华尔街分析师：GPT-5或将终结软件行业，多家上市公司股价暴跌
自1975年微软成立以来，现代软件产业已历经50年发展。
“比尔创办了行业内第一家软件公司，”已故苹果（Apple）联合创始人兼CEO史蒂夫·乔布斯在2007年谈及微软联合创始人比尔·盖茨时表示，“在几乎所有人都还没意识到软件的重要性时，比尔就已经专注于软件了。”
如今，华尔街一个观点正迅速升温：商业软件供应商可能会因人工智能的崛起而走向末路。
随着代码生成能力的快速提升，OpenAI的GPT-5等所谓“前沿AI程序”有望自动生成所有软件代码。这可能使那些从打包软件供应商处购买软件的企业，转而在内部自主编写所有代码，不再向软件供应商付费。
科技巨头的观点进一步助长了这种猜测，包括Meta Platforms的马克·扎克伯格。他在1月的公司财报电话会议上告诉华尔街分析师：“2025年将是打造具备优秀中级工程师水平的编码和问题解决能力的AI工程代理成为可能的一年。”
01.华尔街的担忧
这种观点已影响到分析师群体，他们的工作是预测行业可能的营收规模。
精品券商D.A.Davidson的股票分析师Gil Luria在上周五的报告中称，投资者在问：“GPT-5是否标志着软件行业终结的开始？”
卢里亚负责评级Snowflake、Datadog、JFrog等上市软件公司的股票。他指出，GPT-5发布后的第二天，他覆盖的多只股票大幅下跌。
卢里亚写道，商业软件对买家的价值，始终取决于一个问题的答案：“如果我购买了这款软件，能减少多少人力需求？”换句话说，打包软件通过提供工具，让人们用更少的人完成更多工作，从而提高生产力。
卢里亚认为，打包软件仍有其价值，尤其是那些帮助管理代码仓库的程序，比如Datadog的DevOps工具。
但他写道，如果AI代理开始分担员工的任务，买家对打包应用生产力的认知“可能会改变”。
他观察到，目前，“认为应用软件无法长期存续的观念，已让许多客户不愿对软件合同做出长期承诺”。
正如ZDNET的David Gewirtz在测试中提到的，GPT-5的编码能力实际上有所退步，但这并不重要。无论单个前沿模型有何缺陷，华尔街对AI模型的整体代码生成能力越来越认可。
OpenAI及其竞争对手推出的每一个新模型，无疑都将至少在一定程度上提升这一通用能力。Gewirtz也提到，GPT-5在代码仓库分析方面“确实有进步”，尽管并非“颠覆性突破”。
02.科技巨头高管看到范式转变
科技行业的一些高管也感受到了这种变化。芯片制造商博通（Broadcom）的传奇CEO Hock Tan过去十年斥资超1000亿美元收购了VMware、Symantec、CA Technologies等软件商，但他近期表示，不再打算收购任何软件制造商。
“博通的Hock Tan上周与我的几位同事开了个会，”为共同基金巨头哥伦比亚Columbia Seligman管理170亿美元资产、且其基金持有博通股票的基金经理Paul Wick回忆道。
Wick上月在《The Technology Letter》的采访中提到，Tan告诉Wick的同事，“博通不会再进行软件收购，因为他担心，随着时间推移，AI可能通过自动生成通常需要打包的应用，严重损害软件的价值。”
当被问及是否认同这一观点时，Wick回答：“我认为，十年后，这将是一个非常现实的风险。现在还很难说。”
Tan的观点不容忽视。他的公司帮助谷歌制造用于处理AI的定制“TPU”芯片，因此他对行业趋势有深入了解。
03.软件制造商正为生存布局
尽管对商业软件消亡的前提持怀疑态度，软件行业高管们仍在为公司的生存布局。
“我认为，懂得利用AI的公司将胜过那些不会利用AI的公司，”软件制造商Amplitude的创始人兼CEO Spenser Skates上周在《The Technology Letter》的采访中表示。
“软件仍有存在的必要，” Skates说，“总得有人告诉AI该做什么、创建AI，并成为问题领域的专家。”
Skates补充道：“我们Amplitude内部其实有个玩笑：在Amplitude失去价值之前，AI可能就已经取代了我、你以及我们所有人的工作。”
原文来源于：
1.https://www.zdnet.com/article/will-ai-replace-all-software-why-gpt-5-emboldens-the-doomsayers/
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