卧榻之侧，字节跳动

今年以来，中国互联网行业可以用列宁的那句话来概括：有时候几十年里什么都没发生，有时候几周就发生了几十年的事情。

三月，OpenClaw横空出世，大厂倾巢出动，腾讯推出龙虾全家桶，阿里成立Token Hub，和人民群众一起在疾驰的时代列车上补了张站票。

往前的二月，春节AI大战的风头盖过四千点保卫战，阿里千问豪掷三十亿现金，腾讯元宝红包在群里刷屏，除夕夜豆包春晚走穴，一个春节过去，人人都交上了一份祥和美满的周报。

字节跳动无疑是最大的赢家。春节前，字节发布视频生成模型Seedance2.0，急疯了没有+86手机号的老外；春节后，豆包日活用户依然断崖式领先。

字节跳动对人工智能的投入相当激进。它有MiniMax闫俊杰口中最强的AI人才储备[2]，是GPU采购大战里的常客。年初梁文锋署名的两篇新论文，均引用了字节Seed团队的基础研究作为理论基线。

DeepMind创始人哈萨比斯锐评中国人工智能，话到嘴边脱口而出的也是“ByteDance”[3]。

卧榻之侧岂容豆包酣睡，眼见诸侯并起的格局逐渐向“字节跳动和其他”发展，巨头一轮暴起，混战随之展开。

只是，这轮人工智能大战对外写满了大搞AI的勃勃雄心，对内写满了怕被AI搞的本能恐惧。凶悍如字节跳动，成为了一个具象的参照系。

人工智能仍在未来已来和泡沫一团之间摇摆，中国最顶尖的互联网公司已经站在变革的关口，迎来一场关于路径依赖的集体考验。

拳打包租公

春节AI大战打得血肉模糊，但其实这轮混战的起点是更早前的豆包手机。

去年12月，“豆包手机”借壳上线，中兴出硬件，字节出软件[4]，一个豆包助手，就能绕开各家应用的产品界面，直接帮你完成查商品、叫外卖、订车票、打出租车等复杂操作。

尽管销售页面写满了“谨慎购买”等劝退提示，三万台样机依然迅速售罄，还引发了一场行业应激性追杀，轻则弹窗提醒，重则闪退登出[5]。

豆包手机领先人类的日薪水平

友商对豆包手机的空前警惕，源于它展示的一种可能性：

拆解巨头多年打造的生态围墙，收缴超级入口的流量分发权。

互联网产品的商业模式高度依赖用户的注意力。各大App想尽办法抢占使用时长，把用户留在自家后花园，然后通过广告、电商等方式实现流量的货币化。

因此，中国互联网公司对“超级入口”有一种病态的痴迷。理论上，用户规模与时长是税源，货币化水平是税率，超级入口本身就是一台永不停歇的印钞机，先烧钱圈地、后拔毛赚钱的祖传打法由此诞生。

移动互联网就是一段“干掉别人的入口，创造自己的入口”的历史。巨头们从外卖打到网约车，从短视频打到共享单车，最后又打回外卖，都是为了入口和背后的流量分发权。

有入口潜质的小厂要么成为大厂心腹，要么成为心腹大患，结果互联网行业彻底寡头化，没有代理人在中间赚差价，正主亲自下场扯头花。

百度依靠搜索引擎手握PC时代唯一入口，字节用推荐算法亲手终结搜索引擎和门户网站的王权，每一代版本称王的关键变量，都源于一场颠覆式的技术变革。

而今AI成为了新的诱惑与恐惧，互联网巨头集体高呼“这集我看过”，但在如何面对生成式AI这个问题上出现了明显的分歧：

字节是激进派中的激进派。它长期盘踞在各大GPU采购榜单前五名，投资力度和技术成果无出其右，在人才密度、算力基建、模型能力等维度，都与行业拉开了结构性的差距。

这种激进延伸到潜在的终端设备入口，包括但不限于铩羽而归的PICO、胎死腹中的豆包AI眼镜、小规模试水的智能耳机Ola Friend。每一段都在相爱时轰轰烈烈，在不爱后迅速抽身。

