最前线 | 传达达集团IPO发行价定为16美元，价格和交易规模仍有可能变动
据路透社报道，知情人士透露，达达集团（下简称“达达”）预计其美国IPO发行价将定在区间的中点，发售的股票数量将超过原计划。消息人士称，达达计划以16美元/ADS的价格发行2100万股，筹资3.36亿美元，并称价格和交易规模仍有可能变动。达达对此拒绝置评。
根据6月1日达达向美国证券交易委员会（SEC）更新的IPO招股说明书，其计划发行1650万股ADS，每股定价15美元至17美元，每ADS代表4股普通股，公司估值在35亿-40亿美元之间。同时，达达预计募资净额为2.408亿美元，若全额行使“绿鞋机制”，按IPO价格16美元计算，达达将由此筹集约3.03亿美元。
按照规划，募集的资金将有约35%用于技术研究和开发，约40%用于营销推广和扩大用户，剩余资金将用于公司的一般用途，包括营运资金以及潜在的策略性投资和收购。
基石投资者方面，据招股书，现有股东京东、沃尔玛有意成为达达基石投资者，分别认购6000万美元和3000万美元。而在IPO之前，京东、沃尔玛也均为达达的大股东。具体而言，IPO前，京东持有达达51.4%的股份，沃尔玛持有10.8%，二者分别为达达的第一、第三大股东；IPO后，京东的持股比例将稀释至47.4%，沃尔玛则稀释至9.9%。
值得注意的是，有望成为“中国即时零售第一股”的达达近三年的营收同比增速呈逐年递增之势，但至今却仍处于亏损状态。
2017-2019年，达达分别录得营收12.18亿元、19.22亿元、31亿元。2020年一季度，达达营收为11亿元，同比增长108.9%。
而在2017-2019年，达达净亏损分别达14.49亿元、18.78亿元、16.7亿元，三年累计净亏49.97亿元。2020年一季度，达达净亏损2.79亿元，上年同期为3.37亿元，同比有所收窄。
其中，京东、沃尔玛是达达目前的主要收入来源。2017-2019年，达达向京东提供服务所带来的收入占比分别为56.7%、49.1%、50.5%；来自沃尔玛的收入占比分别为4.6%、13.0%和14.9%。
