资金涌向AI×卫星，SpaceX对手股价1年翻番
SpaceX上市使太空概念股受到更多关注（6月12日，纽约，远藤启生摄影）
世界经济论坛预测称，太空产业市场到2035年将增至1.8万亿美元，达到2023年的3倍。各国政府正在增加相关预算，此外，着眼于太空与AI兼容性之高的民间资金也在涌入……
资金正在流入全球太空概念股。世界经济论坛预测称，太空产业市场到2035年将增至1.8万亿美元，达到2023年的3倍。各国政府正在增加相关预算，此外，着眼于与人工智能（AI）兼容性之高的民间资金也在涌入。
投资全球太空概念股的投资ETF“Tema Space Innovators ETF”在过去一个月内吸引了约30亿美元。其背景是对太空产业增长的期待。
“太空产业即将起飞”，Amova Asset Management Americas的高级投资组合经理野田岳这样表示。
风险投资公司Space Capital的数据显示，太空产业募集的投资资金中80%以上是卫星领域。此外，火箭发射占11%，新兴领域（登月和空间站）仅占3%。
卫星通信逐渐成为盈利基础，预计将作为持续收费型业务而实现稳定增长。利用人工智能分析卫星图像，有望大幅提高农作物生长情况分析和大规模灾害时建筑物受损评估等的分析精度。
从事卫星通信的企业的股价以美欧为中心快速上涨。作为SpaceX的竞争对手而备受关注的美国AST SpaceMobile股价在1年内上涨至2倍以上。作为“小型星链”而受到关注，与日本乐天集团（Rakuten Group）旗下的乐天移动合作，开展智能手机和卫星的直接通信。
法国卫星通信巨头Eutelstat的股价自2026年初以来上涨约6成，卫星通信提供商美国铱星通讯的股价也上涨至约2.6倍。利用人工智能提高观测数据的清晰度、提供变化的检测和分析等服务的美国星球实验室（Planet Labs PBC）的股价自年初以来上涨了55%。
三菱UFJ资产管理公司的基金经理山崎耀强调称，“除了卫星的开发与运用之外，能否构建利用卫星数据的服务与平台、形成生态系统，在竞争力上很重要”。
日本也在积极行动。从事卫星监控和太空垃圾清除的Astroscale Holdings 的股价比2025年底翻了一番。清除太空垃圾业务的竞争较少。岩井Cosmo证券的投资调查部研究员有泽正一认为，“（Astroscale）在海外也积极开展业务，可以感受到对增长的自信”。
Axelspace Holdings运营地球观测卫星，涉足观测数据的提供和分析。向在南美经营大型农场的法人提供农作物生长状况的数据。该公司董事折原大吾表示，“将提供提高附加值的服务”。
领域还扩大至卫星以外。东京海上资产管理公司推出的“东京海上宇宙相关股票基金”将提供月球和地球间通信服务的美国直觉机器公司（Intuitive Machines）纳入。
负责运营的Voya Investment Management的雷蒙德·库尼亚表示，“虽然在盈利化方面存在课题，但我们认为这是一个潜在市场”。
随着SpaceX于12日在美国纳斯达克上市，预计太空概念股的受关注度将进一步提高。
SpaceX的融资额达750亿美元，上市时总市值约为2万亿美元，成为美国历史上最大的IPO。日生资产管理公司的首席投资部长三国公靖表示，“正在关注与SpaceX相关的总市值较低的股票”。
日本经济产业省2025年发布的资料显示，太空市场的增长率“是全球GDP增长率的2倍，与半导体产业的增长率（6~8%）相当”。
各国政府的巨额投资被认为是推高增长率的因素。在美国，2025年度仅美国国家航空航天局（NASA）的预算就达250亿美元。2026年，23个欧洲国家加入的欧洲航天局（ESA）投入了82亿欧元。日本政府也在2026年度太空相关预算中列入1.0446万亿日元，比上财年增加12%。
另一方面，盈利化还很遥远。最近，因投资者在SpaceX上市之前确保手头资金的趋势，相关股票遭到抛售。
上周末Astroscale Holdings也发布了大幅亏损的预期，抛售局面15日也传导到日本国内的相关股票。能否满足市场的快速增长预期，其真正价值受到拷问。
本文来自微信公众号“日经中文网”（ID：rijingzhongwenwang），作者：山下晴香，36氪经授权发布。
