高瓴资本二季度持仓曝光，重仓ZOOM和这8家中概股

编者按：本文来自微信公众号“希红市”（ID:ssgstt），作者 潘蕾伊，36氪经授权发布。

8月15日，高瓴资本向美国证券交易委员会（SEC）公布2020年第二季度末的美股持仓情况。

数据显示，高瓴资本主要布局在生物医疗、互联网科技领域，目前总管理资产规模为650亿美元。持有74家美股公司的股票，市值达109.4亿美元，约合760亿元。相较于一季度末的74亿美元持仓市值，第二季度持仓市值增长超47%。

第一大重仓股ZOOM今年暴涨近4倍

具体来看，高瓴资本前五大重仓股分别是ZOOM、爱奇艺、百济神州、阿里巴巴和拼多多；尤其是ZOOM以17.39亿美元（约合人民币121亿元）连续两个季度占据高瓴资本的第一大仓位。

由于疫情的影响，远程办公、在线教育需求激增，视频会议软件ZOOM的股价在今年从不足70美元一路暴涨至280美元。

但随着ZOOM的暴涨，有业内人士也表达了诸多担心。

首先，ZOOM 成立于 2011 年，总部设在加州旧金山湾区南部圣何塞，尽管ZOOM是一家实打实的美国公司，但由于其创始人袁征具有中国背景，该公司在美国也一直饱受争议。

今年 4 月，美国众议院议长南希·佩洛西称ZOOM 是一家中国实体，具有安全隐患。有业内人士认为，ZOOM 与 TikTok 所面临的困境一样。

并且，随着疫情后期得到有效抑制，ZOOM的“红利“也有可能会随着人们开始复工复产而逐渐褪去。

对此，《证券日报》记者采访了香颂资本董事沈萌，他认为：“虽然ZOOM因为疫情而红火起来，但是也让部分企业发现居家办公的优势，所以即使未来疫情缓解，ZOOM等新兴技术仍然会得到新的发展空间，满足非疫情下居家办公的需求。ZOOM的确因为其自身背景原因受到影响，但是其代表的在线办公的新趋势不会改变，因此即使之后受到更多非市场化因素的干扰，ZOOM仍可以找到适合的发展空间。”

前十大重仓股中中概股占据8席

高瓴资本2020年第二季度前十大重仓股里面，中概股占据了8席，持有爱奇艺、百济神州、阿里巴巴、拼多多、好未来、京东、哔哩哔哩、泰邦生物这八家企业的市值合计超过55.4亿美元，占总持有市值的50.7%。

高瓴在二季度仍大幅加仓阿里巴巴、拼多多、好未来、泰邦生物，分别增持195万股、113万股、40万股、21万股。

（潘蕾伊/制作）

值得注意的是，拼多多二季度以来表现极为突出，股价翻倍，暴涨136%。

但有业内人士认为，随着中美关系的影响，有可能给中概股整体带来沉重打击。

8月7日，美国总统特朗普签署两份行政命令，宣布将在45天后禁止任何美国个人和企业等实体与微信母公司腾讯进行交易。传出被封杀消息后，腾讯股价应声下跌，在美上市的中概股也大幅下挫。

业内人士认为：“受美国监管政策收紧影响，中概股或将开启一场回归潮。“

但沈萌认为：“中概股会受到中美关系波动的影响，但中美合作是主旋律，因此中概股的前景仍然是好的，而且即使美股市场出现t阻碍、中概股也仍然可以在其他市场体现出其价值，这不会影响高瓴资本的投资。”