民生 ｜ 普通人怎么跑赢通胀？知道这些就够了！

本文来自微信公众号 “微光保”，作者：陈皮，36氪经授权发布。 

你现在手上的100万，30年后就只剩下21万！

这就是通货膨胀可怕的地方，你的钱一直在不断贬值缩水。

中国过去40年，平均每年通胀率就是5%，近10年，相对低一些，那平均下来也有2.72%。

也就是说，你的资产收益率只有超过通胀率，我们的钱才不至于缩水过快。

那有没有资产可以跑赢通货膨胀呢？

要想完全跑赢是非常困难的，但是我们可以做资产优化配置。

接下来亮哥就带大家做个大盘点，最后一个有些让人出乎意料，看完你就知道怎么做资产配置了。

资产品类

1、银行存款

如果是在20年前，你把钱存在银行没准还真能抵抗通胀，因为那个时候一年期银行存款利率在8%以上，高的时候有11%。

但是好景不长，这些年很快就跌到了1.5%，而且还刹不住车。

就像现在3年期大额存单跌破3%了，随着利率下行，以后还会更低，趋近于0。

所以长期来看，存钱是跑输通胀的，你最多放3-6月日常生活支出在里面，以备不时之需就可以了。

2、债券

它分国债和企业债，国债相对来说更靠谱，是刚性兑换的，过去平均年化收益是3.7%。

企业债收益更高，平均是5.5%，但是这些年来爆雷的越来越多，风险也不低。

如果你要配置债券，国债或者债券基金是比较好的选择。

但债基的收益千差万别，你要认真比较，不要只看当年收益，还要看成立以来的历史表现。

以下是成立时间最长的、前30只债基年化收益分布图。

可以看出，大部分债基的年化收益在4-6%之间，最高的年化收益8.15%，最低的是2.8%。

也就是说，债券基金你选得好，持有时间够长，收益可观的话，抵御通胀问题不大，但是对心态和技术会有一定要求，不是简简单单就能上手。

3、黄金

这是很多人认为能保值抗通胀的品种，如果参考国际上的数据，过去40年年化收益有4.7%，也不低了。

但是金价有涨有跌，也和开采成本有关，老一辈人可能对这一块比较感兴趣，年轻人对黄金就关注得少了。

假如你想做这方面的投资，比如买些金条，可以去四大行问问，至于未来能有多少收益，就看市场行情了。

4、房子

说到近20年什么投资回报率最高？那必然绕不开房子。

就拿2002-2015年来说，广州房价上涨了3.5倍，平均每年涨幅10%，深圳房价上涨6.4倍，平均每年涨幅15.5%。

那未来是不是还会复制过去20年的高速增长？

答案是基本不可能！

且不说现在国家政策就是房住不炒，我就说三点，你就知道以后的趋势了。

① 出生率一降再降

上个世纪60-90年代是婴儿潮，过去20年是他们买房的高峰期，所以你会发现很多家庭有2套甚至以上的房子，以后买房的人会少很多。

② 城镇化变缓

我们国家城镇化率已经超过了60%，最多还有10几年时间的增长空间，而且部分大城市流入人口也明显变少，不足以支撑房价持续上涨。

③ 租售比极低

意思是你用一年的租金收入除以房子总价，这个指标才能代表房产的真实回报率，4%-6%是比较合理的，但是我国很多地方不到2%。

你指望通过投资房产来获得稳定的收益就很难了，未来只有少数城市核心地段的房子才能跑赢通胀。

五、增额终身寿险

难道还有保险能跑赢通胀？

如果你只看几年时间，那确实是不可能的。

但是你拉长到20年甚至更久，复利3.5%的增额寿平均下来就有年化收益5%以上，最高能到百分之十几，是所有无风险理财里面收益最高的。

放在几年前，关注它的人确实不多，

但是这两年银行利率下行、理财产品打破刚兑、投资市场持续低迷，

增额寿既能锁定3.5%的复利到终身，还能兼顾安全性、收益性和灵活性，是我们做资产防守型配置的最好选择了。

只不过投入的钱至少是你3-5年内不用的，坚持长期主义才能感受到复利的威力。

小结

每类资产都有自己优势和不足，把大部分资金配置在其中一两种，你是很难取得预期中收益的，更别提抵御风险、跑赢通胀了。

像固定资产、权益类资产和无风险资产，我们可以根据家庭情况做均衡配置。

不过有一点大家别忘了，也是巴菲特爷子说的：

对抗通胀最好的方法是投资你自己，你的钱会感受到通胀的压力，但是才能不会。