年初业绩暴增9倍，佰维存储“20cm”涨停
3月4日，存储器概念逆势上涨。
Wind数据显示，存储器指数（8841241.WI）3月4日上涨2.83%至3979.59点，盘中一度涨超5%。个股方面，佰维存储（688525.SH）“20cm”涨停，德明利（001309.SZ）“10cm”涨停，江波龙（301308.SZ）涨超10%，朗科科技（300042.SZ）、普冉股份（688766.SH）、恒烁股份（688416.SH）涨超4%。
图源：Wind
消息面上，3月3日晚间，佰维存储公告称，公司预计2026年1月-2月实现归属于母公司所有者的净利润15亿元至18亿元，同比增加921.77%至1086.13%。
对此，佰维存储表示，2026年存储行业迎来高度景气周期，AI算力与国产替代驱动DRAM/NAND价格持续上涨，行业供不应求，公司受益显著。同时，为提高公司产品在AI时代的市场竞争力，公司持续加大芯片设计、解决方案、先进封测及测试设备等领域的投入力度。
近日，国家发改委价格监测中心发文称，“当前，存储芯片正处于上涨周期。年内来看，在AI服务器算力需求持续增长的带动下，全球存储芯片市场供不应求局面仍将持续，存储芯片价格将延续上涨态势。存储芯片价格上涨正逐步传导至消费电子终端产品。”
图源：国家发改委价格监测中心官网
据2025年业绩预告，在20家已披露的A股存储企业中，有14家预盈，其中佰维存储和江波龙业绩涨幅超100%，兴森科技（002436.SZ）和朗科科技业绩实现扭亏为盈。另据2025年业绩快报，新增聚辰股份（688123.SH）、联芸科技（688449.SH）两家预盈公司。
佰维存储在2025年业绩预告中表示，从2025年第二季度开始，随着存储价格企稳回升，公司重点项目逐步交付，公司销售收入和毛利率逐步回升，经营业绩逐步改善。
“三季度末因AI服务器需求爆发及原厂产能向企业级产品倾斜，导致供给进一步失衡，存储价格持续上涨。”江波龙在2025年业绩预告中透露，“公司多款主控芯片已经实现批量应用，同时已经实现定制化端侧AI存储产品在头部客户的批量出货。”
“公司根据市场行情适时做了相应库存准备，随着存储价格上涨，公司销售收入和毛利率逐步增加，经营业绩逐步改善。”朗科科技在2025年业绩预告中表示。
聚辰股份在2025年业绩快报中称，公司DDR5 SPD芯片、汽车级EEPROM芯片和高性能工业级EEPROM芯片的出货量较上年同期实现快速增长；联芸科技也在2025年业绩快报中披露，受益于存储行业景气度回升，2025年公司PCIE3.0、PCIE4.0及企业级SATA主控芯片产品出货量明显增长。
芯片说ICTIME首席分析师林美炳对时代财经表示，AI基础设施投资热潮带动了AI服务器用存储芯片需求的爆发，存储芯片大厂将主要的产能优先分配给HBM、DDR5等AI存储，导致企业级、车规级以及消费级存储芯片市场缺货。然而存储芯片扩产需要18个月至24个月的时间，短时间内很难缓解，所以出现了涨价潮。
“此外，存储芯片厂商将DDR4平台向DDR5平台迁移，减产甚至停产DDR4，将产能分配给DDR5等更高性能和价值的产品，也导致DDR4的紧缺涨价。”林美炳接着说道。
据Wind，从存储板块领涨个股来看，佰维存储、江波龙主要产品为半导体存储产品，覆盖消费级、车规级、工规级等应用场景；德明利产品线涵盖固态硬盘类、嵌入式存储类、内存条类及移动存储类；朗科科技产品覆盖SSD、DDR、嵌入式存储和移动存储等多个品类；普冉股份主要产品包括NOR Flash和EEPROM两大非易失性存储器芯片、MCU微控制器芯片及模拟产品；恒烁股份主营产品包括NOR Flash存储芯片、MCU芯片、AI芯片和嵌入式存储产品。
佰维存储在2025年业绩快报中透露，公司在智能穿戴领域深耕多年。2026年随着AI眼镜的放量，公司与Meta等重点客户的合作不断深入，将推动公司相关存储产品业务的持续高速增长。
“公司已发布MRDIMM、CXL2.0内存拓展模块、SOCAMM2 等多款前沿高性能存储产品，并将根据市场需求进行产品布局和技术创新。”江波龙在2月27日披露的投资者关系活动记录表披露。
再看德明利，其2025年年报显示，报告期内，公司推出了DDR5 RDIMM产品，频率5600–6400 MT/s，容量32GB-96GB，覆盖主流企业级服务器与工业应用需求；搭载公司自研SATA SSD主控芯片的固态硬盘模组产品已经完成了客户导入工作，并实现批量销售，覆盖工业控制、金融设备终端等各类下游应用领域。
林美炳对时代财经分析称，国外存储芯片大厂供不应求，国内一些厂商不得不考虑采用国产芯片，带动了国产存储芯片产业链的发展，例如，江波龙业绩暴涨，长鑫存储由亏损变盈利，兆易创新港股上市市值飙高，但是由于产能紧张，国内下游应用企业将承受巨大的成本压力。
本文来自微信公众号 “时代财经APP”（ID：tf-app），作者：张照 张照，36氪经授权发布。
