民生 | 国家养老和商业养老，哪个更好？

本文来自微信公众号“保瓶儿”（ID:bpinger），作者：思淼，36氪经授权发布。

上周，微博有个话题#50后建议年轻人30岁规划养老#，冲上了热搜。 

阅读量1.5亿，讨论量达到了1.2万。 

视频中采访了不同年龄段的人对于养老的担忧和规划，他们的回答挺有意思的，和大家分享一下。 

“钱准备不足”、“行动能力变差了”、“孤独一个人”…… 

这是他们对于未来养老可预见的问题。 

“养老规划越早越好”、“有钱就是王道”、“年轻时多存钱，做为养老储备金”、“打算攒2000万养老”…… 

这是他们对于未来养老想到的解决方法。 

我发现，他们对于养老的担忧和规划，我们大部分人也有。 

你呢？ 

你对于养老，是怎么想的？有什么打算吗？ 

我国目前的养老现状 

中国目前的养老现状如何？ 

给大家分享几个数据： 

这是今年第七次全国人口普查的结果， 60岁以上的人口比重上涨了5.44%，占全国人口的18.7%。

65岁以上的人口是1.9亿，占全国人口13.5%。 

这些数据代表着什么？ 

按照65岁以上人口的占比，世界卫生组织对老龄化有三个阶段的划分： 

& 老龄化社会，65岁及以上人口占7%~14% 

& 老龄社会，65岁及以上人口占14%~20% 

& 超老龄社会，65岁及以上人口占20%以上 

我国现在是13.5%，刚好处在第一阶段和第二阶段的交替，过不了多久，就要进入老龄社会了。 

而我们的隔壁邻居，日本，已经是超老龄社会了。 

早在1970年，日本的65岁以上人口占比就有7.1%，1990年为11.9%。 

到了2020年，日本65岁以上的老年人口数量达3617万人，占比总人口的28.7%。

再来看中国65岁以上的人口占比，2002年为7.08%，2019年为11%。 

也就是说，日本老年人口从7.1%上升到11.9%用了20年的时间。 

而同样的老年人口上升比例，中国只用了17年，比日本快了3年。 

伴随着老龄化而来的，是少子化。 

我国每年都会公布出生率，受独生子女政策的影响，出生率从80年代开始缓慢下降。

但是最近这几年，出生率下降得尤其明显。 

特别是从2016年以来，出生率开始断崖式下跌。 

当年，政府开放了二胎政策，不过看近几年的数据，效果不太理想。 

相应的，能够反映妇女生育强度的指标——生育率，也不好看。 

根据国家统计局的公布， 此次人口普查的生育率是1.3， 进入全球生育率最低的国家行列，韩国是1.21，欧盟平均是1.58。 

“1.3”是什么概念呢？ 

我国的育龄女性，平均每个人生育1.3个孩子。 

但如果要保持正常的人口更替水平，一位育龄女性要平均生育2.1个小孩，我们下一代的人口总数才能不增不减。 

要注意的是，这里说的是总和生育率，包含了二胎和三胎。 

也就是说，在这个生育率数据中，还包含了正在逐步消失的二孩堆积效应。 

所谓的堆积效应，简单来说就是，随着全面开放二胎政策，一些因为独生子女政策限制而无法实现的二孩生育意愿，短期内集中释放。 

而堆积效应过后，我们的生育率恐怕还要打个折。 

毕竟我们这一届的年轻人，能够养活自己就不容易了。 

再养个四脚吞金兽，日子就得计划着过，更别提生二胎了。 

老人越来越多，新生儿越来越少，可想而知，整个社会的养老压力会越来越大。 

我们为什么要思考养老？ 

最近我一直在想个问题：我们为什么要养老？为什么要焦虑老后生活？ 

对于我来说，理由有四个。 

首先， 劳动能力缺失 。 

目前我们国家法定的退休年龄，男性60岁，女性干部55岁，女性工人50岁。 

也就是说，正常情况下，我们一般到50~60岁就赚不了钱了。 

更残酷一点的说，我们在社会上能提供的价值，已经大大减少了。 

不过，我们还可以领退休工资，也就是国家养老金 （这个我下面会细讲） ，但这点钱，和我们工作时的收入相比，是不够看的。 

其次， 身体机能下降 。 

随着退休一同而来的，是我们慢慢变差的身体。 

人过半百后，身体机能会渐渐下降，这是无可争议的事实。 

数据来自《各年龄段疾病高发年龄统计》 

