当美团、华为开源，与寒武纪市值破万亿发生在同一日
6月30日，中国AI行业迎来了标志性的一天。
美团、华为“撞车”，同日发布开源模型，算力芯片龙头寒武纪盘中突破“10000亿”市值，模型、芯片和资本共振。
美团新一代开源模型LongCat-2.0，总参数达1.6万亿，测试版调用量跻身全球前三。
1.6万亿参数的国产模型并不稀奇，与4月份上线的DeepSeek相当，重要的是这款模型完全基于国产算力训练——它反映的是“国模国芯”深度融合的趋势。
过去虽然也有基于国产算力训练的模型的先例，但还都达不到1.6万亿这种参数量。另一边，绝大多数模型虽然开始探索国产算力推理，但训练部分仍旧依赖英伟达芯片，这也是作为国产算力上市概念股的寒武纪，在横盘超过9个月之后，才向10000亿市值发起冲击的原因。
另一边，当Mythos 5这样的前沿模型，开始变相“出口管制”，越来越多像美团、华为这样的中国公司推出开源模型，给全球“主权AI”用户，提供了多样化的可选项。
01 中国公司领跑开源
公开数据显示，开源大模型生态的增长速度惊人。
根据美国独立研究机构Interconnects AI发布的ATOM报告，从2025年3月到2026年3月，全球开源模型累计下载量从3.39亿增长到20.4亿，同比增长6倍。2024年11月至2026年1月，中、美、欧开源模型使用量占比分别为72.7%、10.4%、16.8%。
OpenRouter上每月前10名的开放模型，按总Token排名。
相较去年，中国同比增长11.9倍，美国4.1倍，欧洲2.5倍，下载量增速天差地别。
中国开源模型当中，阿里Qwen是一股重要的力量，并在过去一段时间持续“霸榜”。2025年9月，阿里Qwen的下载量首次超过Meta Llama；到2026年3月，Qwen累计下载9.42亿次，已是 Llama 的近两倍。
“全球顶尖的八种模型中，三种来自中国。”2025年3月，盖茨在纽约经济俱乐部讲座中提及。实际上，全球最大AI开源社区Hugging Face的榜单上，排名前十的开源大模型绝大多来自中国。
Meta前首席AI科学家、图灵奖得主Yann LeCun也一直对中国开源模型保持夸夸模式，“目前最好的开源模型来自中国，整个研究社区都在依赖它们。”
中国开源模型领跑，得益于人才、效率和国内开源普惠的优势。
清华大学智能产业研究院（AIR）创始院长张亚勤在2026夏达沃斯称，中国AI人才的培养规模约为美国的5倍，同时DeepSeek等依靠算力、电力带来的极致成本效率，正持续放开开源模型的全球竞争力。
中国开源大模型的“划时代”一战，是DeepSeek R1的亮相。
2025年1月20日，DeepSeek发布开源模型 R1。一周后，英伟达股价暴跌约17%，市值蒸发5900亿美元，这在当时被解读为“市场对巨资构建AI大语言模型的合理性和前景产生质疑。”
如AI泰斗吴恩达做出的判断：当时美国遏制中国AI发展，反而倒逼出一条效率极高的“第二增长曲线。”根据DeepSeek技术报告显示，DeepSeek V3模型，训练仅使用了一个由2048块H800组成的集群。
原HuggingFace亚太生态负责人王铁震提到，目前DeepSeek的强化学习训练算法正直接提升着美国实验室的产出效率。“许多中国开源模型权重都运行在美国硬件上。”中国开源模型，也在加速美国闭源模型的进化。
相比之下，闭源模型的控制权在单一厂商手里，也易受到监管约束。
此前，Fable 5 和 Mythos 5“全球下线”。在经过一系列封号、漏洞修复等处理后又重新上线，但开放后的Fable 5系列，非美国公民无法使用。
“美国政府对于顶尖模型越来越多的限制，将把更多用户推入中国AI模型的怀抱。”《经济学人》对此举评价道。
阿里巴巴集团主席蔡崇信的观察是，欧洲的高管、科学家，最在意的也是“主权”。他们怕技术被“一键关停”、怕数据交出去就再也收不回。“开源正好能解决这两个问题。模型下载到自己的数据中心，跟原始制造商就没关系了，数据也能留在自己的防火墙内。”
目前，开源成了大模型的“集体信仰”，国内主要模型几乎全数开源：DeepSeek、Qwen、Kimi、混元、小米MiMo等无一例外。
与此同时，中国大模型的迭代速度也越来越快。模型的更新周期，从过去的“半年一代”缩短到“一月数款”。有网友在X上向马斯克提问,“中国大模型预计何时能够达到Anthropic的Fable水平？”马斯克预测（2027年）一季度。
之后，智谱AI创始人唐杰回复马斯克：“用不了这么久。（Won’t take that long）。”
从“追赶者”变为“领跑者”，中国开源模型只用了一年的时间。只不过，在跑得快的同时，中国大模型还得迈过算力自主的第二道坎。
02 重估国产算力
过去很长一段时间，模型训练依赖英伟达的GPU，但随着美国出口管制不断收紧，Hopper系列、Blackwell系列之后的多款先进芯片均被禁止出口到中国。
2025年，黄仁勋多次表态，中国市场的销量将为零。刚刚结束的英伟达2026年度股东大会上，黄仁勋透露，2026财年英伟达来自中国的营收占比已降至约9%。
《金融时报》报道援引一位交易员的消息，称受出口管制的影响，英伟达的非合规产品价格普遍暴涨，RTX 6000 Pro类算力相对较低的产品，价格也已从年初约5万元人民币涨至最高13万元人民币，上涨了160%。
一道又一道出口禁令，迫使大量算力需求向国内释放，给“寒武纪们”创造了最好的市场机会。6月30日，寒武纪盘中市值冲破10000亿，是国产算力被重估的最好说明。
我们在文章开头提到，越来越多的国产模型，在推理层面引入国产算力。
4月底上线的DeepSeek V4，其技术报告首次将昇腾NPU与英伟达GPU并列验证，这是DeepSeek把推理路径从单一硬件依赖中解耦出来的尝试。与此同时，完成超500亿融资之后，DeepSeek也开始推动数据中心建设，这相当于国产算力的增量空间。
梁文锋想“烧”多少钱，国产算力就有多大机会。
6月17日，智谱上线并开源新一代旗舰大模型GLM-5.2，昇腾、平头哥、摩尔线程等国产算力平台当天即完成“Day 0”级别推理适配，在国产芯片集群上实现高吞吐、低延迟、大并发的稳定运行。
越来越多的中国模型开始释放需求，但国产算力的供给也面临挑战。
“一卡难求，包括我自己，我们虽然生产卡，但是我想用卡也很难。” 华为昇腾内部专家在一次沟通会上表示。
2025年初，由于市面上还能抢到英伟达和AMD等提供的合规产品，彼时业内对国产卡的态度几乎都是“好不好用”的问题；但在过去一年多海外算力断供的真空期，中国大模型面临的则是“不得不用”的问题。
如果说DeepSeek们在推理上迈出了匹配国产算力的关键一步，美团则是通过1.6万亿参数的Long-Cat 2.0上，打开了国产算力训练的想象空间。
中国算力和中国模型的融合，走了很长一段时间，像是《荷马史诗》里那场十年的“奥德赛时期”——漫长、又充满着不确定性。
本文来自微信公众号“腾讯科技”，作者：值得关注的，36氪经授权发布。
