零食很忙获10.5亿融资：估值95亿，良品铺子称要诉讼维权

雷帝触网·2023年12月19日 19:58

良品铺子已起诉赵一鸣零售，称赵一鸣零售与零食很忙合并，损害小股东知情权。

好想你、盐津铺子控股、零食很忙、赵一鸣零食今日在湖南长沙签署战略合作投资协议，零食很忙集团新获得10.5亿人民币投资，其中，好想你和盐津铺子控股分别向零食很忙集团投资7亿和3.5亿。

此次投资后，好想你健康食品股份有限公司、河南好想你悠然科技有限公司分别持股为1.9%，简单巧厨健康食品有限公司持股为2.84%，湖南盐津铺子控股有限公司持股为3.32%。零食很忙集团董事长晏周表示：“此轮融资将主要用于零食很忙集团的供应链仓储建设、商品升级、数字化发展、市场开发和品牌建设等方面。”

刚与赵一鸣零食合并

据介绍，零食很忙成立于2019年，是一家专注线下渠道的零食公司，定位于“不贵好吃，人民的零食品牌”，经营的零食包括休闲食品、糖果巧克力、饮料冲调、坚果炒货、干果蜜饯、糕点饼干等超过1,600个品类。

自成立以来，零食很忙以湖南市场为中心，并不断向周边城市辐射、渗透式扩张。零食很忙采取自主品牌连锁经营模式，以加盟店为主要销售渠道，拥有对接全国优质厂家资源的能力，在选品时仅考虑全国零食行业同品类中前列的生产厂商，并不断进行优化升级。

此外，零食很忙建立了严格的品质管理体系，从原料采购到成品出库，都进行了全程监控和检测。2023年上半年，零食很忙新增门店超过1000家。

2023年11月，零食很忙与赵一鸣零食签署交易协议，零食很忙通过本次交易成为赵一鸣食品的控股股东。合并后，两家公司在人员架构上保持不变，并保留各自的品牌和业务独立运营。晏周继续担任“零食很忙”CEO，赵定继续担任赵一鸣零食CEO，同时晏周兼任集团公司董事长。

根据交易协议，零食很忙的注册资本增至22,202,647元，其中：8,690,092元的新增注册资本由赵一鸣食品原股东认缴，占合并后零食很忙全部注册资本的39.14%；677,242元人民币的新增注册资本由零食很忙员工及投资人持股平台认缴，占合并后零食很忙全部注册资本的3.05%。

上述交易完成后，赵一鸣零食成为零食很忙的控股子公司，零食很忙门店数量与经营规模快速上升，进一步巩固了在零食领域的地位。

截至2023年11月，零食很忙（含赵一鸣食品）在全国的合计门店数量已超过6500家。

公告显示，零食很忙2022年营收为43亿元，净利为6153万元；2023年上半年营收为37.81亿元，净利为1.21亿元。

零食很忙业绩

赵一鸣食品为零食很忙的重要控股子公司。

赵一鸣零食2022年营收为12.15亿元，净利为3844万元；2023年上半年营收为27.86亿元，净利为7631万元。

赵一鸣零食业绩

截止估值基准日2023年6月30日，湖南零食很忙商业连锁有限公司股东全部权益价值为60.36亿元。

同时，依据赵一鸣食品原股东于2023年10月披露的资产出售相关公告，推算其转让股权时对应赵一鸣食品100%股权转让价格不低于35亿元。

同时本次交易中，考虑到零食很忙正处于快速发展阶段，具有较大的发展潜力，公司可以借助其强大的线下渠道、客户基础、消费者信息反馈等，促进产品创新和业绩提升。在参考标的公司估值结果后，零食很忙集团全部股权价格经各方友好协商确定为95亿元。

