最长展期93个月 世茂酝酿全面债务重组方案

世茂集团

近日，有市场消息称，世茂集团于8月19日向债权人小组提交了一份境外债务初步重组方案。方案提及46.5亿元银团贷款计划分摊3-6年摊销，公、私债券延展39-93个月。公司拟在重组生效后第36、42、48、54、60、66和72个月分别支付14%、28%、42%、56%、70%、85%和100%的摊销费用。 

对于总额达71.3亿元的B类债务，包括57.2亿元的公共债券、10.7亿元的私人票据及3.4亿元的无担保双边贷款，世茂集团拟在重组生效日期后发行六批新票据，分别占计划债权人债权的9%、9%、18%、18%、23%及23%，期限分别为39、45、57、69、81及93个月。

接近世茂的人士对36氪回复称，目前此事还在讨论阶段。

近期，同样有消息称，爆雷房企花样年今日也提出了初步境外债务重组计划，其12笔未偿付的美元债债务本金削减幅度可能高达60%，其余部分债转股。相比之下，不削减本金，只提展期的世茂集团看似更有诚意。

有资本市场人士对36氪表示，世茂集团提出的重组方案展期过长，对投资人来说意味着更大的不确定性。“越早结算，拿回的机会越大，因为（企业）价值可能不断流失。”

作者｜詹方歌