狂开5400家！三大本土酒店巨头“重兵”合围中端市场

2026年，锦江、华住、首旅三大头部酒店集团计划新开约5400家门店，扩张节奏稳中有进；与此同时，三大酒店集团也延续着过去两年的关店态势，计划清退部分门店。“开新”与“关旧”并行之下，酒店业正从规模扩张的粗放时代，步入以价值重塑为核心的精细化运营新周期。

首旅冲刺万店，三大巨头计划今年再开5400家

4月，首旅酒店在回应投资者提问时透露，2026年集团计划新开1600至1700家酒店，通过加快拓展与结构优化，进一步做大酒店管理业务。

这一目标的设定并非孤立事件，而是其战略路径的延续与调整；回顾首旅近两年的规划，侧重点各有演进。2025年，首旅侧重规模增速，计划新开1500家门店；2026年则在提速的基础上进一步提质，在保持三位数增长的同时，计划关闭低效门店约700家，并于2026-2027年定下冲击万店的总量目标。

这份“冲刺万店”的底气，并非来自口号式的愿景，而是源于过往实打实的扩张积淀。行业报告显示，2025年，首旅标准管理酒店共开业832家，同比增长17.2%，占新开门店总数的55.1%；中高端酒店新开430家，房量占比提升至42.3%，收入占比达60.6%；经济型酒店（如家酒店4.0等）新开174家。此外，截至2025年底，首旅还有储备门店超1500家（标准管理酒店1181 家），共同构成了开业扩张的坚实支撑。

关乎开业和市场规模的讨论在酒店业内向来热度不减，尤其是在刚刚过去的财报季。此前，锦江和华住两家国内头部连锁酒店集团已实现“千城万店”的规模目标，并在近年来持续深化着门店和品牌扩张。

2026年，三家酒店集团的开店目标明显更向“提质”靠拢。锦江计划新开1200家，计划新增签约1800家；华住计划新开2200-2300家酒店，与去年计划的2300家基本持平。

总量上，2025年国内三大连锁酒店集团共开店5268家，若2026年开店计划全面实现，开店总数将达到5400家，同比微增2.2%。

单从数字来看，2026年三大酒店集团的扩张策略可谓稳中有增，这种审慎进取的姿态也与业内判断相互印证。可以发现，2026年，酒店行业将愈发从过去以规模扩张为主导的粗放式发展，逐步转向以价值重塑为核心的精细化运营，其中，行业格局、市场需求与竞争逻辑均发生了根本性转变。

当规模红利逐渐见顶、连锁酒店集团的扩张重心纷纷转向提质，行业竞争的主战场似乎早已从“跑马圈地”转向更加细分的领域。

减少直营、重视品牌，向更轻资产迈进

酒店集团的开店计划甫一发布，市场端便浮现出多重审视。

有观点认为，开店数量的微调难言“大刹车”，总量仍在扩容；也有声音追问，市场能否“吃”下这么多增量酒店；更有人将目光投向深层，试图厘清酒店集团告别“跑马圈地”之后，究竟以何种路径接续增长。

/ 有序关店，“高质发展”成新关键词

另一组数据正在回应上述疑虑。事实上，国内三大连锁酒店集团审慎进取的姿态不仅体现在开店数量的增减上，近年来，它们也在有意识且有序地关闭部分店铺。

整理市场数据，2025年内，华住关店729家，首旅酒店关店710家，锦江酒店关店597家，四家合计2036家，较2024年增加约200家。整体来看，近5年以来，本土头部三大酒店集团2025年的关店数据仅次于2023年，处于第二高的位置。

有业内人士对空间秘探分析，近两年持续的关店计划对集团本身利大于弊。淘汰不符合品牌定位或服务不达标的门店，有助于维护品牌声誉；优化门店组合后，资产质量与周转效率同步提升，资本市场估值随之改善，为未来扩张或战略转型积蓄更充裕的财务空间。