其中，50-80岁，是疾病最高发的阶段。 

而这时候的医药费，也是出的最多的时候。 

第三个原因， 我仍然有社交需求，甚至需求更多 。 

前面这两个理由，是大多数人老后都会面临的问题。 

而对于我来说，等我老后，我仍然有社交需求，甚至可能会比年轻时还要多。 

想想，我们一直说，生活不止有苟且，还有诗和远方。 

但作为普通人，我们把青春都用在了工作上，想要追寻远方只能等到退休后。 

等自己50、60岁，还走得动的时候，多去外面走走，多看看外面的世界，多接触新鲜的事和不同的文化。 

还不用担心旅游时老板会随时call你，这多美好啊！ 

最重要的一点是，我不想拖累亲人。 

视频采访中，有个阿姨的观点我还挺赞同的。 

她说：“ 年轻时不拖累生我们的人，年老了不拖累我们生的人 。

我们常说，养儿防老。 

这句话放在以前很常见，大家也都是这么做的，但是现在恐怕很难实现。 

我们爷爷奶奶那一辈，孩子有很多，通常要么是每个孩子轮流照顾，要么是固定一个孩子照顾，其他孩子打钱。 

这样的养老方式，也是很不错的。 

可是，我们这一辈，包括我们的下一代，都是只有1-2个孩子。 

如果只靠孩子来给自己养老，不仅风险很大，孩子的负担也不小。 

更重要的是，作为父母，我不忍心拖累我的孩子。 

如果我的孩子人到中年，上有老下有小，既要抚养小孩，还要照顾我的话，我宁愿自己攒钱，也不会给他压力。 

你的养老选择是什么？ 

基于以上这四个原因，让我开始思考日后的养老问题：靠什么来养老？ 

我能想到的答案很简单：靠钱。 

钱从哪里来？存款、国家退休金、商业养老金。 

存款很好理解，我们大部分人都有，但我相信很多人都不会把它当作唯一的养老途径。 

而我们所关注的，也是我今天要着重探讨的，是国家退休金和商业养老金。 

国家退休金 

国家退休金，也叫国家养老金。 

它保障了每个人达到退休年龄后，都能领取到最基本的养老金。 

我国的养老保险一般有三种交法： 

第一种，城镇职工养老保险 

如果我们有工作，那么公司给我们交的五险一金里就包含了城镇职工养老保险。 

它由企业和职工共同缴纳，一般以个人工资为基数，每月个人缴费8%，企业缴费16%。 

等到我们累计缴费时间满15年，并达到法定退休年龄时，可以月月领养老金，一直领到身故。 

第二种，城镇灵活就业养老保险 

如果我们没有公司，可以自己去当地的社保局，以灵活就业人员身份去交城镇灵活就业养老保险。 

同样交满15年后，享受的待遇跟正常职工是一样的。 

不同的是，我们自己交的钱要比有工作的人要多，因为公司和个人两部分的钱，都要自己交，没有公司帮我们分担。 

至于交多少钱，取决于我们的缴费基数，可以选择不同的缴费档次。 

最低的缴费基数，是当地平均工资的60%；最高的缴费基数，是当地平均工资的三倍。 

以上海为例，今年上海的平均工资是10338元，最低缴费基数是6202.8元，最高缴费基数是31014元。 

按照最低缴费基数来交，你每年要交17864元。 

按照最高缴费基数来交，你每年要交89320元。 

由于每年的平均工资会上调，我们每年交的钱也会变多。 

缴费基数越高，将来领的钱越多。 

但其实，我不建议大家按照太高的基数去交钱，具体原因和计算方式我会在下一部分说明。 

第三种，城乡居民养老保险 

如果你没有工作单位，又觉得城镇灵活就业养老保险缴费太多，可以选择交城乡居民养老保险。 

它的缴费金额很灵活，缴费档次也很多，最低可以每年只交100元。 

不同地区会根据当地的经济水平，调整缴费标准。 

但不变的是，城乡居民养老也需要大家缴费满15年，年满60周岁后，才可以每月领取养老金。 

不过，由于它本身缴费的本金就少，而且它的计算方式和职工养老不太一样，有不可控的因素，就不细讲了。 

一句话总结，它到手的养老金相比职工养老要少很多。 

上述这三种缴费方式，退休后都可以每月固定领到国家养老金。 

安全、固定、活到老领到老，是我们对于国家养老金的固定印象。 

而且，从目前国家养老金的领取来看，收益不低，每年都会上调，以后的退休工资只会越来越高。 

但，事实真的是这样吗？目前国家养老金的现状到底怎么样？ 

