不只做资管平台，「海投金融」还以投资为基础，开放各项能力给海外产业链

36氪研究院刚刚发布的《出海行业白皮书》指出，中国的移动互联网作为优势产业，企业出海已是大势所趋。最近，我和海投金融CEO王金龙聊了聊，发现不只移动互联网站在“潮头”，金融领域中也有创新产品和模式可以输出给国外。

2015年，36氪曾报道过海投金融。海投金融定位于全球资产配置平台，业务分为资产管理（针对高净值用户和机构）、财富管理（面向中高端用户）和底层技术三个板块。这两年间，除了规模扩张、产品更丰富、覆盖更多客群，海投金融的战略也有所调整。王金龙回顾，最早借助美国的投资经验帮助中国客户投资境外资产，2016年，外汇政策趋严和人民币波动同时影响着跨境投资，国内的线上获客成本也逐渐提高，海投金融将重心逐渐从中国市场转移向英美成熟市场，拓展了海外业务线，服务于境外华人（包括移民和留学生等）在资金端，海投金融进一步发展信托、基金、财富管理公司、互金平台等机构合作，近期还收购了美国的一家投行，借牌照优势发力跨境并购等业务。

此外，王金龙观察到，作为经济大国的中国已初步具备了成熟市场的特征，因此海投金融开始发掘潜在机会巨大的“新兴市场”，以金融产品为核心，将在中国验证成功的业务通过以下方式输出给东南亚、东欧、非洲等地区：

1）资本输出。“一带一路”带动了周边国家的基础建设，海投金融调研处于高速增长期的国家，设计了“一带一路指数”，和菲律宾、波兰、以色列等“国家指数”，让个人以股权形式参与到对国家的中长期投资中。

2）模式输出。移动支付和电商怎么出海，中国的互联网巨头们已经“趟出一条路”。王金龙研究了不同国家的政策和市场环境，将车抵贷业务复制到美国，将现金贷、白条、车贷等业务带到东南亚和非洲。

以美国为例，车市信息透明、造假成本高、车辆可追踪，新车租赁、分期业务和二手车交易相当成熟，但二手车相关金融产品还欠发达，海投金融有中国留学生的征信数据积累，和抵押担保相关风控手段。再比如印尼近期取消了贷款利率上限，通过牌照发放加强监管，海投金融在当地发展现金贷、信用贷、3C分期等业务，逐渐积累数据，提高额度，以连带担保、抵押债权包、设立SPV等风控措施，帮助当地金融服务“跳跃式”进步，并平衡高风险和合规要求，做资本套利。非洲市场的门槛更低，当地银行的服务空白大，C端的小生意金额小、利率高、没信用基础，但借款需求强。海投金融向贫困家庭提供小额、短期、无抵押贷款的理念有点类似孟加拉乡村银行（Grameen Bank）。

3）技术输出，如API接入底层资产、实时查看数据，利用物联网跟踪抵押物等风控技术和增信手段。海投金融已验证新市场尚处于红利期，前期吸引的多为优质客户，一方面获客成本低，一方面还没出现集团诈骗或内外勾结，逾期和坏账都低于国内。

4）人才输出，国内市场高速发展，团队很快就经历几个周期，并验证了模式，将这些顶尖人才送出国，培养当地团队，有利业务迅速展开。

开展境外金融业务，牌照是核心资源。海投金融于RA（机器人投顾）方向有投资管理牌照，在资管板块有投行牌照，支持跨境并购（主要是pre-IPO项目），to C业务有注册投资顾问牌照，以及做ABS、发ETF等基金的资质。

海投金融正在美国申请支付牌照，希望用支付平台打通多家机构的托管业务，形成闭环。不过，美国作为联邦制国家，在各州分别发放支付牌照，加上消费者保护局对外国公司获取当地客户信息较为敏感，美企持有全牌照的也只有Paypal、Faceboook等几家巨头。蚂蚁金服在收购MoneyGram时，也接受了美国外商投资委员会(CFIUS)的全面调查。对于中国企业，积累牌照需要时间。海投金融的策略是“滚动式”申请牌照，“拿下”一个州，就先开展一个州的业务，一边扩大营收、扩展资产端，一边稳固技术。此外，海投金融也在布局印尼的相关牌照。

据悉，海投金融现有约5万C端用户，以20-30岁中产和高净值客户为主，资管规模在2亿美元以上。获客多来自线上，比如媒体品宣、讲座直播等，维护成本不高，下一阶段还会再降低投资门槛，让目标客群更宽泛。同时，海投金融为B端合作方提供解决方案，带大客户去海外考察，接触监管机构，了解海外市场实际运营情况、风控策略和政策。

海投金融目前主要靠固收、指数产品、另类投资的管理费、利差获利，未来将逐渐转移向周期更长的pre-IPO项目的业绩报酬（carry）。王金龙透露，海投金融已实现盈利。

我是郝方舟，关注金融、教育领域优质早期项目，加微信nooxika请备注公司+姓名+事由。