曾有业内人士断言，绝大多数关店行为是市场大浪淘沙的自然结果。然而，若将视角拉回当下，当“体验不达标”“低效运营”“品质不符”“尾部门店”被写入各大集团主动清退的标准，关店行为成为酒店集团对不符合新时代标准的门店的主动整理，更是追求更高质量发展的主动选择。

/ 直营缩减180+，向更轻资产转型

这种围绕高质量发展展开的战略调整，可以从三家酒店集团各自的清退侧重中窥见一隅。

拆解年报，锦江、华住和首旅在2025年都不约而同地清退了部分直营门店。其中，锦江的直营门店数量截至年底为432家，对比2024年同期减少114家；首旅如家为557家，同比减少49家；华住为511家，同比减少20家，这一缩减显然不是小数字。

置于更长的时间维度中审视，三大酒店集团对直营门店的集体收缩，实则是对投资回报率重新校准后的理性选择。回看收入端，去年三家酒店集团直营店铺收入均出现不同程度的下滑，降幅区间在7.5%-15.9%之间；这一态势表明，直营门店的边际收益已触及阶段性底部，继续维系原有规模的机会成本正在攀升。

另一方面，头部的三家连锁酒店集团也在近年来不断推进着轻资产转型。数据显示，截至2025年9月，锦江的加盟店占比达94.86%，其正在通过特许经营、受托管理等形式，输出品牌、管理经验和运营标准，实现轻资产扩张。

华住方面，其新开发项目中加盟店占比从2019年的65%提升至2025年的89%以上，直营店占比降至约11%。

首旅方面，截至2025年底，特许加盟门店占比提升至92%以上。首旅还推出云品牌系列（如诗柏·云、素柏·云等）“轻管理”酒店品牌，针对下沉市场单体酒店，提供低门槛加盟方案，同时通过标准化管理、技术支持和会员体系赋能，提升运营效率。

由此可见，三大连锁酒店集团的开店与关店并非简单的此消彼长，而是一场精心编排的战略协奏。当开新店的节奏有所克制，清退旧店的动作各有侧重，两者共同指向同一个目标——将运营资源向核心品牌聚拢，为轻资产转型铺就更为稳健的路径。

存量市场成中端酒店 “主战场”，第二波红海到来

对直营店的一致缩减也并非完全切割，直营模式仍旧是酒店集团布局中的一个重要板块。

近日，锦江酒店（中国区）旗下的成都339天府熊猫塔丽芮酒店&锦江都城酒店开业。此次锦江成都“双品牌”项目作为丽芮酒店华西首店、以及锦江都城全国首家3.0直营店，被业界视作锦江酒店（中国区）在华西加速高端及中高端酒店布局的关键落子。

这也揭示了一个趋势，优质直营店正逐渐向“品牌秀场”的角色演进。其核心价值不在于规模扩张，而在于以可控的样本空间，集中呈现品牌的设计风格、服务标准与文化内涵，为消费者提供可感知的品牌体验，从而强化品牌认知与口碑积淀。

同时，直营店也承担着“试验田”的功能，酒店集团可在此快速测试智能客房、新型餐饮服务、个性化体验等创新举措，根据市场反馈迭代优化，为后续在加盟体系中的规模化推广积累经验。

从这个角度看，重资产的直营布局，本质上还是为轻资产的品牌输出铺路。

/ 布局重心开始位移，中端及以上成“主力军”

轻资产转型之外，空间秘探观察发现，锦江对丽芮酒店及锦江都城酒店直营店的布局，还透露出另一重信号，即中端及以上酒店正成为各大集团深耕存量市场的核心阵地。

去年以来，国内的几家头部酒店集团都在强调中高端品牌重仓布局，当前净增长数量最大的也是中高端。根据《2025年度中国大陆地区中档及以上品牌酒店签约报告》，2025年中国内地中高端品牌酒店签约量为767家，较2024年增长约14.0%。

