北京凶猛：30多只引导基金“火力全开”

2023年以来，全国各地各级政府高度重视资本招商、基金招商，通过股权投资带动地方经济发展、产业升级，典型如合肥模式、深圳模式等，案例越来越多。

与传统模式相比，政府“新招商”比拼的不再只是土地、税收等政策优惠，更多依托产业链上下游的供需关系，寻找和弥补产业链薄弱环节，以吸引资本谋求共同发展进而形成倍增效应。然而，招引项目不会从天而降，只有主动出击、精准落位，才能在激烈的招引竞争中先人一步。因此今年各地政府纷纷出动招商，掀起全国乃至全球性招商热潮，形成了激烈的角逐局面。但不得不说，企业落地是个系统工程，企业成长离不开政府相关政策扶持。

为了全力打造适合各类科技创新企业快速成长的沃土，各地都在释放更多优惠政策。仅过去一年，就有十多个城市出台了助推企业上市的政策，发放IPO补贴，鼓励企业上市，大多甚至明确了具体上市目标。

北京，围绕首都城市功能战略定位和产业导向，发布了10个招商引资“政策服务包”；上海，摒弃点对点的传统招商模式，转向产业链招商、平台招商、基金招商、朋友圈招商、产学研协同招商等新模式。广东，全省上下比速度、抢进度，纷纷派出招商引资小分队奔赴全国招商引资。深圳，更是连发多份工作方案，奋力打造全球创新创业和投资发展最佳城市，仅上半年，深圳市实际使用外资416亿元，全球有92个国家和地区来深投资，增速显著。

“栽下梧桐树，引得凤凰来。”在政策优惠的招引下，全国各地纷纷跑出一大批超级IPO。比如创下“安徽史上最大IPO”的晶合集成、宁波900亿的超级独角兽要IPO等。

从政府角度看，上市企业数量是衡量一个地区经济发展水平和城市竞争力的有力标准。上市公司数量越多，就会吸引更多资本投入和更多人才落户，进而优化当地产业结构，进一步带动区域创新能力的提升和经济的发展。从企业角度看，通过上市能够实现规范运营，有益于提升企业品牌度和影响力，增大企业获得直接融资的机会，进而在资本助力下，加大科技投入，完善公司治理，实现快速发展。总之，推进企业上市，对地方和企业都是双赢之举。   

总而言之，2023 是创投行业特殊的一年，从国家层面到各省市，以及地区、县级政府都在积极出资做股权投资，扶持创业创新。

融中财经特别策划中国私募股权“创投地图”专题，试图通过盘点梳理全国各地基金政策导向，深入解读中国特色的区域化私募股权发展。此为“北京篇”。

01 31支政府引导基金，海淀、朝阳属于先锋队

进入2023年，北京各区的招商引资工作也是如火如荼地开展。

北京大兴区，2023年1月至2月，各产业属地、园区组织了11场外出招商活动，对接了一批优质项目。比如位于大兴区的北京中日创新合作示范区就组团来到日本东京，举办了专场推介会，吸引了来自数字经济、医药健康、环境保护等领域的数百家日本企业、机构代表关注。

门头沟京西产业引导基金在2023年4月成立，由北京市门头沟区人民政府和中关村发展集团共同设立，基金规模10.1亿元。基金的设立将更好地助力京西地区打造完善的硬科技产业链和产业集群，不断夯实硬科技底座。未来，基金还将进一步拓宽融资渠道、吸纳社会资本，在人工智能、生物医药、智能制造等重点产业及细分领域布局一批专业化子基金。

北京顺义区投促中心相关负责人介绍，“今年顺义区已组建专业团队赴德国考察招商，之后陆续也会到其他国家考察调研，吸引优质项目落户顺义。”此前，顺义区完成90项“两区”建设重点任务，形成“免税、保税和跨境电商”政策衔接试点等15项“全国首创或首批”试点，其中两个试点政策为全国独有，3个案例已向全国推广，4个案例向全市推广。   

根据北京基金协会发布的政府引导基金名录（2023），北京地区收录31支政府引导基金，其中市级10支，区级21支。其中，海淀区、朝阳区是政府引导基金开展较早的区域。

2020年前后大兴区和昌平区政府引导基金在区级引导基金中相对活跃，投资了一批知名市场管理机构管理的子基金，引导社会资本在本区相关优势产业聚集。2020年以来，通州、怀柔、门头沟等区域也开始探索通过设立引导基金的方式引导区内产业转型升级。

需指出的是，另有数据显示，目前北京市存量的引导基金超过80只，规模超过3000亿人民币。

02 北京搞了个政策服务包

作为中国首都，北京是全国政治中心、文化中心、国际交往中心及国际科技创新中心，汇集着丰富的科技、金融、文化、人才和国际要素资源。如今，北京也正在成为全球科技创新引领者、高端经济增长级和创新人才首选地。

