融创约96亿美元债重组方案获法院批准，境外债务已基本清“零”

11月5日，融创中国控股有限公司（01918.HK）发布公告，约96亿美元的境外债务重组获香港高等法院批准。至此，重组计划条件均已达成，这标志着融创正式成为首家境外债基本清“零”的大型房企。

据克而瑞统计，截至目前已完成境内或境外债务重组的房企有11家，融创是第一家完成境内、境外债务全部重组的大型房企。这个案例成功向市场传递出积极信号，大型房企的复杂债务问题是可以被有效化解的，这也是行业信心重建的标志性事件。

“好方案是融创境外债重组顺利通过的另一个原因。融创债转股拿出的股票，是市场上交易最活跃的地产股之一，公司提供的转股价格也较合理，转股时间方面也给予了债权人更大的灵活性。”一位行业机构分析师表示。

根据计划，融创推出全额债转股选项，将向债权人分派两种新的强制可转换债：一类转股价为6.80港元/股，可在重组生效日起6个月内转股；另一类转股价为3.85港元/股，可在重组后18至30个月内转股。重组方案还创新引入了股权结构稳定计划、团队稳定计划等安排，确保公司股权结构与骨干团队的稳定，巩固各方信心的同时，齐心协力为公司创造长期价值。

境内、境外债务重组全部完成，意味着融创最困难的时候已经过去了。