红杉高榕是股东

此前零食很忙集团已获得红杉中国、高榕资本、启承资本、黑蚁资本等多家投资机构青睐，获得数亿元投资款。

此次好想你、盐津铺子入股前，晏周持股为30.18%，宜春鸟窝广告信息文化传播有限公司持股为27.99%，李维持股为4.95%，宜春一口鸟管理合伙企业（有限合伙）持股为4.04%，朱浪持股为3.91%，刘巍持股为3.91%，Gaorong LKZN Holding Limited（高榕）持股为3.16%，宜春安以诚商贸有限公司持股为3.11%；

厦门红杉雅恒股权投资合伙企业（有限合伙）持股为2.66%，深圳市红杉瀚辰股权投资合伙企业（有限合伙）持股为2.27%，长沙众忙企业管理合伙企业（有限合伙）持股为2.15%，长沙迅忙企业管理合伙企业（有限合伙）持股为1.87%，5Y Growth Holding I HK Limited持股为1.81%，厦门黑逸三号境外连接创业投资合伙企业（有限合伙）持股为1.52%；

苏州黑蚁三号股权投资合伙企业（有限合伙）持股为1.4%，Discounter Seed HK Investment Limited持股为1.32%，长沙食在忙企业管理合伙企业（有限合伙）持股为1.13%，长沙简忙企业管理合伙企业（有限合伙）持股为0.92%，长沙零忙企业管理合伙企业（有限合伙）持股为0.63%，上海翼嗨企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股为0.6%，BAHM HongKong Limited持股为0.48%。

此次入股后，晏周持股为27.17%，宜春鸟窝广告信息文化传播有限公司持股为25.21%，李维持股为4.46%，宜春一口鸟管理合伙企业（有限合伙）持股为3.63%，朱浪持股为3.52%，刘巍持股为3.52%，Gaorong LKZN Holding Limited（高榕）持股为2.85%，宜春安以诚商贸有限公司持股为2.8%；

厦门红杉雅恒股权投资合伙企业（有限合伙）持股为2.4%，深圳市红杉瀚辰股权投资合伙企业（有限合伙）持股为2.05%，长沙众忙企业管理合伙企业（有限合伙）持股为1.94%，长沙迅忙企业管理合伙企业（有限合伙）持股为1.68%，5Y Growth Holding I HK Limited持股为1.63%，厦门黑逸三号境外连接创业投资合伙企业（有限合伙）持股为1.37%；

苏州黑蚁三号股权投资合伙企业（有限合伙）持股为1.26%，Discounter Seed HK Investment Limited持股为1.19%，长沙食在忙企业管理合伙企业（有限合伙）持股为1.01%，长沙简忙企业管理合伙企业（有限合伙）持股为0.83%，长沙零忙企业管理合伙企业（有限合伙）持股为0.57%，上海翼嗨企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股为0.54%，BAHM HongKong Limited持股为0.43%。

良品铺子起诉赵一鸣：损害小股东知情权

曾经，外界认知中只有良品铺子和三只松鼠，但这两年，良品铺子和三只松鼠走高端化，反而给对手留下了可乘之机。

近两年来，国内传统商超渠道增长乏力，以零食很忙、赵一鸣食品等为代表的零食企业凭借品类丰富、性价比高的特点，快速切分流量，成为渠道新宠。

而零食很忙与赵一鸣零食的合并，也搅动着零售江湖的格局。就在近期，雷递网获悉，良品铺子旗下全资子公司宁波广源聚亿投资有限公司（简称“广源聚亿”或“良品铺子”）因被投企业宜春赵一鸣食品科技有限公司（简称“赵一鸣”）在双方合作期内，刻意隐瞒公司重大事项，损害小股东知情权，于11月27日正式向人民法院提起诉讼。目前，法院已受理此案。

据介绍，2023年4月11日，“广源聚亿”与“赵一鸣”，及其他相关方一并签署《有关宜春赵一鸣食品科技有限公司之股东协议》，约定“广源聚亿”向“赵一鸣”出资4500万元人民币，股权占比3%，“广源聚亿”自该日成为“赵一鸣”公司股东。