2022年北京市招商引资新增入库项目5794个，新增预计投入资金10550亿元；新增落地项目4039个，涉及投入资金8357亿元，堪称硕果累累。其中，累计落地10亿以上内资大项目和5000万美元以上外资大项目共计212个，涉及金额6848亿元。内资项目161个，涉及金额5940亿元，包括落地西城注册资金300亿元的国开基础设施建设投资基金公司、落地昌平注册资金200亿元的中移投资控股有限公司、落地顺义注册资金150亿元的中冶长城投资有限公司等项目。此外，外资项目51个，涉及金额129.8亿美元，包括落地朝阳增资24亿美元的亚马逊（中国）投资有限公司、落地怀柔注册资金10.6亿美元的吉库新能（北京）科技有限公司等项目。   

为了便利企业了解重点领域、重点产业支持政策，北京市投资促进服务中心，作为北京市政府直属负责全市招商引资工作的专门机构，汇集梳理了市区两级在产业发展、资金奖励、用地保障、人才落户、企业服务等方面的支持政策，推出了“招商引资支持政策服务包”，为投资者提供易于掌握和使用的招商引资支持政策“明白纸”“说明书”。

从企业层面，政策主要涉及独角兽和专精特新小巨人。

从行业来看，主要包括人工智能、医疗健康、智能制造与装备产业、绿色能源与节能环保、新一代信息技术等。

针对专精特新企业，北京市专门出台政策服务包（市级），从技术创新、转型升级、强链补链、融资支持、上市培育等八个方面提供支持。

1.技术创新：支持基础研究和成果转化，支持企业积极申报颠覆性技术和前沿技术的研发及成果转化项目，对项目设备购置、房租、研发投入等分档予以支持，第一年最高支持200万元，第二至三年支持金额最高不超过500万元；优先支持“小巨人”企业牵头申报产业基础再造和制造业高质量发展专项项目。

2.转型升级：支持企业数字化智能化绿色化转型，对符合条件的项目给予最高3000万元的奖励；每年遴选不少于30家数字化转型标杆企业。

3.强链补链：完善重点产业链配套，组织企业开展揭榜攻关和样机研发，根据项目投入给予最高5000万元支持；支持“小巨人”企业围绕产业链布局开展并购重组，吸引上下游企业在京落地。　    

4.融资支持：支持企业通过融资租赁方式购置研发、检测、生产等设备，每年给予最高1000万元补贴。

5.上市培育：支持企业在新三板挂牌并给予资金补贴；支持企业在A股或境外主要证券交易所上市，市级财政按规定给予每家总额不超过300万元的资金补贴，区级财政资金补贴不低于市级标准。用好北京股权交易中心“专精特新板”，为企业提供挂牌展示、托管交易、投融资、培训辅导等服务。

6.市场开拓：增强企业海外市场竞争力。符合条件的企业在“一带一路”沿线国家投资项目，贷款贴息给予不超过3年、每年最高500万元支持和投资性补助最高100万元的一次性支持；支持开展外贸业务的企业参加国际性展会等活动，按照实际发生费用给予最高70%的资金支持。

7.知识产权：专精特新中小企业国内发明专利前十年年费，在享受国家减缴政策后按实际应缴金额予以资助，资助金额不超过年费标准值的30%。

8.企业服务：纳入市级或区级“服务包”；纳入各级财政相关资金支持范围；建立企业沟通机制，畅通企业信息渠道，了解企业发展状况和诉求。

具体到区级政策：

1.东城区：对上一年度获得北京市专精特新中小企业称号的企业，一次性给予10万元奖励；对上一年度获得国家级专精特新“小巨人”企业称号的企业，一次性给予80万元奖励。

2.西城区：国家专精特新“小巨人”企业，给予一次性30万元奖励。

3.丰台区：对获得国家、市级重点实验室、企业技术中心等创新平台、专精特新“小巨人”等资质或科技进步奖的企业，给予总额最高300万元扶持。   

4.石景山区：对首次获得北京市“专精特新”中小企业称号的企业，给予20万元的一次性奖励；对首次获得国家级专精特新“小巨人”称号的企业，给予80万元的一次性奖励。单个企业不重复享受，晋级享受差额奖励。

5.门头沟区：对首次获得北京市“专精特新”称号的中小企业，一次性给予20万元奖励；对首次获得国家级专精特新“小巨人”称号的企业，一次性给予80万元奖励，单个企业不重复享受，晋级补差。对2022年1月1日以来从北京市外新引进的符合条件的“专精特新”中小企业除上述奖励外，再一次性给予10万元的入区奖励，促进企业稳定发展。