阿里是两线作战的通吃派。马老师回到西溪，给蒋凡和吴泳铭展示了一手“我全都要”。前者领兵鏖战外卖，后者则一度自诩为“最激进寻求算力的CEO”，三年要豪掷3800亿投入AI基建。

除了在内部挥金如土，阿里在外面也集邮式地投了一堆大模型独角兽。既然Token是未来的电，阿里云就是新时代的水电煤公司。横竖用的是自家插座，电厂不必在乎谁家电器质量更好。

腾讯是同行衬托下的保皇派。2024年，腾讯曾定调短期不会有纯原生AI应用，重点是把AI嵌入旗下所有产品[6]；次年“微信Agent”确立为最终方向，腾讯顺势上演了一场元宝接Deepseek、微信接元宝的接力套娃行动。

Pony很早就把AGI定调为“类似发明电的工业革命一样的机遇”，战略判断还是一如既往的准。

不过迄今为止，元宝最具存在感的时刻，分别是节前发红包被微信拦截、以及在公号评论区总结全文内容。

这种分歧的实质是“新技术颠覆旧入口”还是“旧入口集成新技术”的判断。人工智能是新时代的船票，但究竟是打江山还是守江山，起心动念间，来路已分野。

中国互联网行业一度是稳健派居多，一种“用AI武装入口”的观点也随之蔓延。其中心思想是人在江山在，把AI当成超级入口的插件使。

但事实真的如此吗？上个时代的那家“世界上最伟大的公司”，给出了它的回答。

苹果的隐喻

今年年初，一股名为AI恐慌交易（AI Scare Trade）的阴风像鬼一样缠上了美股科技圈。

软件股如Salesforce遭遇恐慌性砸盘，重注AI的巨头也遭遇不同程度下跌，受累于庞大的资本开支预期，激进者如微软一度较高点跌没了20%。

搞AI的、被AI搞的都不太平，苹果却活成例外。硅谷或死或伤，苹果衣角微脏，股价不跌反涨，纳指100关联度来到二十年内最低；巨头群魔乱舞，苹果缝缝补补，雷打不动上新全家桶。

说好听点是避开市场非理性炒作，说难听点就是大家都在搞AI，猜猜谁没有收到邀请。

苹果对AI缺乏投入已是共识，硅谷科技公司疯狂扫货GPU的那几年，苹果把资本开支控制在其他巨头的十分之一[8]，拿出了半途而废的自动驾驶汽车、成本失控的Vision Pro和极为先进的液态玻璃界面。

事实上，苹果是第一个将智能助手集成到手机操作系统的科技公司，2011年Siri亮相苹果发布会时，《Attention is All You Need》的八个作者甚至互不相识。

但十五年后，普通人都在和ChatGPT谈恋爱了，Siri还是那个熟悉的人工智障。

2024年12月，苹果发布一系列玩具级AI应用，包括但不限于能让用户制作彩色仙人掌的Genmoji

在慢了不止半拍的情况下，苹果被动成为一名保皇派。它向资本市场描绘了另一种叙事：

手机和PC是无法替代的个人计算终端，不管AI竞赛是谁赢，只要把顶尖模型集成进自家生态，最后都是苹果赢。

刚卸任CEO的库克早已被巴菲特的理念夺舍，在他的眼里，苹果的底气源于两圈流淌着铁水的护城河：

一是由iPhone/Mac/iPad三大产品线组成的23.5亿台活跃设备，如果把它们当成一个App，月活用户大概是抖音+TikTok的总和。

二是基于活跃设备的软件服务。除了“苹果税”，苹果还有音乐、视频流媒体、支付、图书等软件业务。

如果把苹果终端当作“软件入口”，这些服务就是苹果的流量货币化手段。

过去十年，苹果硬件收入体量增长了50%，但软件服务收入增长了整整500%。依靠高毛利的软件业务，苹果整体毛利率从十年前的39%提高到了47%，任尔东西南北风，苹果自岿然不动。

