股价下跌,市场不买视频平台的账了?

骨朵网络影视·2021-11-22
平台生存战。

近期各大视频平台动作频频。

#腾讯视频上线单独购买某剧会员功能#就登上了热搜。非会员用户可用3元购买单部剧全集,成为这部剧的会员,该功能的有效期为3个月。相比于超前点播,这一举措似乎让用户有了更多的选择空间。不过根据目前露面的内容来看,开通3元购剧功能的对象是《撩动心弦》,一部竖屏微短剧,每集大概在3-4分钟。而在播以及完结的长剧,均未有此选项。

B站也没有闲着,接连搞了6亿收购有妖气、获得支付牌照两个大动作,不断出现在大众视野。

与此同时,各大视频平台的Q3财报也依次露面。爱奇艺Q3净亏损17亿元人民币、腾讯单季净利润出现十年来首次下滑、B站净亏损超26亿、阿里和芒果超媒表现低于市场预期等声音也不断传来。

在Q2,围绕着视频平台更多是亏损收窄、成本降低、用户拓宽的好消息,而在Q3,大家的日子变得难过了不少,股价下跌成了一致走向。

爱奇艺、优酷、腾讯视频:下沉、海外、会员,关键词不一

在Q3,爱奇艺总营收76亿元人民币,较2020年同期增长6%,净亏损17亿元人民币,高于Q2的14亿净亏损,未能实现连续同比收窄。

这与在线广告收入放缓有一定的关系。根据财报显示,爱奇艺Q3在线广告服务收入为17亿元人民币,较2020年同期下降10%,也少于Q2的18亿元,财报也进一步指出,这与本季度优质内容较少以及国内宏观经济环境有关。

纵观整个Q3,爱奇艺在内容表现上确实不如前两个季度,Q1爱奇艺有爆款剧《赘婿》,Q2爱奇艺通过《叛逆者》《爱上特种兵》以及“恋恋剧场”聚拢了一波用户,而Q3,爱奇艺主要通过继续延续恋恋剧场甜宠剧的热度,根据骨朵数据显示,在此间,爱奇艺独播的《一生一世》《周生如故》表现还算不错,其他的剧集则逊色许多。

另一方面,大环境也影响了爱奇艺的收入,一方面内容审查变得更加严格,另一方面,广告趋紧以及超点等各项功能的关闭也影响了视频平台的营收。

近期浙江省消保委再约谈九大视音频网站,就会员广告特权事前事后告知不充分、取消自动续费操作繁、会员观看部分影视剧要另外花钱,观影时间有限制、不能按影片价格充值,充值金额固定等问题要求整改,如今各家均在调整中。

这些对视频平台而言无疑是一记又一记的猛拳。再看爱奇艺其他部分营收,内容发行收入为6.271亿元人民币、其他收入为10亿元人民币,虽然均较2020年同期出现增长,但也均低于Q2。

再看爱奇艺的第一大营收来源会员服务收入,Q3这部分收入为43亿元人民币,较2020年同期增长8%,也略高于Q2的40亿,可与之相反的是会员数的下降。截至2021年9月30日,爱奇艺订阅会员总数为1.036亿,低于Q2的1.062亿。

不过这也在侧面说明了,即便三个月时间内爱奇艺丢失了260万会员,但并没有影响爱奇艺的会员收入,可见在这块,爱奇艺已经十分稳定了,会员数字小范围的升降不会给爱奇艺带来太大影响。

此外,在Q3爱奇艺并没有继续降低内容成本投入,Q3内容成本投入53亿元人民币,较2020年同期、和Q2均有所上升,对此,财报也给出了解释,是对原创内容给予了更多投资。

可见,在会员收入、成本投入等方面,爱奇艺较以往并没有发生太大变化,更多是小范围的增减变动,而最大的亮点集中在了海外。爱奇艺海外用户群显著增大,在多个东南亚国家的DAU环比增加,国内热剧《贺先生的恋恋不忘》《一生一世》带动海外收入持续增长。

此外,爱奇艺6部原创剧集已启动开发,4部爱奇艺原创韩剧、2部爱奇艺菲律宾本土原创剧集。同时继续扩大海外本土合作,包括马来西亚、泰国和新加坡的多个媒体平台与运营商。

除了海外市场,爱奇艺在三四线城市上的拓展也取得了一定成绩,爱奇艺极速版用户增长迅速,DAU峰值环比增加近2倍,极速版成为爱奇艺的重要增长板块。

腾讯的Q3财报同样也是喜忧参半,根据财报显示,其三季度营收为1423.7亿元,同比增长13%。净利润为395亿元,同比上升3%,非国际会计准则(Non-IFRS)下净利润317.5亿元,同比下滑2%,出现十年来的首次下滑。

而腾讯视频所在收费增值服务付费会员数同比增长10%至2.35亿。其中视频付费会员数同比增长8%,要知道Q2腾讯视频的付费会员数为1.25亿,到了Q3,其进一步增长至1.29亿。这主要受优质内容的推动,并且财报里明确提到了《扫黑风暴》《你是我的荣耀》这两部是Q3国内在线平台播放量第一、第二位的热播剧。

腾讯视频能够保持住付费会员的进一步增长,着实不易,而这也意味着,腾讯视频与爱奇艺在会员数上开始拉开差距。

在阿里的财报里,并没有过多提及关于优酷的内容,只是提及了Q3优酷的日均用户基数同比增长了14%,这主要是由优质内容和88VIP会员计划的持续贡献推动。

芒果TV:短板未补齐,长板显露疲态

作为国内唯一盈利的长视频平台,芒果超媒近两年的发力着实凶猛。不过Q3对芒果超媒来说,显然是个多事之秋。《快乐大本营》暂停整改,受劣迹艺人影响,《披荆斩棘的哥哥》不得不屡屡打码,主持人也是频频出事......