6.通州区：北京市“专精特新”中小企业，给予最高20万元奖励；国家级专精特新“小巨人”企业，给予最高80万元奖励。

7.顺义区：北京市“专精特新”中小企业称号，给予一次性10万元奖励；国家级专精特新“小巨人”企业称号，给予一次性50万元奖励。

8.大兴区：针对氢能、商业航天领域相关企业、民办非企业单位，对上年度首次获得市级专精特新认定的企业，给予20万元奖励，对上年度首次获得国家级、市级专精特新“小巨人”企业认定的企业，分别给予100万元、50万元奖励，实施晋档补差。

9.平谷区：被认定为北京市专精特新的企业给予10万元资金奖励，认定为国家级专精特新“小巨人”称号的企业给予企业不超过50万元资金奖励。对新迁入本区的国家级专精特新“小巨人”称号企业，给予一次性不高于50万元资金奖励。晋级补差，通过复审保持认定的不享受资金奖励。

10.密云区：北京市“专精特新”中小企业，给予20万元一次性奖励；国家级专精特新“小巨人”企业，给予50万元一次性奖励。

根据《北京市“十四五”时期国际科技创新中心建设规划》，到2025年，北京国际科技创新中心将基本形成，建设成为世界主要科学中心和创新高地。其中，对创新创业生态系统持续优化，风险投资/私募股权投资(VC/PE)氛围会更加浓厚，营商环境也会更加便利。          

03 培育独角兽，盛产小巨人

独角兽企业作为新经济范式的典型代表，具有爆发式成长、颠覆式创新等特征。这一概念是由美国投资人Aileen Lee在2013年第一次提出，彼时中国“互联网+”创业刚刚进入高潮，互联网巨头还在并购扩张大杀四方。

今天，“独角兽”企业数量越来越多地被当作一个可量化指标名词，来评价一个城市的新兴经济发展情况，延伸到就业环境、商业环境、城市包容性等多纬度评价。

截至2022年，北京独角兽企业102家，估值约2760.2亿美元，数量和估值在全国城市均居首位，涉及相关行业22类，以电子商务、大数据与云计算、人工智能、医药健康、AI医疗为主。其中，海淀区、朝阳区共有72家独角兽企业，占总数70%以上，代表企业有抖音有限公司、北京小马智行科技有限公司、元气森林（北京）食品科技集团有限公司、北京卡路里科技有限公司等。

高成长性的独角兽企业是新经济发展的“风向标”，也是推动高质量发展的生力军。独角兽的成长离不开资本，更离不开顶层政策支持。

2023年1月6日北京正式成立中关村独角兽企业发展联盟，是首个市域范围内集聚独角兽企业的社会团体。该联盟以促进独角兽企业共同发展为宗旨，搭建北京独角兽企业交流合作平台和联系服务平台，对独角兽企业发展中面临的问题和挑战进行深入研究，形成具体的行业及政府层面政策措施建议，解决独角兽企业共性问题，提升独角兽企业自主创新能力。

为了进一步加大本市独角兽企业培育和服务力度。2023年7月，北京市科委、中关村管委会官网还公布了《关于进一步培育和服务独角兽企业的若干措施（征求意见稿）》。

在加大对独角兽企业资金支持方面，北京市建立市领导牵头的重点科技企业和项目投资统筹机制，科技、产业、发改、财政、国资主管部门和相关区政府参与其中，结合高精尖产业发展和未来产业培育布局，定期储备推荐优秀企业和项目，协调财政资金、引导基金、国资控股参股资本，并引导社会资本共同投向以硬科技独角兽企业为代表的高成长创新型企业。   

资金是企业发展的“血液”。北京市政府还在努力推动银行业金融机构联合创投机构等对独角兽企业开展“贷款+外部直投”业务，为其创新发展提供长周期、低成本的金融支持。

04 产业与资本，双向奔赴

为了落实《北京市“十四五”时期高精尖产业发展规划》等文件要求，把握产业转型升级和变换发展赛道机遇，培育跨界融合、协同共生的新业态，以聚焦前沿、促进融合为重点，突出高端领域、关键环节，2023年9月份，北京市政府投资引导基金联合社会资本公开遴选人工智能产业投资基金管理机构、医药健康产业投资基金管理机构、信息产业发展基金管理机构、机器人产业发展基金管理机构等。

其中，信息产业发展基金目标规模为100亿元，引导基金认缴出资不超过30亿元。基金围绕国家及北京市信息产业战略性布局开展直接股权投资，重点投向产业互联网、网络安全和信创、北斗、互联网3.0等领域。

