果然“越跌越买”，超400亿，借“基”抄底A股，最新研判：市场距离底部越来越近，看好8月至9月修复行情
近期，多只宽基ETF持续放量。7月29日，华夏科创50ETF、易方达创业板ETF等多只热门宽基ETF成交额再次超百亿元。
7月29日，全市场ETF资金净流入合计423.6亿元，其中，股票型ETF净流入410.56亿元；宽基ETF净流入占绝对优势，达364.5亿元，单日净流入创年内第四高。
拉长周期看，7月以来，成长板块遭遇深度回调，资金借道ETF入市。截至7月29日，4615亿元资金流向股票型ETF，其中宽基ETF获得近3000亿元资金加码。
7月以来超4600亿元资金流向股票型ETF
7月以来，全市场ETF整体资金净流入达4780.83亿元，而同期ETF整体跌幅为5.91%，再次印证“越跌越买”的“抄底”逻辑。
7月29日，宽基ETF资金净流入达364.5亿元，创下年内第四高。今年以来资金净流入规模前三均在7月出现，分别是7月17日净流入646.9亿元、7月20日净流入590.6亿元、7月13日净流入439.8亿元。
具体到指数维度，7月29日，中证1000指数ETF净流入居前，达107.64亿元。从5日角度观测，近期资金流入科创50指数ETF超190亿元，流入创业板指数ETF超148亿元。
在资金净流入前20只ETF中，科创板、半导体、中证1000、中证500为代表的宽基和行业ETF成为绝对主角。南方旗下中证1000ETF和中证500ETF合力“吸金”近百亿元，华夏科创50ETF、易方达创业板ETF分别净流入40.15亿元、36.05亿元。此外，华泰柏瑞沪深300ETF获得28亿元净买入。
在行业主题ETF中，半导体产业链成资金集中“扫货”方向。华夏、华泰柏瑞、国泰旗下科创板半导体材料设备等3只ETF上榜，7月以来合计净流入高达436亿元。不过，这3只ETF7月以来跌幅均接近29%，位居跌幅榜前列。这反映资金对板块的看好以及博取超跌反弹的强烈预期。
头部公募依然“吸金”
华夏基金ETF方面，昨日科创50ETF华夏和中证1000ETF华夏单日净流入居前，分别达40.15亿元和28.51亿元；最新规模分别达894.01亿元和126.92亿元，对应跟踪指数近1个月日均成交额分别为105.33亿元和32.51亿元。
此外，科创半导体ETF华夏净流入22.57亿元，中证500ETF华夏和芯片ETF华夏分别净流入4.61亿元和3.23亿元，半导体设备ETF和A500ETF华夏净流入都超2亿元。
易方达基金方面，截至7月29日，其ETF最新规模为6192.1亿元，单日规模增加104.8亿元。其中，创业板ETF易方达净流入36.5亿元，最新规模为682亿元；科创50ETF易方达净流入超过10亿元，最新规模为409.9亿元。此外，中证1000ETF易方达、半导体设备ETF易方达以及沪深300ETF易方达均获得不同程度净流入。
基金公司研判：市场距离底部越来越接近
在科技股大幅调整之际，食品饮料及酒店旅游板块逆市走强。截至7月30日午间收盘，创业板指跌5.89%，大消费板块逆市走强。
尽管市场大幅波动，但基金公司认为，市场距离底部越来越接近，当前交易结构的消化或已过半。
国泰基金表示，看好8月至9月市场修复行情。目前市场波动仍大，投资者可以考虑分批次布局。配置上，延续6月底以来“风格再平衡”的思路，AI硬件主线不变，优选需求确定性强的龙头，适度向机构低配减配而基本面有改善的锂电、创新药、非银、出口链倾斜。
“科技板块的下跌更多是情绪面和资金面的共振，而非基本面的恶化。”万家基金表示，总体而言，近一周的剧烈波动更像是高景气周期中的一次“压力测试”。光模块与半导体板块的中长期逻辑并未因短期情绪扰动而改变，但对企业的盈利质量提出了更高要求。对于投资者而言，在产业趋势未变的背景下，短期回调反而为甄别真正具备技术壁垒和业绩兑现能力的龙头提供了窗口。
本文来自微信公众号 “中国基金报”（ID：chinafundnews），作者：闫军，36氪经授权发布。
