9月印尼借贷工具App Top50榜：头部五强占45%用户，《Danaku》逆势增长46.4%
在印尼金融科技点对点借贷行业监管趋严、整合加速的背景下，行业规模仍保持稳健增长。根据印尼金融服务管理局（OJK）最新公开数据显示，2025年7月未偿还融资规模已达84.66万亿印尼盾，约合3762亿人民币，同比增长22.01%，在东南亚地区位居前列。
与此同时，该地区监管环境正快速完善，OJK实施了与未偿还贷款规模挂钩的动态最低实缴资本要求，推动平台通过增资、引入战投或合并等方式补充资本。这一发展阶段，与中国2017-2018年的市场环境颇具相似之处。
依托互联网移动应用大数据平台“点点数据”（https://app.diandian.com/），点点出海整理发布本榜单，通过综合应用商店表现、下载与收入、用户活跃度等维度，生成APP指数与星级评价，为市场理解印尼借贷平台格局与影响力提供参考。
9月印尼市场借贷工具TOP50榜单：企业市场影响力的多维衡量标尺
点点数据的APP指数星级评价体系，通过综合考量应用的商店排名、用户评价、下载规模、收入表现以及用户使用深度等多个维度，构建了一个全面衡量应用市场影响力的评估框架。该体系将应用划分为五个星级层次，从一星到五星分别对应不同的市场地位和用户认可度。
点点指数：综合App的商店表现、下载/收入、用户使用数据计算所得，用于衡量App在当前国家/地区的影响力。
从市场集中度来看，印尼数字借贷市场呈现出显著的“头部效应”。点点数据测算显示，榜单中TOP5应用的预估活跃用户总数，约占前50名应用之和的45%。这一集中度水平，根据点点数据对东南亚各市场的追踪，高于菲律宾，但低于金融市场更为成熟的新加坡，反映出印尼市场正处于从充分竞争向成熟市场过渡的关键阶段。
用户活跃度：市场渗透的深度指标
用户活跃数据揭示出明显的市场分层。头部应用中，《Easycash》以超过200万的月活跃用户领先，《Finplus》和《Kredit Pintar》分别以162万和147万的规模紧随其后，在用户规模占有方面共同构成第一梯队。
《Samir》、《Pinjamin》2025Q3月活数据趋势.点点数据
然而，用户增速已呈现严重分化，标志着市场从增量竞争转向存量竞争。一方面，部分本土应用如《Danaku》仍能实现46.4%的环比高增长；另一方面，多数头部平台如《Samir》的活跃环比下降17.49%，《Pinjamin》下降12.41%，正经历用户流失。这种两极格局与越南市场演变路径相似，表明单纯依赖流量扩张的粗放模式已难以持续，未来竞争的关键在于用户留存与生命周期价值的深度挖掘。
下载量动态：市场拓展的先行指标
下载量是市场拓展的先行指标，为观察各平台的获客能力与市场声量提供了重要视角。9月份，《Easycash》以95.1万的下载量位居首位，《KrediOne》以85.1万的下载量紧随其后，这两款应用在用户获取方面继续保持领先优势。
环比数据反映出市场整体获客成本上升或竞争加剧。《Samir》和《PinjamDuit》下载量环比分别大幅下降42.34%和35.51%，跌幅超过其活跃用户数的下滑。在此背景下，能够实现下载量正增长的应用尤为值得关注，例如，《Adapundi》9月下载量环比增长5.72%，《Cairin》增长13.26%。它们的逆势增长，通常得益于产品差异化或高效的营销策略。
点点APP指数：平台综合实力的真实反映
点点APP指数作为综合衡量应用影响力的指标，涵盖了商店表现、下载收入、用户使用数据等多个维度。在本次榜单中，《BAF Mobile》用户规模虽非最大，但由于其APP在商店排名和高质量的用户群体方面表现良好，在苹果应用商店所有版本的好评率高达84%，最终以10152的APP指数成为唯一获得五星评价的应用。《BAF Mobile》作为传统金融机构旗下的数字应用，它没有选择与现金贷平台直接竞争，而是聚焦于车辆分期贷款这一专业领域，凭借母公司的风控经验与资源，在细分市场建立了强大优势。
四星应用群体构成了市场的主力阵营，共有20款应用分布在这一区间。这些应用的APP指数集中在7000-8000之间，彼此竞争激烈。《KrediOne》以7488的指数值领跑该群体，其在下载量和用户规模方面都保持着稳健表现。《Easycash》APP指数9月为7443，虽用户基数最大，但需警惕下载量下滑。《Kredivo》当月APP指数7403，其通过“Paylater + Pinjaman”的双业务模式，构建了高频带低频的服务生态，有助于提升用户粘性与商业韧性。