今年1月，苹果宣布接入Gemini模型[9]，Clawdbot成为Mac Mini的销冠，字里行间皆是“先进AI用苹果”的躺赢逻辑。

这种叙事在中国互联网产业也不乏拥趸——AI不会改变用户对超级App的粘性，微信们来一个集成一个，来两个集成一双，起承转合，优势在我。

只是这套叙事有一个容易被忽略的陷阱：入口依然在，但最值钱的附加值已经被转移了。

90年代互联网诞生后，网络硬件设备公司思科（Cisco）成为炙手可热的明星。市场普遍认为，无论哪家互联网公司胜出，思科都是最受益的公司。

然而，伴随主要国家互联网基础设施搭建完毕，思科的收入增速明显下滑。互联网创造的附加值被微软、谷歌和亚马逊收入囊中。

互联网产业依然离不开思科的设备，但也仅此而已。

另一个例子是通信运营商。只要有一个手机号，就会成为移动、联通等运营商的用户，但这个“入口”没有任何价值，因为移动互联网的附加值都被App拿走，运营商反而丢掉了赖以维生的话费、短信费和漫游费。

这种现象有一个专门的概念：运营商管道化。

在颠覆式技术面前，用户、生态、粘性很可能比想象中更脆弱。有些护城河虽然无法填平，但可以巧妙地绕开。

2024年，苹果随Apple Intelligence发布私有云计算系统（PCC），由于自研芯片带不动大模型，PCC至今平均使用率都只有10%。苹果不得已委托谷歌搭建专属服务器，送Gemini版Siri体验寄宿生活[10]。

被自家人集成还能叫协同，被友商集成的下场就是管道化。理解了这一点，就可以理解为什么国内AI大战的起点不是豆包，也不是豆包手机，而是那个名为“豆包手机助手”的操作系统。

因为一旦用户习惯让AI帮忙网购、点外卖、甚至发消息，超级App就会原地退化成履约工具，成为那个被绕开的护城河。

来源：爱范儿

遥远的焦虑变成迫在眉睫的恐慌，这下再冷静自持的科技公司也顾不上稳扎稳打系鞋带，因为再不搞AI，恐怕真的要被AI搞了。

昨日的余晖

《创新者的窘境》中提出过创新的两种形态：

延续性创新是日复一日地粉刷城楼，将资源投入现有市场与产品线的维护；破坏性创新则是当场掀桌，利用新的产品、服务与技术创造一个新的市场方向。

当下的人工智能，正在接近破坏性创新的样貌。

AI会加固Adobe的护城河还是直接掀了古法PS的桌子？过去几年，答案飞速向后者靠拢。

但在技术切换浪潮下，越是伟大的公司反而越容易走进一个误区：手握新的技术范式，困在旧日的世界里。

美国学者埃米尼亚·伊贝拉写过一本名叫《能力陷阱》的成功学书籍，书中核心内容可以用来解释这种刻在人类骨子里的惯性：

大部分人的学习顺序是“先思考后行动”，即想清楚了再动手。但改变一个人的过程，往往是“先行动后思考”。在企业治理中，恰恰是“思考”更容易掉入路径依赖的陷阱。

把思考作为行动的先驱，就会让行动沦为思考的奴隶。出来混，最重要的是出来。

字节跳动是一个异类。它坐拥全中国最大的流量池，在网络小说（番茄）、短剧（红果）、音乐（汽水音乐）等领域连战连捷，还顺手做出了中国真正意义上第一个具备全球影响力的互联网产品TikTok。

今年春节前后，APPStore免费榜榜单排名变化，来源：点点数据

但超级工厂的失败案例更是数不胜数，对标微博的微头条，对标知乎的悟空问答，已经改名的火山视频都是如此。在游戏、教育等大业务板块上，字节也是大力但不出奇迹。

在人工智能领域，字节也势如野马，买最多的卡，打最狠的仗，软件有豆包、即梦与扣子轮流轰炸，硬件的野心从耳机横跨到手机，2024年9月收购耳机品牌Oladance，一个月后，AI耳机Ola Friend就开始发货了。

今年年初，字节跳动CEO梁汝波在内部讲话中定下了To C做助手（即豆包手机）、To B做MaaS的业务方向[11]，大有一种不管友商死活的精神面貌。

人是社会关系的总和，企业是资本和组织关系的总和。越是成熟的商业帝国，越容易被既有的权力秩序与利益结构留在旧梦里。

所以发明数码相机的柯达一门心思做胶卷，做惯了x86的英特尔错过整个移动终端时代，苹果对AI的每一笔投入，也都不能违背硬件赚溢价、生态里收租、隐私做牌坊的祖训。

字节能够无限接近“先行动后思考”的语境，很大程度上源于非上市公司的身份。它一不做回购股票还是买GPU的选择题，二不考虑财务报表的一百种美化方式，有一种全然不顾市场脸色的美。

