AI 陪伴的狂欢与隐忧，2025 年谁在裸泳？
“一个20块的芯片，能让50块的玩偶卖到500块。这大概是2025年，对普通人来说最赚的一笔投资。”在社交平台，有人如此说道。
正如他所说，AI陪伴硬件尤其是AI玩具，可以说是当下增速最快的赛道之一。
2025年初，主营智能穿戴的芬兰公司Oura，宣布完成2亿美元的D轮融资，估值达到52亿美元。其年销量也突破250万枚，销售额高达5亿美元。视角转回国内公司，跃然创新推出的一款能让毛绒玩具“活过来”的AI挂件BubblePal，不到一年卖出25万台，销售额破亿。在潮玩之乡东莞，搭载上“AI陪伴”这四个字的玩具工厂，月销量超过20万台。
但“AI陪伴”也并不是万能药。
在社交媒体上，针对AI陪伴玩具的吐槽层出不穷——售价太高、人工智障、诈骗......这些负面的声音似乎都在诉说着一个核心问题：AI陪伴硬件仍然在走“一头热消费”的路子，其营利模式仍然需要持续打通。
与此同时，过去一段时间风风火火的AI陪伴软件，也迎来了变局。一边，过去支持者众多的精神树洞悄无声息地销声匿迹；另一边，意识到情绪价值不会再风起于“复制粘贴”的软件们开始走上实用之路。中小厂们坚持着在赛道内挣扎求生，“老登”应用开始“躺平”收割。
“AI陪伴”这个风口，看似风起，却注定带不飞所有人。
成本个位数，回报近10倍：AI情绪搭子，被所有人盯上
AI陪伴产业正在经历一场巨变。
2025年初，据不完全统计，已有117家公司入局了AI硬件，其中约有七成来自中国。到2025年4月，全球人形机器人本体企业已超过300家，其中中国企业数量超过150家。
市场研究和咨询机构Grand View Research统计，2024年全球智能陪伴市场规模达到281.9亿美元（约合人民币2000亿元），预计在2025年至2030年间，将以30.8%的复合年增长率高速扩张。
彼时，AI眼镜Ray-Ban Meta在全球销量超过百万，眼镜、耳机类的陪伴类硬件成为炙手可热的时尚icon，产品数量几乎占据全品类的半数规模。
头部科技公司更是闻风而动，率先在AI陪伴硬件赛道押宝。OpenAI斥65亿美元收购AI硬件初创公司io，字节跳动开发陪伴玩偶显眼包和智能耳机Ola Friend。
但此一时彼一时，半年过去，虽然扎克伯格在Meta Connect年度开发者大会上的三款智能眼镜新品仍旧被关注，但AI陪伴赛道的局势早就迎来了新的变化。
一个最突出的变化就是，玩具代替穿戴型硬件，成为了增速最快的品类之一。
京东平台数据显示，2025年上半年，AI玩具产品销量环比增长达6倍，年同比增速超200%。跃然创新推出的BubblePal AI挂件，不到一年卖出25万台。按700元单价计算，销售额直接破亿。起源于“脑腐梗”（Brainrot）的野生IP“AI山海经”，在短时间内衍生出毛绒玩具、手办等数十种商品，相关产品在亚马逊、TikTok Shop总销售额破百万，利润率高达25-30%。
区别于大厂扎堆的机器人，AI玩具入局的不止是头部企业。这背后的原因是，AI陪伴玩具的“低门槛”和“暴利”正在被看见。
在小红书上，AI玩具和AI聊天机器人芯片成本已经遭到了彻底的披露。
一位通信芯片行业从业者透露，AI玩具的芯片方案模组（WiFi芯片加上音频芯片等）成本大概在十几元至二十元。
某位手作爱好者在DIY AI语音机器人后，发现除了单片机十几块，AI芯片所需的其他零件几乎都是几毛钱、几块钱。接入deepseek的一套机器人只需要花费80元。在评论区，甚至有人回复，芯片的成本价可以压缩到个位数。
SevenUp Capital的创始人赵楠也曾透露，一个毛绒玩具的终端售价在150元至200元，毛绒玩具厂商采购一块嵌入玩具中的AI物理模块大约需要30元至50元，但加上AI陪伴的交互功能，一个毛绒玩具的售价有机会达到500元左右。这意味着，一份低价的芯片投入，能获得近10倍的回报。
甚至，AI玩具调用云端模型时需支付费用也已经大幅下降。譬如，2024年5月发布的豆包主力模型在企业市场的定价仅低至0.0008元/千Tokens，同年12月字节发布的视觉理解大模型输入价格更是只有3厘/千Tokens。
低价、简易、高回报直接导致“飞蛾们”快速涌入低阶AI玩具的赛道。
