最前线丨平安好医生股价涨破百元大关，超出市场最高目标价

4月20日，平安好医生（01833.HK）平开高走，午后持续拉升，盘中股价再创上市新高，达104.8港元/股。平安好医生港股收报104.6港元/股，逆市涨8.96%，最新总市值为1116.39亿港元。

值得注意的是，在彭博跟踪的14位分析师中，给予平安好医生的最高目标价为100港元，平安好医生当前股价已经涨穿这一目标价。

3月12日，华兴资本首次覆盖给予平安好医生“买入”评级，目标价100港元。当日，平安好医生港股收盘报70.5港元/股。

华兴资本彼时在研报中称，预计平安好医生在政策支持下有实质性增长，特别是将在线医疗服务纳入国家医保报销目录，平安好医生的在线医疗服务部门将受益于行业增长，并可能成为下一个盈利驱动因素。

3月31日，平安好医生宣布打通湖北省医保在线支付，这意味着慢病患者可在平安好医生平台进行复诊，且能进行医保支付。

而根据2019年财报，平安好医生在线医疗服务收入8.58亿元，同比增长108.9%，是平安好医生的第三大业务收入来源，占比16.9%。但这一业务的毛利率并不稳定，与平安人寿保的固定服务费用高低很大程度上决定其毛利率的高低。

随着医保在线支付打通，深入3亿慢病人群后，平安好医生的在线医疗业务板块有望进一步降低对平安系的依赖，同时提高针对个人用户的会员制产品的收入。

随着疫情带来的线上流量增长，以及政策松绑带来的互联网医疗市场拓宽，平安好医生股价近来屡创新高，并于4月15日总市值突破千亿港元。

平安好医生也在加快布局脚步。一方面，因为互联网医院是平台是否具备接入医保在线支付的前提条件，4月17日，广西平安好医生互联网亿元+医院有限公司揭牌仪式在南宁举行；另一方面，在全球化业务上，平安好医生CEO王涛上周表示，计划于今年二季度在日本推出在线医疗服务平台。

稍早一点，平安好医生上线了“英文版全球抗疫咨询平台”，更早之前，平安好医生与Grab合作，在2019年年底于印尼推出了在线医疗服务平台GrabHealth，该平台目前每天线上问诊量约1万次。