凯联资本产业研究院6月新能源车观察：预期稳定，信心提振
一、市场分析
1、上半年乘用车销量逐月稳增
多重因素共振车市消费现良态
2023年6月份国内乘用车零售量总计189万辆，在去年同期高基数影响下，同比有小幅下降-2.6%，但环比保持稳定增长。1到6月份乘用车零售量逐月攀升，一定程度上体现出消费的稳健恢复和消费者的信心提振。
上半年政策利好车市消费。6月份，根据"2023消费提振年"活动安排，商务部统筹开展"百城联动"汽车节和"千县万镇"新能源汽车消费季活动，进一步稳定和扩大汽车消费。而在此之前，国务院常务会议就已提出，要进一步稳定市场预期、优化消费环境，更大释放新能源汽车消费潜力。在系列政策引导下，6月份新能源渗透率达到35.1%，匀速爬坡向历史高点靠拢。
除上述政策因素外，2023年上半年车市还经历了3月促销价格战、5月国六B库存半年缓冲期明确、上海车展恢复举办、多家车企新款发布以及厂商半年末冲刺促销等诸多重要节点。多重因素叠加之下，上半年零售数据呈现出逐月环比稳增的良好态势。
得益于国家前瞻性布局和企业创新驱动，今年以来，虽然受到需求不足和价格战影响，但新能源汽车在去年同期高基数的基础上，仍保持了较快增长，6月份实现同比增速25%，且单月销量67万辆，已超过2022年的最高点64万辆。
6月底，财政部、税务总局、工业和信息化部发文明确延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，确定延长该减免政策至2027年年底。此举将有利于稳定企业和消费者的预期，并推动新能源汽车市场持续增长。
2、新能源渗透率在8万元以上的各价格段均有显著提升
在8万元以下的小微型车市场，6月份新能源渗透率保持在70+%的水平。而在超过8万元以上的各价格段中，新能源渗透率较2022年全年水平都获得了明显提升；尤其在15-20万元的大众市场和在30-40万元的高端市场，新能源渗透率已分别达到54%和47%。相比于其他价格段，在8-15万元刚需市场中新能源渗透率最低只有19.5%，说明燃油车仍是该价格段下的主流选择。
未来随着相关政策的支持引导、国内消费者需求的缓慢转变以及企业对产品结构的调整，尤其是若在刚需市场和中端市场新能源渗透率能够实现进一步提升，那么整个乘用车市场的新能源渗透率或可有望提前突破40%。
3、插混车型累计销量同比翻番
在新能源中占比保持近1/3
2023年上半年，插混车累计销量同比增速98%，远超纯电车的20%。同时，插混车累计销量同比增量49.2万辆，也超过纯电车的34.6万辆。
得益于技术革新和车企布局，插混车综合性能优势更加明显；另外，在新能源汽车补贴退坡的影响下，相对纯电车而言，插混车的性价比获得提升。上述因素均有效带动了插混车型的持续放量。
二、国内市场榜单排名
4、乘用车TOP10厂商中
比亚迪和广汽乘用车累计销量同比快增
TOP10厂商的上半年累计销量合计同比增长15.7%。其中6家厂商的上半年累计销量同比正增长；比亚迪与广汽乘用车增速分别为81%/46%，领先于其余厂商。
凯联统计车企口径说明：比亚迪包含腾势；广汽乘用车包括广汽传祺与埃安；上汽乘用车包括荣威、名爵、智己、飞凡与上汽大通（下同）
上半年新能源和燃油车累计销量TOP20的车型中，Model Y、宋PLUS和秦PLUS三款新能源车销量继续保持绝对领先。豪华车型中，以理想3款L系列和腾势D9车型为代表的新能源豪华车销量较传统BBA仍有一定差距。
5、7家新能源车企1-6月份累计销量破十万
多强竞争格局空前激烈
1-6月份累计销量TOP15的新能源车企中，共有7家车企销量超过10万辆；其中特斯拉和广汽乘用车销量超过20万，而比亚迪仍然保持绝对领先。排名靠后的5家车企销量均在4+万辆，差距较小，竞争激烈。
TOP10的新能源车企各车型的上半年累计销量表现，特斯拉、埃安、上通五和理想仍凭借较少数量的车型和较为集中的平均售价跻身TOP10车企，呈现以精取胜的布局特点。
6、轿车和SUV销量TOP10榜单中
各有5款/6款新能源车上榜
秦PLUS、海豚、宏光MINIEV、AION S与汉等5款新能源车型进入轿车上半年累计销量TOP10榜单。
Model Y、宋PLUS、元PLUS、AION Y、宋Pro与唐等6款新能源车型进入SUV上半年累计销量TOP10榜单。
三、出口市场分析
7、整车出口量快速增长且以乘用车为主
新能源乘用车占比提升
2023年上半年整车出口量实现快速增长，4-6月份的月度出口销量均已突破40万辆。2022年全年整车出口量中近79%为乘用车，而2023年1-6月份累计出口量中近84%为乘用车。
乘用车出口量中新能源占比快速上升。2023年1-6月份乘用车累计出口量中，约39.3%为新能源乘用车，该占比已超过国内乘用车市场新能源渗透率。
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本文来自微信公众号“凯联资本”（ID：Capitallink_KLZB），作者：凯联产业研究院，36氪经授权发布。
