12年，华融湘江银行的再出发之路

华融湘江银行

文|Wendy

成立12年的华融湘江银行马上要与华融分手了。

6月9日晚，中国华融发布公告称，湖南财信金融控股集团有限公司(下称“湖南财信”)和中央汇金组成联合体，以近120亿元的价格接手其所持华融湘江银行40.53%的股权。

脱离中国华融后，作为湖南两家城市商业银行之一的华融湘江银行，将迎来成立以来的最大变动，也是湖南金融业的一次大事件。接下来，无论是改名，还是战略方向调整，都值得业内关注。

未来，他们将实现怎样的变革和突围？

一、十二年后迎来新控股人

登录中国华融的官方网站，“回归本源，聚焦主业，建设高质量发展的新华融”标语占据了首屏的显要位置。而在这张焦点图下的公告栏里，刊登着“华融湘江银行股权转让相关事宜”的公告。

剥离华融湘江银行，正是华融“回归本源、聚焦主业”的一个体现。

图源：中国华融官网

公告显示，6月9日，中国华融同湖南财信和中央汇金签署《金融企业非上市国有产权交易合同》，本次转让对价为119.81亿元，其中湖南财信受让20.53%股权，转让对价60.69亿元；中央汇金受让20%股权，转让对价59.12亿元。

本次转让后，华融资产将退出华融湘江银行的股东序列，不再持有华融湘江银行任何权益。湖南财信系以湖南财信金融控股、湖南财信投资控股和湖南财信信托的名义，合计持有华融湘江银行40.47%的股权，成为华融湘江银行的第一大股东。

据公开资料，湖南财信是经湖南省人民政府批准组建的国有独资公司，系湖南省唯一的省级地方金融控股公司、省属国有大型骨干企业。由湖南省人民政府出资，湖南省财政厅履行出资人管理职责。

湖南财信旗下拥有信托、证券、期货等14张金融或类金融牌照，注册资本140亿元。截至2021年底，湖南财信营业收入总额达到168亿元，同比增长50%；净利润为23.15亿元，同比增长12%；资产总额和净资产总额分别为1596亿元、365亿元。

同时，本次转让后中央汇金收入20%股权，将成为华融湘江银行的第二大股东。

中央汇金成立于2003年12月，代表国家依法行使对国有商业银行等重点金融企业出资人的权利和义务。中央汇金公司的重要股东职责由国务院行使。中央汇金公司董事会、监事会成员由国务院任命，对国务院负责。

截至2020年底，中央汇金直接持有17家金融机构股权，然而距上次中央汇金投资参股商业银行已过去近两年半，华融湘江银行也将成为中央汇金参股的第一家城商行。

此外，经过梳理发现，湖南国资体系合计持有华融湘江银行的股权比例将高于55%，代表着华融湘江银行将重新回到湖南地方国资体系。

华融湘江银行自2010年10月成立，是湖南省委、省政府引入中国华融资产管理股份有限公司，在重组“四行一社”，即湖南原株洲、湘潭、衡阳、岳阳市商业银行和邵阳市城市信用社的基础上，依法合并新设的国有股份制商业银行，是国内首家资管系控股的商业银行。

此次股权转让后，华融湘江银行将迎来新的控股人，同时也意味将经历新一轮的变革。

二、城市商业银行的大分化时代

近几年来，城市商业银行在经过早年的跨越式发展后，已进入了一个精品化和大分化的发展时代。

城商行前身是20世纪80年代设立的城市信用社，当时的业务定位是：为中小企业提供金融支持，为地方经济搭桥铺路。经过二十多年的发展，城商行已经完成了从无到有、从弱到强的关键性转变。涌现出了宁波银行、北京银行、上海银行等发展迅速、跻身全球银行500强行列的优秀代表。

据中国银保监会官网消息，中国共计有128家城市商业银行，营业网点近万个，遍及全国各个省市自治区。《城市商业银行发展报告（2021）》显示，截至2020年末，城商行总资产41.1万亿元，同比增长10.2%，较2019年末上升1.7个百分点；总负债38.2万亿元，同比增长10.6%，较2019末上升2.2个百分点。

2004年（银监会成立后）到2016年，这是全国城商行的整合与跨越发展时期。在湖南，成立于1997年的长沙银行赶上了这一波浪潮。这是湖南省首家区域性股份制商业银行，也是湖南首家上市银行。在《2021城市商业银行TOP100》榜单上，长沙银行排名全国第九。截至2021年6月末，长沙银行资产总额达7592.2亿元，比年初增加549.85亿元，增长7.81%。综合实力跃居全球银⾏业500 强。