在中国潮玩之乡东莞，这样的追逐直接具象化了数字。
汕头某科技公司CEO陈锐烽透露，在2025年2月前后，工厂的意向订单已经有几十万了。广东省东莞市大匠鑫龙科技有限公司相关负责人也曾对媒体坦诚，今年以来，生产线接了大量的AI玩具订单，目前月产能约20万台。
如果说，泡泡玛特改写了搪胶这一品类的历史，那么AI就是为玩具行业提供了一次新的机遇。
在低阶机器人以短平快高速高量平铺市场之外，情感需求这一搭框架下，头部品牌已经实现了率先占位。
譬如2019年就在Kickstarter上推出宠物陪伴机器人的家庭智能陪伴机器人品牌Enabot，在三年内销量增长就高达93.6%。可触未来开发的智能桌面设备Looi，2025年8月实测时日均互动频次就超过15次，众筹金额已经达到470万。
在这个不可回避的市场现况下，更高一阶的AI陪伴机器人，进一步在细分赛道进军，以便更快触及垂类用户。
主要有四个方向。
一是主攻“鸡娃”的教育陪伴。二是主攻银发经济的老年陪伴。三是主攻家务的家政陪伴。四则是更细化的医疗陪伴。
其中，教育赛道成为了最拥挤的一环。据霞光社不完全统计，目前国产的教育属性AI陪伴产品数已经超过20个。
这其中的原因并不难解释，教育辐射了最有消费能力以及消费意愿的一批消费者。一位消费者就告诉霞光社，她在分享会现场呆了不到半个小时，就订购了一个价值499的AI玩具。
“不过拿到手也觉得钱白花了，这个玩具几乎是垃圾。”
从“人工智障”到“赛博情色”：AI陪伴赛道变天
相较于AI陪伴硬件，线上应用已经算是经历了一次长跑。
早在十年前，AI陪伴就悄悄诞生在了互联网。只不过那时，大众对于技术力持高度的抵触和恐惧，“人工智障”作为被“验证过”的标签，始终环绕AI头上。这个赛道属于小众，也仅限于小众。
如果说疫情激发了大众对“陪伴”的需求和探索，AI就是打开欲望的潘多拉魔盒的钥匙，它赋予了社交新的形式和可能性，也为资本带来了新的风口。
2022年年底，ChatGPT横空出世，在大众开始感叹于其运用在生活和工作中的便利性时，一部分受众也开始调教专属于自己的AI男友/女友，成为了最先一批享受新型AI陪伴的人群。
2023年5月，基于大语言模型的角色对话聊天机器人Character.AI移动应用端问世，首周下载量就突破170万次，被谷歌评为2023年度最佳AI应用。
随后，硅谷VC机构a16z在2024年3月发布的报告指出，AI陪伴已成为主流，有10家产品入选「全球最火的50个AI应用」榜单。包括但不限于Crusho.AI、candy.ai、Poly.AI、SpicyChat.AI。
时至今日，在线上，AI陪伴仍然是一只飘红的概念股。
据不完全统计，截止2025年7月，全球已有超过128款AI陪伴类App上线应用商城，累计下载量已突破2.2亿次。全球消费者在AI陪伴类应用上的投入超过2亿美元，同比增长超60%。
但在情绪价值已经被当作口号，越来越失去想象力和吸引力的当下，又一批AI社交迎来死亡宣判。
2025年2月，“星野”的日下载量，从2万次骤降至7000次，“猫箱”的广告投放量，从每天2000组暴跌至200组，扎堆出现的聊天伴侣终于被“复制粘贴式的可替代性”压垮。
而这似乎进一步证实了牌桌已经饱和的现实，于是，部分想借“巧劲”收割陪伴用户的AI软件，选择大刀阔斧地走向实用性。
情色是最为“常见”的选择。
7月14日，马斯克的xAI为IOS版Grok App上线“智能伴侣”模式，推出了两个AI形象——以《死亡笔记》中角色弥海砂为原型创作的少女Ani，以及毒舌的红熊猫Bad Rudi。
所有SuperGrok的订阅用户（订阅费用为每月30美元，约合人民币214元），都能够享受到哥特风萝莉“Ani”的撒娇、情话、舞蹈服务。在好感度达到3级后，还可以开启“NSFW”模式，Ani会穿上情趣内衣，解锁NSFW（Not Safe For Work成人内容）模式，完全不设任何安全限制。
这场赛博亲密互动，迅速点燃了消费者的热情，上线24小时内，
讲述在不远的未来人与人工智能相爱的科幻爱情电影《她》中的台词
无独有偶。
10月15日凌晨，OpenAI CEO奥特曼发文，宣布ChatGPT将在未来几周推出新版本，计划在12月推出更加全面的年龄分级系统，允许为成年用户提供成人内容。