它最擅长的综艺内容板块,也显露出了疲态。受第一季的高热,《乘风破浪的姐姐2》将一笔笔冠名、植入费揽入怀中,但节目的表现却不如人意,热度口碑均不及第一季。在今年Q3,虽然《披荆斩棘的哥哥》的高热亮相,横扫了整个综艺市场,收获了7.4的高口碑,但也没有达到《乘风破浪的姐姐1》的高度。

这也可以从豆瓣评分中看出,《乘风破浪的姐姐》第一季有超16万人参与评分,而《披荆斩棘的哥哥》仅超4万人。当然也与今年整体综艺市场趋冷有着密切的关系。

而在剧集短板和男性用户的拓宽上,芒果目前虽然也取得了一定的成效,打造出了季风剧场以及《猎狼者》《我在他乡挺好的》这样的剧集,但在缺乏优质作品的持续供给下,季风剧场的热度并没有很好地持续下去, 芒果TV整个Q3也主要靠小甜剧和都市剧拉动,剧集热度、口碑均不尽如人意。根据骨朵数据显示,在Q3网剧热度TOP10中,芒果TV仅有一部独播剧上榜,为《百灵潭》。

9月,阿里退出芒果超媒也引起了一阵舆论震荡。

9月23日,芒果超媒发布《关于因杭州阿里创业投资有限公司拟协议转让股份豁免其履行股份锁定相关承诺义务的议案》公告,阿里创投拟将其所持公司93,647,857股股票(占总股本5.01%)进行协议转让,完成后,阿里将不再持有公司股票。10月,财信精果这家湖南人民政府间接持股的国资接盘。

有媒体计算,阿里一买一卖亏损超17亿元,芒果超媒的国有属性也进一步加强。

可见,在Q3,困扰着芒果超媒的内忧外患都显示了出来,不过好在,它始终保住了自己的盈利能力,依旧是国内唯一一家盈利的长视频平台,而且纵观前三个季度,芒果超媒实现营业收入1,163,130.75万元,同比增长22.81%,净利润197,150.63万元,同比增长35.91%,已经超过了2020年全年水平。前三季度,芒果TV也保持稳健增长,营收87.82亿元,同比增长33.24%。

B站:亏损逼近爱奇艺,增长背后的隐忧

B站净亏损超26亿,经调整净亏损为16.2亿。

根据财报显示,B站Q3总营收52.066亿元人民币,同期增长61%。游戏、增值服务、广告、电商四大业务都实现了增长,其中广告的表现最为突出,实现了11.7亿元人民币的收入,同比增长110%。对此,B站将其主要归功于品牌自身在在线广告市场进一步得到认可,以及B站广告效率的提高。

不过营收在增长的同时,亏损也在增加,且速度要快不少。根据财报显示,B站Q3亏损26.863亿元人民币,经调整净亏损为16.2亿。外界也因此将其称之为“前三季最亏视频平台”。

不似在Q2,B站的一大部分亏损来源于销售及营销投入,Q3B站的亏损来自于各部分投入的增加,根据财报显示,营销一直是B站非常重视的,这部分开支为16.3亿,相比于Q2的14亿,又增长了16%。还有一部分亏损是因为投资,B站在Q3的投资亏损超7亿。

投资一直是B站的爱好。

根据相关数据显示,从2013年至今,B站公开对外投资事件超140起,包括游戏、动漫、影视、服装、汽车、食品、企业服务等行业,其中文娱占比超50%,而动画、游戏等内容制作公司又占比最多。B站试图通过投资补足自己的短板。

不过这也让很多人并不看好,特别是如今大环境对游戏监管加强、版号发放收紧,而B站的游戏收入主要来源于代理、联运,自研游戏上始终跟不上趟。而在剧综内容上,B站这两年推出的头部综艺《说唱新世代》《90婚介所》《我的音乐你听吗》,虽然声量不小,但无论是数量还是热度,显然与爱优腾芒等平台还是差了不少。

近期,B站又以6亿收购有妖气原创漫画平台,这一行为也被很多人认为是“买贵了”,与此同时,B站还以约1.18亿元收购持牌支付机构浙江甬易电子支付有限公司65.5%的股权,成为控股方,正式获得支付牌照。

目前来看,一直在寻求破圈的B站,其方式和爱优腾一样——烧钱换。

但B站的骄傲也还在,根据财报显示,B站平均月活跃用户达到2.672亿,移动平均月活跃用户达到2.499亿,分别比2020年同期增长35%和36%。日均活跃用户达到7210万,较2020年同期增长35%。平均每月付费用户(MPU1)达到2390万,较2020年同期增长59%,B站依旧拥有着令人羡慕的用户黏性。B站董事长兼首席执行官陈睿更是表示,“用户平均每天在Bilibili上花费88分钟,这是我们运营历史上使用时间最长的一次。”

无论是爱优腾芒,还是B站,在发布了财报后,每家股价都出现了不同程度的下跌,这是市场对这些视频平台信心的最直接反馈,此刻视频平台们都在艰难过冬。

本文来自微信公众号“骨朵网络影视”(ID:guduowlj),作者:星星,36氪经授权发布。

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