5月VC/PE报告：募投市场走势下滑，高校频频出手新设基金

超越J曲线·2024年06月07日 19:56

2024年5月VC/PE市场报告摘要：苏浙领跑，投资下滑。

“用数据延伸你的阅读”，本期超越J曲线带来2024年5月VC/PE市场报告。苏浙领跑新设基金省份，PE融资数量同比提升，小额案例占比过半。更多详情见下文：

核心发现

第一部分 VC/PE市场募资分析

· 新设基金数量再度走低，机构脚步同步放缓

2024年5月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计445支，环比下降18%，同比下降40%。今年开年以来，月度基金数量较去年同期相比，都有不同程度的下滑。盛夏将至，但股权投资市场尚未走出寒冬。

2024年5月，共有385家机构参与设立基金，环比4月438家减少12%，近九成的机构成立1支基金，6.7%的机构完成2支基金新设，3.4%的机构完成3支及以上基金新设。其中，友博资本、新鼎资本、海南天成私募等机构募资较活跃。

· 苏浙领跑新设基金省份

2024年5月，从地区分布来看，江苏省以80支超越浙江省78支成为本期基金新设省份首位。山东省位居第三位，新设基金数量35支。苏浙领跑，与其他省份差距较大。

细分市级地区来看，嘉兴市、武汉市、青岛市分别以35支、22支和21支位居前三位，嘉兴市稳坐“基金城市”前列。作为全国首个股权投资基金小镇，南湖基金小镇持续发力。

· 千亿国家大基金登场

2024年5月，能源、半导体、智能制造等领域为基金投资主导方向。国家集成电路大基金三期完成工商注册，注册资本高达3,440亿元，强势登场，是目前中国芯片领域史上最大规模基金项目。绍兴市首支QFLP试点外资基金也于本期设立。

· 高校参与投资基金情况概览

天津大学和北京大学都在本期参与设立基金，分别为脑机海河实验室基金和博雅兴豫科技成果转化基金（拟），近年来高校频频出手参与设立基金，借助高校的优势资源，促进人才链与产业链的接轨，推动科学成果转化。

· 重点完成募集案例

2024年5月，本期募集完成案例投资方向集中于生物医药和智能制造等行业。惠每资本一期美元基金完成超募，规模超1亿美元，为本期募集最大值。

· VC/PE投资市场下行，投资均值同步走低

2024年5月，投资案例数量569起，环比降低10.25%，投资规模70.72亿美元，环比降低24.78%，投资市场呈下行趋势。

细分交易均值近年情况来看，本期投资均值为12.4百万美元，环比下降16.19%，投资均值起伏波动程度高，总体来看呈现持续走低的趋势，局势并不明朗。

· 电子信息稳定发挥蝉联榜首

本月投资热门赛道电子信息稳定发挥蝉联榜首，医疗健康、先进制造行业跟随其后，分别以179起、91起、61起占据前三位。其中电子信息行业投资规模达到27.26亿美元。从投资均值看，物流运输表现亮眼，投资均值达44.96百万美元，为本期细分领域下获投规模最高。

· PE融资数量同比提升，小额案例占比过半

2024年5月，天使轮及A轮融资交易数量合计占市场交易总量超六成，A轮交易规模超18亿美元，占市场总量26.1%。同比去年，A轮投资规模与占比皆略有降低。PE阶段融资交易数量合计占市场交易总量21.4%，较去年同期14.6%的占比有所上升。

细分融资事件的交易规模区间来看，亿美元级交易市场占比2.8%，500万以下小额案例占比超过半数。

· 活跃地区交易规模区间及行业分布

2024年5月，江苏省公开交易100起，为本期投资数量之最；北京市公开交易48起，交易规模38.56亿美元，最为吸金；天津市投资均值达31.24百万美元，最为突出。

细分活跃地区下热门赛道来看，本期上海市和广东省热门赛道项目获投数量最多，其中电子信息赛道项目占比最大；医疗健康和先进制造赛道项目集中于江苏省，广东省能源及矿业赛道获投项目为热门地区最多。

·重点融资案例Top10

数据说明

为方便读者使用，现将报告中数据来源、统计口径及汇率换算进行说明

数据来源

本报告图表数据来源均为CVSource投中数据

统计口径

新成立基金：于统计期限内，新注册成立的基金

完成募集基金：于统计期限内，宣布募集完成的基金

融资规模：统计市场公开披露的实际金额，对未公开具体数值的金额进行估计并纳入统计

汇率换算

报告中所有涉及募资规模和投资规模均按募资或投资当日汇率，统一换算为美元进行统计

本文来自微信公众号“超越 J Curve”（ID:beyondthejcurve），作者：超越J曲线，36氪经授权发布。

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