政策鼓励、需求旺盛、基础设施较好，印度现金贷会井喷吗？
编者按：本文来自“新流财经”，36氪经授权转载。
当我们谈论消费金融潜力的时候，客群永远是首先需要考虑的问题。在近两年中国消费金融大爆发背后，是数千万工作稳定、处于消费升级时期的年轻客群，即人口红利。
顺着这样的思路，国内的从业者们看到了人口平均年龄更小的印尼、越南、菲律宾。但从人口红利的角度来说，东南亚诸国以及中国，都比不上超级人口大国印度。
现金贷已火热一年多，但需求仍旧旺盛
跟东南亚不同，印尼的消费金融行业起步其实比中国晚不了太多。根据普华永道《印度2017金融科技趋势报告》，在2016年，印度新成立的线上借贷公司就超过158家；到2016年10月，有33家公司获得近两亿美金融资，几乎比2015年翻了一翻。
截至今年上半年，在印度市场上提供现金贷的公司达到84家，其中21家已经拿到融资。可以说从时间上看，印度的现金贷行业跟中国几乎是差不多时间诞生的，这跟印度巨大的人口、智能手机用户的增长及相对较好的基础设施不无关系。
印度是世界第二人口大国，并且35岁以下适龄劳动人口占比65%，正充分享受人口红利，从人口构成质量上来看还要优于中国。并且印度是世界增速最快的主要经济体，2017年GDP总量位列全球第六位，经济增速超过7.2%。
据波士顿咨询公司估计，至 2025 年印度的消费支出年均增长率将达到 12%，比全球平均增长率高出两倍以上，印度将成为全球第三大消费市场。
2016年，印度的互联网用户数量约为4.62亿，超越美国位列世界第二。中印的互联网渗透率约为55%和38.4%。同时，印度手机用户数量稳定增长，年轻人智能手机使用比例很高，并且消费欲旺盛，消费理念正在从储蓄型转变为消费型。
政策上的优势也不容忽视。2016年，莫迪政府提出“印度崛起（Start UP India, Stand Up India）”的口号，正式从国家政策的高度助力印度从创业风潮，以期在印度全国范围内建立创业创新的生态系统，并在境内推出了一系列对互联网友好政策，比如废钞令、统一支付系统（UPI）、身份系统Aadhaar及数字战略等，并将其写入政府预算报告。
据了解，印度的Aadhaar十分先进，是全世界第一个在全国范围内实施的生物识别系统。它采集了印度居民的虹膜，并与其手机、银行账号绑定。
目前印度就有现金贷公司要求借贷者在注册时必须提供Aadhaar编号，平台得以进入政府的数据库进行身份识别和手机实时验证，几乎杜绝了造假的可能。
尽管现金贷行业在印度已非新鲜事物，但在庞大的人口基数和各种政策红利之下，印度的现金贷行业发展速度却远落后中国，跟中国高峰时期上万家现金贷企业相比，印度现在的现金贷企业数量至今还是中国的零头。
究其原因，有从业者认为主要是印度的征信行业还处于初始发展阶段，数据质量、消费者教育及争议解决机制都仍存在大量痛点。而且印度的现金贷企业放款速度不够快，效率亟待提高，一般走完整个放款流程需要3-7天的时间才能下款，用户体验较差。
监管政策较明晰，中国企业已纷纷入场
从监管角度来说，跟东南亚现金贷发展初期的几无监管不同，印度已经有了较为明确的监管政策。早在2016年4月，印度中央储备银行（RBI）就发布了《P2P网贷意见咨询书》，到了2017年10月，RBI正式发布了P2P监管指引，指引要求：
（1）只有采用“公司”制的非银行类机构才能经营P2P借贷业务（这类机构简称为：NBFC-P2P）。
（2）NBFC-P2P必须获得“登记许可证”才能经营P2P借贷平台业务（该登记证简称：CoR）。
（3）希望获得CoR牌照的公司拥有的净自有资金不得低于2000万卢比（约人民币195万元）。
（4）不得吸收存款，不得使用自有资金放贷，不得保证收益。
（5）杠杆率（资产负载率比）不超过2倍。
（6）单一出借人向同一借款人出借金额不得超过5万卢比，累计出借总金额不超过100万卢比；同一借款人在任何时点的累计借款金额不超过100万卢比。
（7）借款期限不得超过36个月。
（8）做好信息披露和信息报送，如不良贷款（M3及以上的借款）占有贷款的比例等。
（9）催收人员应该接受足够的培训，不暴力催收等。
是以印度的P2P网贷行业透明度较高、信息披露较全。各平台官网对于与借款人利益密切相关的问题呢，都有明确的说明或解释，如借款费率、额度、期限、手续，甚至包括公司非银行金融数据在内的年报都在平台内公布。
目前，许多中国企业已经参与投资了印度的金融平台，例如2016年6月，分期乐曾领投印度在线小额贷款平台KrazyBee，2017年10月，小米和顺为资本参与了Krazybee800万美元的A轮融资；复星国际旗下VC平台复星锐正则领投了印度消费分期平台Kissht的750万美元融资。
中国企业的机会在技术输出
从新流财经了解到的信息来看，目前印度还没有成熟的中国现金贷团队落地，或跟较完善的监管政策及印度征信不完善、大数据风控能力较弱有关。
但从基础设施的角度来看，印度不管是支付工具还是身份验证，都比东南亚要先进不少，对于中国创业者来说，如果拥有较为扎实的获客、风控等方面的技术，现在进入印度不失为一个好时机。