还记得人口普查的结果吗？我国即将进入老龄社会，并且还有少子化的趋势。 

它导致的，是未来30年国家养老金制度赡养率翻倍。 

简单来说，2019年是由接近2个缴费者来赡养一个离退休者，而到了2050年则几乎是1个缴费者就需要赡养一个离退休者。 

同时，我们每月在交的职工基本养老金，也会在2035年耗尽累计结余。 

而国家养老金如果想继续发下去，必定要做一些措施。

提高养老金的投资收益、划转国有资产、降低门槛，提供参保率…… 

这些措施中与我们最直接相关的是：延长退休年龄。 

最早2022年要实施的最新延迟退休方法为，女性退休年龄每3年延迟1岁，男性退休年龄每6年延迟1岁，直至2045年同时达到65岁。 

也就是说，如果我们是2045年后 （24年后） 退休的人，咱们至少得干到65岁。 

而且如果我们在领退休金之前挂了，只能退还咱们个人缴费 （即个人账户8%） 的那部分钱。 

商业养老金 

买商业保险去规划养老生活，也是一种不错的方式。 

首先，它非常灵活。 

可以根据自己的经济情况，选择不同的缴费方式。 

比如一次性交完，或者交3年、5年、10年、20年等。 

还可以自己设定开始领钱的年龄，比如55岁、60岁、65岁。 

到了约定年龄，保险公司就会根据合同规定，按年或者按月 （可以自己选择） 给你打钱。 

其次，它拥有和国家养老金一样最重要的优势：活多久领多久。 

举个例子，假设30岁的小王，买了某款养老年金。 

每年交10万，交5年，想在60岁时退休。 

到了60岁，他可以每年领75710元，相当于每个月多领6309元的退休金，可以一直领到身故。 

优秀的养老金，还能保证领取。 

好的养老金产品，还有保证领取的功能，有的是保证领取到80岁，有的是保证领取20年。 

比如保证领取20年，如果在保证领取期间不幸身故，那么保司会把20年期间应该领到钱的总和，减去已领的钱，退还给你的身故受益人 （一般是你的父母、孩子、配偶） 。 

还是以刚刚30岁小王为例，如果他60岁开始领，70岁身故的话。 

他活着的时候能领10年的养老金，一共75万。 

身故后，保司赔付给他的家人剩下10年的养老金，也是75万。 

也就是说，50万的本金，最终他一共能保证拿回150万。 

如果他活过80岁，剩下的时间，活多久领多久。 

这一点，是商业养老金比国家养老金要强的地方。 

同样的本金，哪种方法领的钱多？ 

前面说了国家养老金和商业养老金的特点，接下来我们来算算大家都很关心的问题。 

我交的国家养老保险，到底每年能领多少退休金？ 

同样的钱，去交国家养老险和商业养老险，哪个领的多？ 

& 以灵活就业人员的身份交职工养老，能领多少钱？ 

（有工作的朋友不用担心，因为个人只交8%，把总共交的本金除以3就行。） 

职工养老退休金 = 基础养老金 + 个人账户养老金。 

具体计算方式比较复杂，感兴趣的可以看下图。 

直接给大家举个例子：

还是30岁的小王，住在上海，打算今年开始以灵活人员身份交职工养老保险。 

假设第一年的缴费基数，选择7000元，小王每个月要交8%的个人养老金和16%的基础养老金。 

同时，考虑到每年的平均工资都会上涨，对应的缴费基数也会上涨，假设其涨幅为3%。 

累计缴费15年，从30岁交到44岁，小王总共要交374954元。 

如果60岁退休，能领多少钱呢？ 

个人账户养老金： 

这时，小王已经变成老王了。 

他的个人账户养老金，一共有124985元。 

除以计发月数139个月，算出来退休后的个人养老金，是每个月899元。 

基础养老金： 

根据基础养老金的公式，需要考虑老王退休时，当地上一年的月平均工资。 

按照刚刚的工资每年涨幅3%的假设，60岁的老王，上海的月平均工资是25093元，缴费指数是0.68 （约等于） 。 

代入公式计算后，小王的基础养老金是每个月3156元。 

个人账户养老金：每个月899元；基础养老金：每个月3156元。 

由此，老王60岁开始，每个月可以领899+3156=4055元，每年48660元。 

投入的本金37.5万，60岁开始每年领4.8万元，我们来算算实际收益率IRR。 

