付
在拿到牌照前，时空道宇于6月24日MWC上海期间发布了低轨通信星座全栈开源生态，将星座通信能力拆分为五个层级开放：终端硬件、标准化通信模组、自研卫星通信芯片、卫星通信协议、卫星系统资源。
分层开放让不同类型的伙伴能够按需接入，芯片厂商可在设计阶段集成通信协议，终端厂商可直接调用模组，系统集成商则能拿到完整方案交付客户。
这降低了中小企业搭建卫星通信体系的门槛。展会期间，超200家伙伴达成合作意向，现场签约订单突破亿元，覆盖海洋渔业、工程机械、能源、智慧农业、低空经济等十个行业。
结合开源与持牌来看，其商业逻辑较为清晰，开源的部分集中在接入侧（硬件、模组、芯片、协议、系统资源），伙伴通过这些接口接入星座，产生的连接收入流回运营方；而核心资产（频谱、牌照、星座本身）依然保留在运营方手中。
硬件利润让渡给生态伙伴，连接收入归运营方，这种模式与移动操作系统生态有相似之处。
不过卫星物联网的壁垒更高，移动系统的生态依赖先发优势和规模积累，而卫星物联网的频谱和牌照在生态建立前就划定了竞争格局。
国电高科未采用开源路线，但也在推进生态建设。天启星座配套自研模组体系，主打行业应用落地：
▪据公开报道，其全球在网运行终端已超十万级，服务覆盖20多个国家和地区；
▪面向消费市场的卫星通信充电宝售价在两三百元；
▪海外方面，已与马来西亚卫星运营商MEASAT签约落地，中东、南美、南非等市场也在对接中。
两家公司的差异在于对下游控制粒度的选择，一方将接口开放至芯片层，由伙伴自由组合；另一方则掌握模组和终端，进行垂直交付。这给下游企业提供了不同的接入路径。
三、私有协议与IoT NTN标准
在通信协议方面，两家星座目前均采用私有体制，且均选用UHF/VHF频段。私有协议意味着终端生态会绑定在星座方身上，接入哪家的网络就属于哪家的体系。
与此同时，3GPP标准路线也在推进：
▪R17（2022年）：将NB-IoT NTN写入标准，允许标准芯片直连卫星。
▪R19（2025年底冻结）：加入了星上再生载荷和存储转发能力，推动卫星物联网从"透明转发"向"星上自治"演进。
海外玩家中，Sateliot押注标准路线，累计融资近1亿欧元，并在2026年4月启动1亿欧元C轮融资，手握2.7亿欧元的预订合同；Skylo则基于GEO卫星提供NB-IoT NTN商用服务。
采用私有协议的海外公司表现比较分化，Swarm在2021年被SpaceX收购，成为Starlink的业务补充；Astrocast坚持私有协议路线，建有18颗纳卫星星座，2021年在奥斯陆上市后，于2024年8月完成私有化退市。
国内星座公司也在跟进标准建设。时空道宇已完成基于3GPP IoT NTN标准的地面试验。今年7月，IMT-2020（5G）推进组5G NTN工作组第七次会议通过了由其牵头的研究课题，计划将VHF/UHF频段纳入IoT NTN标准频段。民营星座公司由此开始参与低轨卫星物联网的国标制定。
如果VHF/UHF频段最终进入IoT NTN标准，私有协议与标准协议将逐步走向融合。星座方的先发协议优势可能转化为标准话语权，也可能被统一标准稀释，这将在未来几年影响终端产业的格局。
两张牌照落地，给下游产业链带来一个选择题：接时空道宇前期成本低，但技术深度绑定后切换成本高；接国电高科交付快，但终端与单一星座捆绑严重。因此，不少厂商选择“通用底座+双协议栈”来分散风险。
两年的商用试验期内，资费和政策仍有不确定性，下游也在观察两家的扩容能力与运营稳定性。
参考海外铱星靠八成物联网用户实现数亿美元营收的经验，星座规模、资质和生态能否协同，决定了国内能否跑通盈利。
对星座公司而言，这两年每一天都在消耗先发优势，最终成果全凭交付和签约数据说话。
本文来自微信公众号“星动无极”，作者：UniLym，36氪经授权发布。