医药健康产业投资基金目标总规模为200亿元，其中，引导基金出资不超过70亿元。基金可分两期实施，首期目标规模100亿元。

基金重点投向创新药、创新医疗器械等重点产业领域以及细胞与基因治疗、数字医疗等新兴产业领域，兼顾公共卫生安全、临床生产服务等领域。

人工智能产业投资基金目标总规模为100亿元，其中，引导基金出资不超过30亿元。基金可分两期实施，首期目标规模40亿元。基金围绕北京市在人工智能领域的总体布局开展直接股权投资，重点投向人工智能芯片、训练数据及相关软件等底层技术领域，大模型算法创新、具身智能、可信AI等关键领域，以及大模型等人工智能技术产品开发和垂直行业创新应用等相关领域。   

机器人产业发展基金目标规模为100亿元，引导基金认缴出资不超过35亿元。基金围绕国家及北京市机器人产业相关领域战略性布局开展直接股权投资，重点投向机器人本体、产业链零部件、产业链创新应用等领域。

事实上，在医疗健康、智能制造、人工智能等领域北京都有着夯实的产业基础。

医药健康产业，北京十大高精尖产业之一，是北京市重点培育发展的两大国际引领支柱产业之一。目前，北京市医药健康产业已形成“一南一北”双基地，北部海淀、昌平以科技创新、研发为主，南部大兴、亦庄以承接成果转化为主，未来将会瞄准创新药、新器械、新健康服务三大方向，在新型疫苗、下一代抗体药物、细胞和基因治疗、国产高端医疗设备方面构筑领先优势。

在《关于促进中关村国家自主创新示范区药品医疗器械产业创新发展的若干措施》中，明确指出，北京支持对于符合条件的天使投资机构，按照其实际投资额的15%给予风险补贴，单笔补贴不超过50万元，单家投资机构每年补贴总额不超过150万元；对于符合条件的创业投资机构，按照其实际投资额的10%给予风险补贴，单笔补贴不超过100万元，每年单家投资机构补贴总额不超过200万元。

智能制造与装备产业，北京十大高精尖产业之一，也是北京市重点培育发展的“北京智造”四个特色优势产业之一。

当前，北京市智能制造与装备产业着力构建多组团空间布局，在大兴区和顺义区深入推进创新产业集群示范区建设，重点布局北京经济技术开发区、昌平、房山等区。预计到2025年，智能制造与装备产业实现营业收入1万亿元，其中智能装备部分达到3000亿元。

人工智能产业，北京四个千亿级产业集群之一，在人工智能芯片、人脸识别、声音识别、自动驾驶等多个细分领域均有先发优势，集聚了一大批具备颠覆性原创核心技术的创业企业，已初步形成覆盖全产业链、协同发展良好的产业集群。   

北京市人工智能产业以加快建设国家人工智能创新应用先导区为重点，构筑全球人工智能创新策源地和产业发展高地。重点布局海淀区、朝阳区、昌平区等区。未来将持续推动建设具有全球影响力的人工智能创新策源地。引导企业、高校、科研院所、新型研发机构、开源社区等，围绕人工智能关键核心技术创新协同攻关；支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型，着力构建开源框架和通用大模型的应用生态；支持人工智能优势企业在自动驾驶、智能制造、智慧城市等优势领域开展创新应用，全面构筑人工智能场景创新高地。　　

绿色能源与节能环保产业，北京十大高精尖产业之一，是北京市重点培育发展的“北京智造”四个特色优势产业之一，重点布局昌平、房山、大兴等区，依托大兴、房山、经开区，构建氢能全产业链生态系统，打造氢能高端装备制造与应用示范区。未来发展目标是以氢能全链条创新为突破，推进新能源技术装备产业化，力争2025年绿色能源与节能环保产业实现营业收入5500亿元；2025年前培育10-15家具有国际影响力的产业链龙头企业，建成3-4家国际一流的产业研发创新平台，京津冀区域累计实现氢能产业链产业规模1000亿元以上。

新一代信息技术产业，北京十大高精尖产业之一，是北京市两个国际引领支柱产业之一，重点布局海淀区、朝阳区、北京经济技术开发区，打造北部研发创新与信息产业带，力争到2025年新一代信息技术产业实现营业收入2.5万亿元，构建集设计、制造、装备和材料于一体的集成电路产业创新高地，力争到2025年集成电路产业实现营业收入3000亿元。

产业发展离不开资本助力、政策扶持。中国政府引导基金经过20多年发展，已经成为LP的重要组成部分。北京，作为中国首都汇集着丰富的科技、金融、文化、人才和国际要素资源，在引导基金促进区域经济发展上具备着天时地利。今天，为了打造优势科技创新策源地，成为孵化独角兽企业的资源沃土，北京正在全力以赴。   

本文来自微信公众号“融中财经”（ID：thecapital），作者：顾白，36氪经授权发布。