活到70岁，总共领回53.5万，irr是1.35%。 

活到80岁，总共领回102万，是本金的近3倍，irr是3.27%。 

活到90岁，总共领回150万，是本金的4倍，irr是4.03%。 

& 同样的本金，交商业养老，能领多少钱？ 

公平起见，我们所交的养老金，同样要每年上涨3%。 

（商业保险其实每年交的钱都是固定的，为了确保计算的公平，我们假设30岁的人趸交一笔钱，31岁趸交一笔钱，一直到15年。 

这样能确保公平计算，以交国家养老险同样的方式和本金交商保，我们能领回来多少钱。 

但在实际操作中，商业养老险是不能这样缴费的。 

同时为了方便阅读，我们隐藏了大量计算的过程。） 

依旧是30岁的小王，交15年，选择60岁开始领钱。 

60岁的老王，每年可以领47249元。 

和国家养老金每年领48660元相比，少了1411元。 

但是，正如之前所说，优秀的商业养老金还有个独有的优势：保证领取。 

并且，如果老王在还没开始领养老金之前，也就是60岁前就身故的话，商业养老金还能赔付一笔身故金，通常是取“已交保险费”或“现金价值”两者中的较大值。 

也就是说，商业养老金无论何时身故，都不会亏本。 

而国家养老金，如果在领钱前就身故，只能赔个人账户的金额，退回本金的三分之一。 （不算利息，即个人账户8%） 

基于此，我们来看看商业养老金的IRR。 

可以看到，商业养老金irr在前期比国家养老金irr要高，后期相对低一点。

但是，商业养老金irr一直都很稳定，前期就能维持在3.3%左右，越到后，irr能逼近4%。 

比较下来，同样的本金，国家养老金领的钱更多。 

但如果不幸较早身故，那么自己去买国家商业养老金的朋友，是比较亏的。 

而商业养老金因为有身故金和保证领取，所以本金不会亏损，前期收益会比养老金要高，并且很稳定。 

不同类型的人群，怎么交养老金最划算？ 

& 有工作单位的朋友 

在工作的朋友，企业会每月替我们交16%的养老保险，我们个人每月只需交8%。 

即使我们在还没领国家养老金前就身故了，返还的个人账户金额，就是我们实际支出的8%，也不会亏本。 

所以，有工作的人买国家养老金，非常划算。 

唯一需要担心的就是 延迟退休 和 养老金替代率下降，将来领的钱会变少 的问题。 

& 灵活就业的朋友 

而灵活就业的朋友，如果要交国家养老金，建议选择最低的缴费基数。 

最低的缴费基数，是当地平均工资的60%。 

我们来研究一下基础养老金的计算方式。 

如果按照最低缴费基数交： 

基础养老金=平均工资（1+缴费指数平均数0.6）/2*缴费年限n（=最低15年）*1%=0.12平均工资 

如果按照平均工资交： 

基础养老金=平均工资（1+缴费指数平均数1）/2*缴费年限（n=15）*1%=0.15平均工资 

如果按照平均工资的140%交： 

基础养老金=平均工资（1+缴费指数平均数1.4）/2*缴费年限（n=15）*1%=0.18平均工资 

发现了没？ 

以60%的比例交，比按照平均工资交，少交40%，才比别人少领20%。 

以140%的比例交，比按照平均工资交，多交40%，只比别人多领20%。 

而且如果身故较早，或者政策调整，比如延迟退休，多交是不划算的。 

& 商业养老险是补充 

对于商业养老险，不同人群有不同的缴费方式。 

而我对它的定位是： 

国家养老金是主体，商业养老金是补充。 

无论你是否有工作，你一定要交国家养老金。 

如果是有工作的人，国家养老金本来就要强制交，不存在这种问题； 

如果是以灵活人员身份交，最好选择最低缴费基数交。 

省下来的钱，用来买商业养老险，到时候退休，两边领取，可以优势互补。 

同时，因为商业养老险可以自己选择领取年龄，不用担心未来政策变化，延迟退休给你带来的影响。 

最后给大家用张图总结下，交不同养老保险的特点和差异： 

按照目前我国养老的现状，我认为将来的养老模式，一定是 国家养老和商业养老相结合 。 

并且，对我个人来说，我也不会过多依靠国家养老金。 

如果有，挺好的，是个惊喜。 

万一没有，没关系，靠自己也能过得不错。