相比之下，成立于2010的年华融湘江银行，少了些先发优势。2016年整个金融业严监管后，全国城商行开始出现分化。主要服务于地方、中小企业的城商行在抗风险能力方面原本就要弱于全国性银行， 一些城商行暴雷事件给行业敲响了警钟。近年来，优质城商行的优势正逐步凸显，整个城商行进入了大分化的时期。

据华融湘江银行年报数据显示，华融湘江2021年实现营收217.87亿元，营业利润39.47亿元，净利润30.75亿元，全行资产总计4259.84亿元，负债总计3929.08亿元，净资产269.07亿元。

公开资料显示，资产超5000亿的城商行全国共23家。5000亿是中型城市商业银行的门槛。华融湘江银行还有一步之遥。

不过，此次股权的变更，华融湘江银行甩掉母公司赖小民负面事件的包袱，重回湖南省国资怀抱的机会，也有了再出发的底气。

同时，有关华融湘江银行更名的消息也在业内传开。

不管新名称是什么，这都相当于一次再出发。

三、再出发的华融湘江银行

在《湖南省“十四五”金融业发展规划》中明确提出，实行本土金融改革升级行动，一是鼓励长沙银行、华融湘江银行、农商行系统和三湘银行等地方金融机构通过引进战略投资者、并购、重组的方式做大做强；二是支持华融湘江银行、长沙农商行、财信证券等一批有资格的金融机构上市融资，有条件的金融机构设立金融租赁、理财、直投等专业化子公司。

在政策的支持下，华融湘江银行迎来了新的发展空间。

经过梳理发现，华融湘江银行是中央汇金首次入股的地方性银行，而中央汇金自成立以来，便实施了对国有重点金融机构的补充资本金、财务重组、股份制改革和公开发行上市等一系列的改革。例如，先后推动对中行、建行、工行、光大银行和农行进行注资并推动其在内地和香港上市等。

此次入股华融湘江银行，中央汇金方并未正面回应具体细节。但有了中央汇金的加持，加上湖南国资体系股东的背景，在湖南“三高四新”和“强省会”战略实施中，急需金融业的加持。在这个大背景下，华融湘江银行再出发占据了一些有利条件。

图源：华融湘江银行官方微博

一直以来，华融湘江银行立足湖南，服务地方经济、中小企业和湘江百姓。在湖南省14个市州设立分行，发起设立了湘乡市村镇银行。目前，华融湘江银行拥有 192 个营业网点（含社区支行），其中总行营业部 1 家，分行 15 家；支行（含社区支行）176家。营业网点覆盖到全省大部分乡镇。

据了解，近年来华融湘江银行不断强化社会责任，在推动乡村振兴方面，2021年该行向宣汉县捐资80万元助力教育、民生、产业等项目建设；拓展消费帮扶渠道，首次将帮扶产品引入电商平台和积分商城，采取定向采购；积极参与“乡村振兴、助农帮扶”消费帮扶产品专区展销会活动等，完成消费帮扶任务587.5万元，较上年增加289.7万元，增幅97.3%。

同时，该行制定了《华融湘江银行2021年高质量服务乡村振兴工作方案》，支持民生、卫生、教育贷款持续增加，合作医院和乡镇卫生院达到120家，涉农贷款379.15亿元，普惠型涉农贷款余额56.91亿元。

此外，在助力企业发展方面，华融湘江银行实施贷款投放有保有压，优先支持政府重点项目、符合“三高四新”要求的项目和小微企业，为企业提供了有保障的金融服务。

可以看到，在回归湖南国资体系后，华融湘江银行立足湖南服务湖南，服务中小企业的市场定位将更加清晰，面向省、市各级政府和当地企业，以更高的质量服务乡村振兴和“三高四新”战略。

据华融湘江银行年报数据，近几年，华融湘江银行业绩较为稳定，2017年-2021年净利润分别为25.02亿元、27.16亿元、30.16亿元、28.69亿元、30.75亿元。正如母公司华融近年来“回归本源、聚焦主业”的战略调整，华融湘江银行近年来也采取了同样的措施，未强调对外扩张，而是聚焦于主业，优化了产品结构。对于华融湘江来说，走得稳更为重要。

有评级机构认为，华融湘江银行机构布局已实现湖南省地级市全覆盖，为业务发展提供空间，湖南省、市各级政府在该行公司治理和业务发展等方面也提供了大力支持；市场定位较为明确，决策机制灵活，在支持地方经济方面具有人缘地缘优势，在当地具有较为重要的市场地位。

未来全国城商银行的前十名榜单中，能否出现第二家来自湖南的银行？