2023年10月16日，“广源聚亿”将所持“赵一鸣”公司3%股权转让给黑蚁资本名下的上海翼嗨企业管理咨询合伙企业（简称“翼嗨合伙企业”）和厦门黑逸三号境外连接创业投资合伙企业（简称“黑逸合伙企业”）。“广源聚亿”于2023年10月19日收到所有股权转让款。

在“广源聚亿”转让股权仅过22天，即2023年11月10日，“赵一鸣”和“零食很忙”合并，“零食很忙”成为“赵一鸣”股东，股权占比高达87.76%。“赵一鸣”创始人及高管的三家关联公司以及“翼嗨合伙企业”、“黑逸合伙企业”也同时成为“零食很忙”公司股东，合计占零食很忙股权总计超过35%，赵一鸣公司的创始人赵定、王平安亦于同日出任零食很忙公司董事。

“广源聚亿”认为，两家涉及近7000家门店、2022年合并销售额超70亿、当前估值约90亿的量贩零食行业头部企业，是不可能在短短“22天”内完成合并所需的尽职调查、谈判、拟定合同、投资方审批等所有流程，并且从持股平台设立时间等线索来看，双方合并的启动与决策发生在“广源聚亿”出让“赵一鸣”股份之前。“赵一鸣”与其行业最大竞争对手完成合并一事，属于公司的经营方针和投资计划发生重大变化，根据《公司法》、公司章程及《股东协议》的规定（约定），“广源聚亿”作为股东之一，享有知情、决策、检查、优先购买等合法权利。而“广源聚亿”作为小股东的法律权益，并没有得到应有的尊重。

良品铺子指出，在“广源聚亿”持股期间，“赵一鸣”从未就与“零食很忙”的合并征询过股东方“广源聚亿”的意见，且“赵一鸣”及相关方自始至终强调公司计划独立上市，希望 “广源聚亿” 主动出让股权。“赵一鸣”的刻意隐瞒和引导直接导致“广源聚亿”基于错误的或不实的交易背景和定价依据，出让了所持股权，严重损害了“广源聚亿”的合法权利。

“广源聚亿”于2023年11月21日向“赵一鸣”公司发送正式函件，请求提供在2023年4月11日至2023年10月16日持股期间，有关财务及重大事项决策的相关文件。但“赵一鸣”公司至今未向“广源聚亿”回复并提供相关文件。“广源聚亿”认为“赵一鸣”公司的上述行为既违反《公司法》中关于股东知情权的相关规定，同时违反了《股权协议》中关于投资人信息权和检查权以及公司方对投资人的特别承诺，严重损害了“广源聚亿”在持股期间的合法权益。

据此，为维护合法权益，“广源聚亿”根据《公司法》《民事诉讼法》及相关司法解释的规定，发起诉讼维权。

今日，良品铺子再次回应称，这次投资金额超10.5亿元，且距离零食很忙与赵一鸣正式合并也仅过去38天。无论是之前零食很忙与赵一鸣在“22天”内完成合并事宜，还是此次好想你、盐津铺子38天内完成10.5亿投资事宜。从相关事项的常规流程来看，都显得“不可思议”。

“我司仍坚持之前主张：认为零食很忙与赵一鸣双方合并的启动与决策发生在良品铺子旗下子公司宁波广源聚亿投资有限公司（简称 “广源聚亿” ）出让赵一鸣股份之前。“广源聚亿”认为，“赵一鸣”与其行业最大竞争对手完成合并一事，属于公司的经营方针和投资计划发生重大变化，根据《公司法》、公司章程及《股东协议》的规定（约定），“广源聚亿”作为股东之一，享有知情、决策、检查、优先购买等合法权利。”

良品铺子称，会坚持诉讼维权，上述行为既违反了《公司法》中关于股东知情权的相关规定，同时违反了《股权协议》中关于投资人信息权和检查权以及公司方对投资人的特别承诺，严重损害了“广源聚亿”在持股期间的合法权益。