宏观来看，行业数据显示，2025年内，中国内地新开业中档及以上酒店共10157家，其中中高档及以上层级酒店占约44%，中高档约占29.5%，高档及以上约占14.5%。足以见得，中高端酒店已经成为国内市场新开业酒店的“主力军”。

另一方面，酒店行业迈入了高质量发展阶段，住宿体验和服务水平愈发决定品牌力和盈利能力。

/ 存量市场角逐开始，第二波中端红海已到来

目光放回2026年，华住正凭借品牌、供应链、运营能力等优势在中高端快速布局；锦江也开始逐步聚焦强势品牌、清理弱势门店，寻求更大的运营空间；首旅更是坚定“规模为先”战略，延续高开店节奏，主推的几大品牌就涵盖中高端及商旅赛道。

在具体的酒店品牌角度，本土头部三大酒店集团的布局重心正不断向中高端靠拢。华住在中高端酒店领域的布局则采取多品牌协同发展模式，核心品牌为城际、桔子水晶、美居，去年底更是迎来全季大观首店，不同品牌分别呼应中式美学、以及德系、法系的生活方式，以匹配不同客群的需求与体验偏好。

锦江的布局围绕“12+3+1”品牌战略展开，其中三个中高端品牌分别为锦江都城、丽芮、丽柏。截至去年底，锦江都城新签约近30家门店，总规模超300家，丽芮丽柏在开年以来也频传开业和签约消息。

在首旅的发展计划中，中高端品牌（如建国璞隐、逸扉、和颐、如家商旅/精选等）的占比也将进一步提升，直接提出了在2026年底使中高端酒店客房占比达到45%以上。其中，首旅将推进建国璞隐、逸扉等品牌在长三角、京津冀等核心区域及下沉市场的布局，通过新建和租赁相结合的方式快速落地。

这其中，存量市场的布局和角逐成为了今年的主旋律。具体来看，锦江的品牌体系中，锦江都城、丽枫、希岸和喆啡等品牌，都在此前的版本升级中给出了针对存量物业的方案与调整。

首旅如家旗下的华驿早在2018年就锚定存量酒店整体战略升级层面，从硬件、管理模式和市场定位层面针对存量酒店重新规划，其旗下的20个品牌更是涵盖中高端、商旅和休闲度假赛道，酒店品牌基本集中于中端及以上。

《中国酒店投资全周期策略》白皮书指出，资产重塑已成为酒店投资的核心逻辑，投资者不再单纯追求规模扩张，而是更注重通过改造、运营优化等方式提升资产的核心竞争力，实现价值增值。

由此观之，市场能否消化增量供给的疑虑似乎已逐渐消解。未来，三大酒店集团的开业布局将更为清晰，中高端市场深耕与存量资产改造将成为并行主线，而这或将为中高端酒店赛道掀起新一轮竞争浪潮。相比于10年前中高端规模进入红海1.0阶段，中高端品牌竞争红海2.0阶段或已提前到来。

三大酒店集团的战略轨迹，勾勒出中国酒店业变革的清晰轮廓。轻资产转型已从行业共识落地为具体行动，直营门店的持续收缩标志着“重投入”模式回报率的系统性下降，品牌输出与管理赋能正取代资本密集型的自建自营，成为集团扩张的核心引擎。

未来，酒店集团的竞争将更聚焦于存量市场的运营效率与品牌溢价能力。首旅冲刺万店、锦江深耕华西、华住多品牌织网，看似路径各异，实则殊途同归——以高质量门店替换低效资产，以品牌矩阵覆盖多元客群。而存量改造与中高端布局的并行推进，或将为行业带来新一轮结构性洗牌。能够在轻资产运营效率与中高端品牌力之间找到平衡点的集团，有望在这场质量博弈中占据更为有利的位置。

本文来自微信公众号“空间秘探”，作者：王小熊，36氪经授权发布。