新能源汽车2026前瞻，“量变”到“质变”的分水岭

洞见新研社·2026年01月13日 19:26

电动化从“替代选项”彻底转变为“市场主流”

荷兰阿姆斯特丹的街头，一辆极氪汽车驶过历史建筑，街角的蔚来空间将中国汽车生活方式悄然植入欧洲都市。

这幅场景，已成为2025年中国新能源汽车产业最生动的注脚。

这一年，行业零售渗透率在3月历史性突破50%后，于年底成功突破60%大关，标志着电动化从“替代选项”彻底转变为“市场主流”。比亚迪、吉利等自主品牌凭借体系化优势巩固领先地位，而新势力阵营则在激烈的“中场淘汰赛”中加速分化，行业格局初定。

过去数年的电动化“规模竞赛”已告一段落，2025年的全方位竞争，从智能化技术的落地速度，到全球化运营的扎根深度，再到供应链与盈利模式的健康度，实则为下一阶段铺设了基石。

站在2025年坚实的基石上，2026年的产业画卷正缓缓展开，核心议题将从“如何扩大份额”深化为“如何重塑价值”。

01 渗透率跨越分水岭

2025年的中国车市，新能源车是无可争议的增长引擎。前11个月，新能源汽车产销同比增幅均超过30%，销量占汽车总销量的比例已达47.5%，全年渗透率突破50%几成定局。

更值得关注的是月度零售渗透率的迅猛攀升。12月，国内新能源汽车零售量预计达138万辆，渗透率或将首次突破60%大关。

从市场结构看，自主品牌已成为主导力量。11月，自主品牌新能源汽车零售渗透率高达79.6%，将主流合资品牌（6.8%）远远甩在身后。

在自主品牌“五常”阵营中，2025年呈现出迥异的战略选择和处境，下表梳理了其核心特点：

与此同时，造车新势力的竞争日趋白热化且剧烈分化。零跑汽车以全年累计交付超53.6万辆、同比增长113.42%的表现，成为新势力中的“九冠王”。

另一边，理想汽车则陷入转型阵痛。其首款纯电SUV i8发布会因一场违背物理常识的碰撞测试引发巨大争议，随后MEGA车型的召回事件，叠加增程与纯电双线作战的压力，使其三季度业绩出现“断崖式下滑”。

行业格局剧变的背后，是技术快速下沉与全球化深度拓展两股核心力量的驱动。

技术上，“全民智驾”在2025年成为现实。

以比亚迪为代表，其“天神之眼”高阶智能驾驶辅助系统已搭载于起售价仅7.88万元的海鸥车型上。据预测，高速NOA硬件成本将降至3000-5000元，城市NOA硬件成本有望进入1500-3000元区间。这意味智能驾驶正从高端“炫技”快速变为经济型车的普惠配置。

在更前瞻的技术领域，2025年世界新能源汽车大会评选出的9项前沿及9项创新技术指明了方向。从华为的“兆瓦充电技术”到“新能源电池全域AI大模型”，产业创新的焦点已超越电动化本身，深入能源、算法与芯片等底层。

在全球化方面，中国汽车出口实现了从“产品出海”到“产业扎根”的质变。前11个月，新能源汽车出口量达231.5万辆，同比增长1倍。

出口模式不再是简单的贸易。在泰国等地，以比亚迪、长城等整车企业为先导，中创新航、国轩高科等动力电池企业，以及宁波拓普等零部件巨头纷纷跟随建厂，形成了“整车领航、零部件追随、服务配套补给”的产业链协同出海模式。

02 深度整合与价值重估

2025年，中国新能源汽车行业在市场规模持续扩张的同时，正经历一场由资本逻辑转变驱动的深刻重塑。行业竞争已从早期的“融资-扩张”规模竞赛，进入依靠技术纵深、盈利模式和生态价值赢得资本青睐的新阶段。

