阿里招财宝的提现功能，存款+个人贷款的集合体

首先需要做说明的是，“招财宝”并不是一款单一的产品，而是小微金服旗下子公司——上海招财宝金融信息服务有限公司的投资理财平台，背后对接的是大约40家金融机构。其中包括银行、基金、保险公司等金融机构发布的各类定期理财产品，以及中小企业或个人融资者发布的借款产品。招财宝在今年四月已经正式上线了。

招财宝平台近期推出提现功能，其实是一款定期存款+个人贷款结合的金融产品。一般而言，我们将钱存定期以获得较高收益，而提前提现则会按照较低的活期收益计算。招财宝提现功能能够让用户随时拿出一部分资金，而剩下资金继续按照定期收益利率计算。

其实这项服务对接的是另一个服务——个人贷款。用户拿出的钱并不来自于之前存定期的现金流，而是重新走了个人贷款渠道，而这个贷款的利息利率为千分之二。逻辑应该就是，在原积累资金池不变，保证用户收益率的情况下，额外拿出资金放贷。

招财宝和一般金融产品平台相比，优势在于其用户数据，包括理财资产数据与行为、信用数据将实时同步于小微金服大数据系统打通，可以及时对用户本身信用进行评级，评估风险。这个也是与刚才说的个人贷款相连接的。

同时，余额宝与招财宝上的产品可以随时打通。我所理解的产品逻辑是，余额宝主打碎片化+闲钱理财，而招财宝上的产品则以更大数目和更长期/定期投资为主，相当于同时提供活期和定期存款，和银行存款没什么两样了。

收益利率可能是用户最为关心的问题，根据官方给出的数据，目前，“招财宝”平台上的理财产品，预期年化收益率在5.4%至7%，期限则为3个月至3年不等。暂时没有自己的网站或者App，交易都是在淘宝平台上完成。