经济寒冬下的家庭财务自救指南：守住钱袋子的5个关键策略

在经济下行的浪潮中，家庭财务规划早已不再是“锦上添花”的选择题，而是关乎生存质量的必答题。收入增长放缓、物价波动加剧、失业风险上升……这些现实问题正让越来越多的家庭陷入焦虑：如何在不确定中守住基本生活保障？怎样通过合理配置资产抵御风险？又该如何为未来积蓄力量？

经济下行期的财务规划，核心在于“稳”与“活”的平衡。一切策略的底层逻辑，在财经作家杨轩的《保卫钱包：家庭财富新方程》中得到了系统性解答。他提出，真正的理财不是盲目追逐高收益，而是通过科学规划实现“风险可控、需求匹配”。或许从这本书能找到你家庭财务规划的“定海神针”。

本文选自资深天使投资人、财经作家杨轩作品《保卫钱包：家族财富新方程》的第二章《搭建家庭财富金字塔》

搭建家庭财富金字塔

合理的理财规划对每个家庭都至关重要。但财务规划不是简单地积攒资金，也不局限于单一的投资行为，如购买房产或投资股票和基金。理财规划是一个全面和动态的过程，它要求我们深入了解家庭的具体需求，并根据这些需求不断调整家庭的资产配置。

这个过程涉及对家庭财务状况的全面分析，包括收入、支出、债务和资产。理财规划的核心在于找到一个平衡点，既满足当前的生活需求，又为将来的不确定性做好准备。这可能意味着需要运用多种投资工具进行分散投资，以达到风险分散和收益最大化的目的。同时，它也要求家庭成员之间进行有效沟通和共同协作，确保整个家庭的财务目标一致且现实可行。

财富金字塔:个性化的家庭理财策略

个人和家庭可以借鉴“马斯洛需求层次理论”，通过“财富金字塔”来规划和管理财富。这个模型基于不同金融工具的流动性和收益性，帮助我们根据自身理财需求来选择合适的资产配置方式。如图2-3、图2-4展示的是两个金字塔模型。

图2-3：马斯洛需求金字塔

图2-4：家庭财富金字塔

有了这个模型之后，财富管理问题就变成3个子问题，分别是用多少钱满足日常开支的流动性需求，用多少钱作为安全屏障以支撑长期开销以及用多少钱作为投资性资产追求高收益。

1. 流动性资产(金字塔底层)。这是金字塔的基础，主要是指日常生活所需的资金。这部分资金用于满足衣、食、住、行等日常开支及作为应急备用金。大多数家庭将10%~ 50%的资金分配于此，通常以存款和货币基金等形式存在，以保证资金随时可用。

2. 安全性资产(金字塔中层)。这部分资产承担着保障家庭资产安全的角色，主要是为了让资产不贬值，同时保障未来5年或更长期的计划性支出。家庭可以将约30%的资产分配到这一层，其途径主要有购买保险产品、长期理财产品和基金定投等，旨在获得稳定收益，同时保证资金安全。

3. 收益性资产(金字塔顶端)。这是追求高收益的资产层级，适合于已经稳固了金字塔底层和中层的家庭。在这一层，可以选择股票、基金等高收益但伴随较高风险的投资，通常占家庭资金的20%左右。这部分资产的主要作用在于追求高收益，但同时需要考量自身的风险承受能力和投资经验。

标准普尔家庭资产象限图：

家庭理财的 4 个关键账户

标准普尔家庭资产象限图为我们提供了一个家庭财务管理的框架，它将家庭资产划分为4个不同的账户，每个账户代表了不同的财务状况和投资需求，如图 2-5 所示。

图2-5：标准普尔家庭资产象限图

第一个账户是要花的钱。

即日常开销账户，大约占家庭资产的10%，用于保障家庭的短期开销，如日常生活、买衣服、美容、旅游等。这个账户的钱通常放在方便灵活取用的理财工具中，比如活期储蓄余额宝货币基金等。

第二个账户是保命的钱。

即杠杆账户，大约占家庭资产的20%。这是为了以小博大而设立的通常用于应对突发的大额开支，如意外伤害、重疾保险、医疗费用等。这个账户必须专款专用，当家庭成员出现意外事故、重大疾病时，才能有足够的钱来应对突发事件。

第三个账户是生钱的钱。

即投资收益账户，大约占家庭资产的30%，通常可通过投资股票、基金、房产、公司股权等方式为家庭创造收益。这个账户的钱可能会涉及一定的风险，需要有合理的占比，也就是既要赚得起，也要亏得起，即使亏损也不会对家庭产生致命的打击。另外，也要注重投资策略，这样才能保证家庭财富的稳健增长。

第四个账户是保本升值的钱。

即长期收益账户，大约占家庭资产的40%。这是为了保障家庭成员的养老、教育等长期需求而设立的。

这个账户的钱一般用于投资债券、信托、养老金、子女教育金等。这部分资产是家庭财富的保障，需要合理配置以保证家庭成员的生活质量和未来发展。

基于这个账户的作用主要是保本升值，因此一定要保证本金不能有任何损失，并要能抵御通货膨胀的侵蚀，所以收益不一定高，但需长期稳定。

上面比较清晰地讲解了关于家庭资产的合理配置方案，不一定要照搬上述的配置比例，但却可以借鉴，并根据自家的财务状况和投资需求，制订合理的家庭理财计划，实现财富的稳健增长。