其中，资本市场的理性化转向尤为明显。年内，产业链企业掀起一波赴港IPO热潮，奇瑞汽车结束21年上市长跑，其深厚的制造体系与海外渠道价值被重新评估；赛力斯凭借与华为深度合作的智选车模式实现A+H上市，标志着“技术+制造”融合模式获得资本认证；阿维塔科技等品牌谋求独立上市，则为应对高昂的智能研发成本开辟融资通道。

这波上市潮的核心逻辑，是行业从依赖风险投资“输血求生”，转向通过公开市场融资“强身健体”，以支撑长期技术投入与全球扩张，企业必须向更理性的公众投资者证明其可持续的盈利路径与成长性。

与此同时，国有资本的角色发生战略性升维。长安汽车重组升格为继一汽、东风之后的第三家汽车央企，具有标志性意义。

此举意味着国有资本从过去的政策支持者、财务投资者，转向主动的产业整合者与战略稳定器。其主要目标在于，引导资源向智能芯片、操作系统等“卡脖子”技术领域攻坚；抑制市场的无序价格战与过度内卷；以更长周期和更大定力为行业基础研发与供应链安全注入确定性，塑造更健康、更具韧性的产业生态。

更为根本的变化在于产业边界的消融与生态竞争。

汽车的价值链核心正从传统制造快速向“电子电气架构-软件-数据-服务”迁移，理想发布与车机深度融合的AI眼镜，意在将座舱升级为个人AIoT生态的超级终端；小鹏展示飞行汽车并布局机器人，则是其智能技术在多维出行场景的平台化延伸。

华为、小米等科技巨头的深度介入，不仅是在“造车”，更是在重新定义汽车的架构与体验。汽车产业正演变为一个融合能源、半导体、人工智能和移动服务的开放式生态平台。

03 狂欢下的隐忧与未来航向

在中国新能源汽车行业高歌猛进的2025年，海面之下潜藏的产业结构性挑战，正成为影响其航向与续航能力的关键。

行业的可持续领先，不仅取决于技术创新与市场扩张，更依赖于修复脆弱的产业共生关系、坚守商业诚信的底线，以及构建面向未来的系统性竞争力。

首要暗礁在于日益紧绷的供应链关系。在激烈的“价格战”压力下，部分主机厂将成本压力无序转嫁至上游，导致对供应商，尤其是中小企业的付款账期被过度延长，严重挤压其生存与研发空间，这不仅侵蚀了产品质量基石，更动摇了产业协同创新的信任基础。

为此，国家修订条例，明确强制要求对大中小企业付款账期不得超过60天。这项“反内卷”措施旨在扭转零和博弈，推动行业构建风险共担、利益共享的健康生态，认识到唯有供应链根基稳固，整车品牌才能持续枝繁叶茂。

另一突出问题是营销浮夸与产品实质的脱节。部分企业在竞争焦虑下，采用违背基本常识的夸大宣传或误导性演示，试图掩盖技术或定义上的短板。此类行为严重透支消费者信任，损害品牌长期公信力。汽车作为大宗耐用消费品，其市场建立在坚实的口碑之上，任何短视的“营销魔术”都可能引发远超短期流量收益的反噬。

展望未来，行业需在三个维度完成深刻锻造：

一是构建韧性的供应链共同体。领先企业需将供应链视为战略合作伙伴，通过数据共享、联合研发甚至资本纽带，构建能共同应对风险、协同创新的柔性网络，从成本压榨转向价值共生。

二是推动技术创新从应用集成到底层突破。竞争正从电动化组装转向智能化时代的原生创新。决胜关键在于对智能芯片、车用操作系统、车路云一体化及下一代电池等底层技术的持续投入，这关乎国家高端制造产业链的终极竞争力。

三是完成全球化从“产品输出”到“生态扎根”的蜕变。出海需从贸易和本地化生产，升维至“品牌与生态本地化”。这要求企业深度融入当地市场，建立涵盖研发、服务、循环利用的本地化体系，实现从“中国的全球企业”到“真正的全球企业”的身份转变。