过去几年，大厂们吹着进攻的号角、打着各自的算盘，直到一枚又一枚斯普特尼克1号从字节跳动总部大楼发射，中国互联网产业的AI总动员随之开始：

作为字节的老对手，腾讯受刺激最大，应对也最迅速。腾讯从OpenAI请来姚顺雨担任首席AI科学家，同时成立AI Infra部、AI Data部、数据计算平台部，明显意图补足算力基建和基础模型上的欠账。

在龙虾席卷社交媒体后，腾讯第一时间全方位跟进，还搬出了微信这个核武器。按照The Information的报道，腾讯正在秘密研发面向微信的AI Agent[12]。

阿里也没闲着，千问把“一句话点奶茶”当作进攻手段，先设立集团技术委员会，后升级通义大模型事业部。CEO吴泳铭亲自挂帅Token Hub事业群，明确将算力资源向内部倾斜，官方表述是“聚合优势力量和资源，投入最关键战场”。

诗与远方的浪漫被卧榻之侧的恐惧取代，再大的巨轮也能掉头。

尾声

从1990年代至今，计算机科学产业催生了四次技术浪潮，分别是互联网、移动互联网、云计算、人工智能。

每一次新技术的涌现，都是对旧格局的洗牌与重组。每一次新旧技术的切换，都会淘汰一批旧的霸主，诞生一批新的王权。

微软在PC和互联网时代打遍天下无敌手，但在整个移动互联网时代几乎颗粒无收，Windows Mobile操作系统彻底失败，Surface硬件也难言成功。直到在纳德拉治下转型云计算，又阴差阳错投资OpenAI，才逐渐东山再起。

作为微软的亲密战友，英特尔同样是PC时代的霸主，却与移动终端时代擦肩而过，在人工智能时代的半导体版图中逐渐迷失。二十年前，英伟达的市值是英特尔的1/9，现在是英特尔的14.8倍。

技术切换的周期里，伟大的公司也会瞬间倾覆。谷歌能在过去二十年里左右逢源，靠的是在PC互联网时代着手研发Android系统，在移动互联网时代成立Google Brain、收购DeepMind押注人工智能。

如今在互联网产业长袖善舞的中国公司，要么如腾讯经历过从PC到移动的惨烈洗牌，要么如字节在洗牌中攫取新周期的红利。

每一个成功穿越历史周期的企业，都会建立一个共识：自己在下一个时代的地位，取决于在上一个时代做了什么。

只是余下的大多数人，都是在分水岭到来时才意识到这一点。

参考资料

[1] AI应用更新报告：巨头红包大战争夺AI入口，大模型密集更新，国泰海通证券

[2] 晚点对话 MiniMax 闫俊杰：千万别套用移动互联网的逻辑来做 AI，晚点LatePost

[3] Google DeepMind CEO discusses AI progress and timeline for AGI, Investing.com

[4] 豆包手机刚上线，就被微信淘宝“拉黑”了，中国企业家

[5] 豆包手机掀起了滔天巨浪，华尔街见闻

[6] 计算机行业深度报告：被低估的腾讯AI“野望”，国联民生证券

[7] Why Apple Is a Haven From AI Fears, For Now，Bloomberg

[8] Charts of the Week: Customer Service Reckoning, A16Z

[9] Apple picks Google’s Gemini to run AI-powered Siri coming this year，CNBC

[10] Apple Discusses Google Hosting New Siri as Need for Cloud Help Grows，the Information

[11] 梁汝波分享字节跳动 2026 年度关键词：勇攀高峰，字节范儿

[12] Tencent Confirms WeChat AI Agent Project For “Practical Tasks”，the Information

[13] 体验豆包手机助手，它把我的手机「变薄」了，爱范儿

本文来自微信公众号“远川研究所”（ID：caijingyanjiu），作者：黎铮，36氪经授权发布。