三星应用群体规模最大，共包含26款应用。这一群体的APP指数分布在6000-7000区间，展现了多样化的市场策略。《Danaku》APP指数6950，虽仅为三星，不过其通过品牌升级（原TrustIQ）实现了46.4%的活跃用户增长，这一案例说明，通过有效的品牌策略和产品优化，中小型平台同样可以在竞争激烈的市场中实现快速突破。
《Danaku》8-9月的活跃用户趋势清晰展现了其自8月中旬更名以来的数据上升趋势.点点数据
同样位于三星区间的《Ammana》，APP指数6240，则专注于伊斯兰金融市场。尽管下载量大幅下滑，其垂直化策略仍维系了12.56万的稳定用户群，这一案例既印证了细分市场的生存空间，但也揭示了其增长局限性。
《Ammana》官网截图.其形象代言展示人物的穿着也一定程度反映了其目标用户人群倾向
9月印尼地区监管环境
印尼央行
在9月政策会议上宣布降息25个基点至4.75%，为2022年底以来最低利率水平，打破市场维持利率不变的预期。该决策基于2025-2026年印尼通胀将维持在2.5%±1%目标区间内的预期，且需要持续支持经济增长。影响上，包含降低市场利率和借贷成本，刺激贷款需求，为包括金融科技在内的市场提供更充裕的流动性。
印尼央行官网首页截图
印尼金融服务管理局 (OJK)
9月12日发布《监督与指导函》（S-305/PL.12/2025），对线上借贷平台（LPBBTI）推出严厉新规，叫停"蝌蚪型还款"(前重后轻的分期方式)，要求平台在9月30日前提交整改证据。以期减轻借款人前期还款压力，规范平台运营，保护消费者权益。
印尼金融服务管理局 (OJK)
颁布第19号条例（POJK 19/2025），鼓励银行和非银金融机构（LKNB）在秉持审慎原则下，以更便捷、低成本、包容的方式向中小微企业（UMKM）提供融资。通过此条例，OJK支持拓宽中小微企业融资渠道，鼓励数字化融资创新，并确保UMKM融资治理健全。
9月印尼地区信贷行业动态
合作模式探索
9月，PT Home Credit Indonesia （Home Credit）与PT Pintar Inovasi Digital （AsetKu）展开合作，双方联合在印度尼西亚地区更广泛的开展金融服务。在这项合作中，符合特定条件的Home Credit 客户可以访问 AsetKu现金贷款服务产品，用户也可以通过“Home Credit”应用程序体验这项联合服务，以便满足每时每刻生活中的金融需求。
Home Credit相关负责人表示：“此次合作对 Home Credit 和 AassetKu 来说是一项重大成就，因为这是双方首次整合各自的优势，能够通过普惠金融服务为印度尼西亚人民的生活创造新的机会。”
PT Home Credit Indonesia （Home Credit） 与 PT Pintar Inovasi Digital （AsetKu） 签署合作协议
产品创新动向
近期，Bank Neo Commerce宣布将Neo Pinjam 产品的限额从1500万印尼盾提高到1亿印尼盾。从教育到差旅等不同的消费场景，Neo Pinjam 的贷款期限也将延长至24个月，这一变化，反映出金融机构对社区日益多样化借贷需求的积极响应。
目前，BNC凭借“实用、安全且受监管机构监管的数字银行服务”已为印度尼西亚各地超过2600万客户提供服务，产品创新从单纯的小额短期贷款，明确开始向更全面的线上个人信贷服务扩展，以进一步加强印尼线上信贷市场的地位。
Bank Neo Commerce 宣布将 Neo Pinjam 产品的限额提高到 1 亿印尼盾
市场展望
随着市场竞争的深入和行业规范的完善，印尼数字借贷市场仍需要在规模增长和质量提升之间找到更好的平衡点，为当地居民和小微企业提供更加优质、便捷的金融服务。
基于对印尼市场盘点，点点数据认为，中国金融科技企业出海印尼需要采取更具战略性的本地化路径。首要的是建立"深度本地化"能力——这不仅是简单的语言翻译或产品适配，而是需要深入理解印尼多元化的文化背景、宗教信仰和消费习惯。成功案例显示，组建本土化运营团队、尊重当地伊斯兰金融规范、适应各区域差异化需求，是避免"水土不服"的关键。同时，企业应把握印尼OJK监管框架完善的窗口期，将中国成熟的合规经验与本地监管要求相结合，在数据安全、利率透明等方面建立高于当地标准的治理体系。
在竞争策略上，中国企业应避免与本土头部应用在主流现金贷市场的直接竞争，转而发挥自身在风控技术、大数据分析等方面的优势，寻找差异化定位。可重点关注摩托车分期、教育贷款、农业供应链金融等尚未饱和的细分场景，或通过智能风控模型、反欺诈技术等构建技术壁垒。此外，与当地银行、零售商建立生态合作，通过场景嵌入获取用户，不仅能降低获客成本，还能形成可持续的商业模式，避免陷入单纯的价格竞争。
本文来自微信公众号“点点出海”，作者：Lawrence，编辑：Leslie Luo，36氪经授权发布。
