热钱或很快杀向存储板块
瑞穗证券科技行业分析师Jordan Klein表示，那些从贵金属和加密货币市场撤资的投资者，可能很快会将资金投向存储芯片以及硬盘驱动器相关股票。
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上周五，美国总统特朗普宣布提名前美联储理事凯文·沃什担任下任美联储主席，沃什的货币政策立场被视为偏鹰派。这引发市场对流动性收紧的强烈预期，促使贵金属和加密货币市场双双大幅回调。
瑞穗证券科技行业分析师Jordan Klein表示，那些寻求从贵金属和加密货币市场撤资的投资者，可能很快会将资金投向存储芯片以及硬盘驱动器相关股票。
Klein日前在接受采访时表示，随着存储芯片股凭借强劲基本面持续刷新新高，这类 “热钱” 正在寻找新的叙事点。他预计，存储板块的基本面在今年剩余时间里都将保持稳健。
Klein观察到，当前市场资金 “四处流动，不断寻找新的叙事方向，同时瞄准那些持续创新高的股票或板块”。
然而，他也承认传统主动型基金经理的担忧——他们担心“跟风资金”在不了解底层投资逻辑的情况下盲目追逐收益。
“他们甚至都不知道自己持有什么。他们只是盯着股价走势图。一旦上涨势头中断，他们就是最先抛售的人，”Klein说道。
Klein解释称，最近闪迪的财报电话会议对整个行业而言是一次改变游戏规则的事件。该公司此前年每股收益约为3至5美元，如今 “预期年每股收益将突破60美元”，未来甚至有望达到60至80美元。Klein认为，如此强劲的盈利增长趋势，叠加没有新产能上线，在当前股价水平下，Klein的估值是合理的。
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尽管整体前景乐观，Klein仍警告称，该板块的暴涨行情暗藏风险。他将此与近期贵金属抛售潮相类比——现货白银单日暴跌31%，并提醒道，由动量驱动的投资者也可能在科技股中引发类似的剧烈波动。
Klein建议投资者不要把资金集中押注于英伟达、博通这类热门股，而应在整个科技领域进行分散投资。
“你需要配置一点存储芯片股，并持有一些像泛林半导体或应用材料这样的（半导体）设备公司股票。而且我认为，你或许还应配置一些硬盘驱动器相关的股票。”他说道。
就在Klein发出上述言论之际，美股“存储四巨头”周一集体大涨：闪迪收涨15.44%、美光科技涨5.52%、希捷科技涨6.2%、西部数据涨7.99%。
本文来自微信公众号“科创板日报”，作者：卞纯，36氪经授权发布。