搭建财富金字塔的5个步骤

财富金字塔的构造，可以沿用需求金字塔的逻辑。层次越低的需求越是基础和生活所必需，越需要优先满足，这就意味着所选择的金融工具或者资产需要有很高的流动性和安全性。

金字塔越往上的层级，资产的安全性递减，收益性和风险性逐渐增加。

第一步：盘点。

在搭建财富金字塔前，我们需要做好家庭财富盘点。具体而言，就是了解一些家庭财务状况的重要指标。如目前的家庭收入(包括主动收入和被动收入)，家庭支出，家庭负债情况(企业贷款、房贷等)，家庭保障资产配置(保险)，对投资回报率的要求，可以忍受多大幅度的波动，可以接受什么程度的亏损，等等。

第二步：规划。

根据前面的盘点，要分3小步来规划。

一是设立家庭财富目标。要确定你的理财目标是保证基本生存需求，实现财务安全还是追求财富增值。不同的目标对应不同的资产配置方案。生存需求更注重流动性，安全需求更注重防御风险，财富增值则更注重收益。

二是评估风险承受能力。需要评估你所能承受的风险程度，从而决定金字塔各层的资产配置比例。风险承受能力越低，底层流动性资产和中层安全性资产的比例应该越高;而风险承受能力越高，收益性资产的比例可以越大。

三是规划资产配置比例。流动性、安全性和收益性是所有理财产品都具备的属性，但不同的理财产品，拥有的属性特点是不同的。

根据家庭理财需求和风险承受能力，下面简单为大家绘制了一个表格(见表 2-1)。不同家庭可以适当调整流动性资产、安全性资产和收益性资产三者之间的占比，以实现不同家庭的理财目标。

表2-1：家族资产配置规划

第三步：执行。

从具体的执行层面来说的话，我们可以根据保障层、保值层、投资层及投机层等四个层次来搭建财富金字塔。

首先，位于最底层的保障层，对应的是高流动性和安全性的资产和保险。

通常来说，这一层配置的是日常生活中随时会用到的钱，要求具有较高的流动性和安全性，以及用于转移风险的钱，也就是保险。简单地理解，就是保障层要设立两个账户。

保障账户主要通过保险产品解决家庭面临的人身和财产风险，确保在面临大病、意外等风险时资产不会损失。常用的有人寿险、重疾险、意外险、医疗险和车险等。

生活支出账户可以是现金、银行存款、可随时赎回的货币基金，比如预留3~6个月的生活费用是一个比较安全的配置;再考虑近期的子女教育支出和突发大额支出等，该账户在全部家庭财富的占比，要求在30%~ 50%。

其次，位于保障层之上的保值层，对应的是高安全性、能保值的资产。

保值层通常配置的是能够跑赢通胀的理财产品。一般是信誉比较好的国债、政府债和企业债券、低风险的债券基金和货币基金、银行长期定存和大额存单、中低风险的结构性存款和理财产品，以及用于子女教育和养老的年金险等理财型保险等。

该账户的主要作用在保本和抵御通胀，即要保障收益稳定和长期增值。因此要求占全部家庭财富的 20%~ 40%。

再次，位于保值层之上的投资层，这部分资产的收益要求相对保值层高，但风险也较大。

投资层的资金配置以基金、信托产品等为主，目的在于通过一定的投资获取收益。但同时也意味着面临较大的风险，因此这一层的资产配置应适当分散，以降低市场活动造成的投资风险。

该账户的占比较少，比例也因人而异，一般而言，建议配置的比例是10%~ 30%。

最后，位于塔尖的投机层，是高风险、高收益的投机资产。

这一层的占比最少，如果个人或家庭理财理念非常保守或者缺乏理财基础，也可以完全不配置。这一层一般配置的是股票、期货、外汇、房产等。

需要注意的是，投资层和投机层的投资期限一般为中长期，至少5年。因为从短期来看，市场波动会对投资收益的影响比较大，不适合大部分人。

所以，理财的顺序应当是:先保本，再保障，后投资。只有用合理的资产配置规避风险，才能保证我们达成生活目标。

第四步：复盘和总结。

通过复盘和总结，投资者可以规避一些理财错误，改善自己家庭的理财规划。

具体可以包括以下几个方面。

一是检查资产配置，就是“拿着最初的设计图验收房子”。通常包括检查各层资产的具体配置情况，看是否与最初设定的目标和比例相匹配：检查不同资产之间的关联性，看是否存在把鸡蛋放在同一个或相近篮子里的风险;检查资产的流动性和稳定性，确保风险在可控范围内。

二是评估资产运营效果，即评估各层资产的具体运营情况:投资层和投机层的实际收益是否达到预期?保值层资产的升值是否超过通货膨胀率?找出表现欠佳的资产并分析原因，考虑是否需要缩减配置。

三是重新测试个人风险承受能力。个人风险承受能力会随时间和环境的变化而变化。复盘时，我们可以定期重新评估个人和家庭的风险承受能力，检查各层资产风险是否仍然适当。

四是总结教训。总结家庭资产管理中存在的问题和不足，总结成功或失败的投资案例，并以此作为未来投资的参考借鉴，不断提高资产管理和配置的能力。

第五步：复盘和总结。

搭建财富金字塔并不意味着一劳永逸，还要根据复盘结果，以及理财环境、风险状况和理财目标的变化，动态调整各层之间的配置比例，最大限度地平衡各层资产的风险与收益，实现总体稳健。总之，财富金字塔应该是动态的，要求我们根据外在环境和个人需求，以及前期运作情况灵活调整，争取稳当的高收益。

搭建家庭财富金字塔，前提是掌握正确的方法论，根据不同的层级划分家庭的资产配置。但也不能简单地套用公式，因为每个家庭的需求和状况都是独一无二的，只有根据自身具体情况定制合适的金字塔配置方案并不断对此进行复盘和调整，才能让它真正发挥作用。

本文来自微信公众号“蓝狮子图书”，作者：蓝狮子图书，36氪经授权发布。