以原始冲动为原点的情色，成为了情绪最好的落地条线，在灰色板块为AI陪伴提供了一条可行之路。
除此之外，以游戏攻略为首的“实用细分”陪伴AI软件，也逐渐从市场跑了出来。
前B站副总裁刘斌新推出的“逗逗游戏伙伴”，就主打游戏搭子路线，靠“神队友陪玩”的独特定位和体验培养用户的忠诚度，收揽了800万优质搭子。近期，“逗逗游戏伙伴”也开始以“Hakko AI"加速出海，意图优先占位全球玩家的“神级搭子”赛道。
当然，如果找不到切入口，“最下策”还可以背靠大树。
日本公司 Odd Number 打造的“AI男子”，则将自己引入了即时通讯平台 Line，寄生在这一大树之上，以契合用户社交习惯的方式，更便利地与AI 男子们对话。
现实很残酷，AI陪伴的牌桌上已经挤满了人，要想活下来，只能走一条“偏路”。
中小厂“非自然死亡”，大厂包揽TOP30：AI陪伴的冰火两重天
当然，AI陪伴应用的非自然死亡仍然不可忽略。
客观原因在于，无论是AI产品还是专精的AI陪伴类产品，都呈现出“唯大厂论”，国内的创新公司和中小厂集中出现持续性不足的问题。
澎湃发布的2025年全球百大值得关注的AI APP榜单中，字节跳动、阿里巴巴、腾讯、百度的自有AI 软件总数占比近四分之一，其中，字节跳动以12款软件数位居榜首。
统计2025年8月a16z发布的第五版互联网AI产品TOP50榜单，排名前30的软件也几乎被硅谷科技巨头、硅谷创业产业和国内互联网大厂包揽。
一是大厂拥有更大的容错率，能够支持在商业模式尚未跑通的情况下，持续开发无盈利压力的尖端业务，聚焦构建品牌生态和影响力占位。二是，大厂拥有更完备的生态和使用场景，能够更快速地连接用户、培养粘性。
三是“靠山”的差异。在用户需求范围内所需大模型能力差不多的前提下，场景挖掘和高质量数据，直接决定了AI应用的上限，而国内TO C场景的核心数据，集中在互联网大厂手中。
在硬件赛道，第一个牺牲者也已经出现。
2020年，美国AI陪伴机器人公司Embodied的王牌产品Moxie就正式诞生并投入市场。这款儿童陪伴机器人在当时的预售价格，就高达1500美元，并且表示在购买第一年后，还需每月60美元的订阅费。尽管当时就因高价被从业者和媒体质疑，但Moxie仍然备受瞩目，甚至被《时代》杂志评选为了“2020年最佳发明之一”。
Moxie——一款机器人伴侣，旨在帮助 5 至 10 岁儿童的社交、情感和认知发展
而就在今年4月，这个估值20亿的新星宣告破产。
“尽管我们竭尽全力寻求其他资金，但仍然未能完成一轮关键融资。领投方在最后阶段退出，导致公司失去继续运营的可能性。”在公告中，Embodied如此宣称。
以数据泄露为代表的安全问题，也是老生常谈的困境。
10月8日，网络安全研究机构Cybernews曝光了一起严重的数据泄露事件。
AI陪伴应用Chattee Chat和GiMe ChatAI的用户交互数据传输服务器Kafka Broker，被直接暴露于公网，且未设置任何身份验证或访问权限控制机制。只要点击进链接，就可以直接访问服务器中的所有内容，比如用户和AI伴侣分享的消息、媒体文件和活动日志。此次事件泄露了超40万名用户的4300万余条私密对话和60万余张图片。
另一边，AI陪伴类硬件的“教唆危机”也受到了关注。
2025年10月13日，美国加州州长加文·纽森（Gavin Newsom）签署了SB 243法案，这是全美首个专门针对AI陪伴型聊天机器人的监管法规，要求运营方必须建立安全保护机制，以防止技术滥用带来的心理与伦理风险。
如今的AI陪伴赛道，可以说是最具两面性的一个战场。
一边，针对AI陪伴的“限制”和管理正在完善，AI陪伴的用户消费习惯和盈利模式尚不清晰，其长期经营所需的创新能力和资源支持也门槛颇高。但另一边，又有一批人被虚妄的“低成本”迷惑，意图以“破釜沉舟”的姿态赚快钱跑路。
一面寄希望于饮鸩止渴、赚波热钱；另一面，为了AI陪伴应用的长期发展，又必须在上下求索中逐渐搭建出秩序体系与合规环境。
但尽管如此，所有人都在这场风暴中，拼尽全力走出一条自己的路。
本文来自微信公众号“霞光社”（ID：Globalinsights），作者：乌塔，编辑：李小天 ，36氪经授权发布。
