“十五五”开局：告别“内卷”寻找新价值锚点
2026年，“十五五”开局。
中国电信业站在新的交汇点。往回看，“十四五”期间交出了全球规模第一的“连接答卷”；向前看，“十五五”期间要破解的是更难的“智能命题”。这不是简单的代际更替，而是从“网联万物”到“智赋千行”的范式跃迁。
这道新命题，写在新基建的适度超前里——网络向算网一体演进，连接不再是终点，算力成为新底座。写在AI+的全面行动里——人工智能从技术突破走向产业深耕，抢占应用制高点，就是抢占数字时代的主动权。写在新兴支柱产业和未来产业的生长里——低空经济、量子科技、6G，每一个“未来”都始于当下的前瞻布局。更写在安全能力的体系重构里——从网络空间到数据流通，从个人信息保护到数字主权博弈，安全不再是发展的附随成本，而是护城河本身。
还有一个不容忽视的信号：深入整治“内卷式”竞争。告别低水平重复、低价消耗，转向高质量、差异化、可持续——这是中国电信业“十五五”期间行稳致远的前提。
五年看开局。2026年的每一步，都在定义中国电信业下一个周期的底色。从连接普及到智能普惠，从规模扩张到价值创造，这场转型没有旁观者。
2025年末举行的中央经济工作会议将“深入整治‘内卷式’竞争”明确列为2026年经济工作的重点任务之一。自2024年中央经济工作会议首次提出“综合整治‘内卷式’竞争”一年后，“反内卷”从“综合”走向“深入”。
“十五五”开局之年，种种信号表明，通信行业正站在从价格战迈向价值战的历史拐点。抛弃单纯的规模堆砌与低价内卷，回归价值创造的本源，是电信运营商高质量发展的必经之路。
内卷，一场零和博弈
“政企市场的报价，卷到不可思议。”一位省级运营商政企经理曾向记者坦言。有些项目，友商报出的价格连成本都难以覆盖，但己方若不跟进，便很可能失去进入这个市场的先机。
近年来，政企市场和数字化转型业务成为三大运营商竞相角力的主战场。然而，在技术能力、产品形态日益趋同的背景下，价格往往成为最终也最粗暴的竞争武器：云服务打折、专线降价、投标价低于成本价……
内卷的代价显而易见。尽管三大运营商近年来“第二条曲线”收入仍保持增长，但提升空间持续收窄。例如，2025年三家运营商的云业务增速普降至10%～15%，较2023年近30%的增速明显“降温”。
个人通信市场的竞争更加“刀刀见血”。超低价套餐、大流量卡比比皆是，在东部某发达城市，39元即可办理包含200M宽带、数百分钟通话及数十GB流量的套餐。大量资源被投入存量市场的攻防战中，网络优化的成本却几无提升空间。
内卷的传导效应同样令人担忧。作为产业链的核心，运营商的价格压力沿着供应链层层向下传递，集成商和中小供应商的生存环境受到极大影响。
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“十五五”期间，随着对“内卷式”竞争的深入整治，这些“无效内卷”或将逐渐消退。
一位营业员告诉记者，2026年以来，超低价套餐逐渐“消失”。尽管仍有一些“拉新”营销活动，但力度不大，基本以“满减”替代打折，友商也不再明面打折。
监管层面的动作也在加速。一则《皖西日报》的新闻显示，2025年4月，安徽省六安市工信局深入开展通信行业“反内卷”专项整治行动，精准梳理并向运营商反馈携号转网、资费管理等突出问题6项，各类问题已全部整改到位。
破“卷”，考核指挥棒转向
追根溯源，内卷的形成有其深层逻辑。
过去多年，央国企考核体系以利润总额、营业收入等规模指标为核心导向，这在客观上形成了“增长压力层层传导、市场份额寸土必争”的竞争惯性。
在相似的赛道、用相似的方式、争夺相似的客户，通信行业内企业很难不陷入零和博弈。
2024年底，国务院国资委修订考核标准，总体要求是“一增一稳四提升”——利润总额稳定增长，资产负债率保持总体稳定，净资产收益率、研发经费投入强度、全员劳动生产率、营业收现率同比提升。其中，核心是以“营业收现率”替换“营业现金比率”，同时全面推行“一企一策”，根据企业功能定位（如创效型、创新型、产业型）设置个性化指标，权重70%聚焦质量效益，30%动态调整行业特性指标。
如今，新的考核体系已执行一年多。在近日举行的国新办发布会上，国资委人士透露，央企已全面实施“一企一策”考核，2025年度和2025—2027年任期考核个性化指标的占比分别达到76%和79%。
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这两个考核“指挥棒”的关键导向清晰。“营业收现率”更强调实际收到的现金，关注产品自身的现金生成能力。这意味着：高质量的利润比低质量的收入更重要，健康的现金流比账面规模更有价值。那些靠低价抢来的项目，如果收不回款、利润微薄，在新的考核体系下反而可能成为负担。
“一企一策”精准化考核，也为差异化发展打开了空间。目前，中国电信在云网融合与量子通信上深耕，中国移动在算力网络上发力，中国联通则聚焦生态和差异化创新。三者都在寻找价值创造的独特路径。
此外，国资委明确提出，对于实施重大科技创新、对经营业绩产生重大影响的企业，按照“三个区分开来”原则，在考核上不做负向评价。这一变革意义重大，AI大模型、量子通信等前沿领域投入周期长、短期难见效，若按照传统的年度利润考核，企业极易陷入“不敢投、不愿投”的困境。长周期考核与容错机制的建立，为运营商试错提供了制度保障。
协同，从竞合到产业重塑
考核转向为差异化竞争创造了条件，但破解内卷还需要协同机制的深化，乃至更高层面的产业格局重塑。
共建共享模式已经证明了其在降本增效方面的巨大价值。中国电信与中国联通通过共建共享，累计节省投资数千亿元；中国移动与中国广电合作推进的5G共建共享，建成了覆盖全国的5G 700MHz精品网络。
这一模式能否延伸到算力基础设施、数据中心乃至更多领域，是“十五五”期间值得探索的方向。
前些天，原中国移动总经理何飚调任国家广电总局副局长，或许与通信行业协同有关。自2020年正式作为第四大运营商运营以来，中国广电的发展一直未能破局，某些地方的最低套餐正出自广电。
如今，连续两任中国移动总经理赴中国广电的监管部门——国家广电总局就任领导岗位，这个信号耐人寻味。
“广电总局近年和通信行业高管的‘轮岗’，意味着从监管角度考虑将更关注‘技术+平台+内容’的全链路治理。”流媒体网CEO张彦翔认为，这标志着广电系统在“十五五”期间将更深度地融入国家信息基础设施的整体战略。
站在“十五五”的起点上，电信运营商正处于身份重塑的关键时期。
此轮“科技大爆炸”为电信运营商打开了新的想象空间：海量数据资源、庞大算力底座、广泛的客户触达——这些传统优势有望在AI时代转化为新的竞争力；算力服务、数据要素、行业大模型、量子通信等，都可能成为“十五五”期间的增长新引擎。
告别内卷，将资源投入未来产业，通信行业正在寻找新的“价值锚点”。
本文来自微信公众号 “IT时报”（ID：vittimes），作者：郝俊慧，36氪经授权发布。
