暴跌之下,哪里才是避风港?

狐狸君raphael·2022-01-25 15:29
年终奖刚到手,还没想好应该投到哪类资产中去?

大家好,我是热爱抄底的

暴躁萝莉分析师李扬希

今天我们来聊聊 年前 

闲置资金的打理

不知道大家年终奖都拿了没有啊?

年终奖刚到手,还没想好应该投到哪类资产中去?

股市最近又很不给力。

截图/ 金融界

股市看着也不像有行情的样子,有一部分投资者想说是不是持币再等等机会。

甚至有的小伙伴可能会选择撤出一部分资金,打算等到新年过完了,再看看有没有春季躁动行情,到时再出手也不迟。

所以,现在手上的闲钱,很重要的一点是要能满足年后灵活加仓的需求,流动性一定要好。

但也不能在账户里干躺着吧,最好还是能创造点零花钱,收益率呢,至少要比余额宝的2%高吧,每天多个可乐钱也好啊。

所以,问题来了,这年前年后的空窗期——

证券账户内的闲置资金如何打理?

刚发的年终奖该放哪里?

有没有既灵活又能提供稍高收益的产品?

注/ 以下产品仅做科普举例,无任何利益相关。

Part 1:证券账户内的余钱咋办?

最近行情不好,假如你减了一点仓位,手上现金多了,但是证券账户上的钱转入转出又很麻烦,还想着万一哪天大跌了可以用来随时加仓,要不还是放在证券账户上吧。

那这时候证券账户里的钱如何打理能将收益最大化呢?

1. 场内货币基金ETF

这里介绍一个新品种,场内货币基金ETF。

(注:不了解场内ⓘETFⓘ概念的小伙伴可以点击了解)

它的底层资产和场外的那些货币基金一样。

基金公司呢,为了方便在二级市场投资的同学,搞了个可以在证券软件上交易的货币基金品种。

东西都是一样的东西,只是换了个场所交易。

货币基金ETF和场外货基不同的是交易方式

场外是买入后获得收益。

场内货基的净值增长比较稳定,是以价差来获利。比如昨天以基金净值100.010的价格买入,今天以100.020的价格卖出,那么便获得了持有一天的收益,等于100块一天赚了1分钱。

年化收益的话和场外的货币基金差不多,比如银华日利货基ETF,它2021年全年的收益率是2.17%。

好处是场内货基可以随时无缝切换成资金补仓,想买股票的时候,就卖出货基ETF,获得资金。

卖股票的时候,卖出回笼的资金也别闲着,躺到货基里吃收益去。

当然,如果是证券账户内的活钱,还有一个去处,就是借给你的券商。

2. 券商质押式报价回购

券商会以自己的一些资产做抵押找你借钱。

再加上券商的信用加持,一般来说没有问题的啦。

具体的业务模式可以参考下面这张图——

来源/ 国泰君安 

借钱的期限也可以自由选择,有1天、3天、7天14、91天等等不同的品种。

像国泰君安的质押式报价回购产品叫天汇宝,一天期的收益率在2.3%左右。

BUT!

它有其他产品都没有的优势,那就是省心!

因为你可以选择开通自动委托业务。

如果收盘后,证券账户上有余额,券商就自动帮你买入一天期产品,第二天开盘前就能用。

注:券商多多少少都会有这样的产品,不了解的可以问问你的客户经理。

除了借钱给券商,还有更好的选择,就是借给金融机构,并且是用国债作质押,更保险。

这就是——

3. 国债逆回购

国债逆回购,几乎没有风险。

和券商质押式回购一样,换成金融机构拿着国债做抵押,去找你借钱。

你可以选择借出的期限,比如1、2、3、4、7天等,根据自己的需要来。

而且如果选择一天期的话,当天下午3点半前买入,第二天钱就会回到证券账户上,可以用来自由交易证券。

收益率方面,倒是不像货币基金那么稳定,每天的收益率会有所变化,最近维持在2%多一点。

截图/ 国泰君安

但这也是国债逆回购独特的优势所在。

在年底或者春节前,由于市场整体缺钱,所以钱很贵。

国债逆回购的年化收益也涨到很高,比如6~7%。

那这时候买入国债逆回购做假期期间的理财就很不错,而且假期的时间都算利息。

总结一下这部分,证券账户内的闲钱,可以选择场内货基ETF、券商质押式报价回购和国债逆回购来进行短期的理财。

如果是我的话,年前比较推荐买国债逆回购,买的时候注意看下总共有几天计息。

比如今天(2022/1/25)买入3天期的话,就能吃到春节假期的利息,计息天数达到了12天,还不影响你周五买股票。

其实除了证券账户内的闲钱,更多的钱应该还是在银行卡里吧,这笔资金有没有短期理财好去处呢?

Part 2:银行卡里的钱咋办?

银行卡里的钱,首先银行自己就有不少活期理财产品——

1. 银行理财产品

比如某众银行的活期+产品。

底层资产是银行理财子公司推出的理财产品,年化收益率在3%左右。

截图/ 微众银行

可以全额赎回,而且经过实测,实时到账。

作为急用的储备资金去处还不错。

不少银行都有这种类活期的产品,可以问问自己的客户经理~

这种产品的优势在于足够灵活,一般不是T+0,就是T+1。

所谓「T」,指的是Trading Day,也就是交易日的意思。

T+0,就是当天赎回当天就能取现,而T+1则是当天赎回要一个交易日之后才能取现,以此类推。

考虑到大家都是春节理财,其实只要留少部分资金用来春节应急,其他资金一般春节假期内也用不到,所以如果还能接受时间更长一点,比如一周以上,那么也还有不少其他值得一看的产品。

2. 短债基金

C类短债或者中短债基金也是不错的选择。

一听名字就知道,这个基金买的是一些快要到期的债券,风险在于企业的主体信用风险。

短债基金年化收益率在3%左右,中短债基金年化收益在4%左右。

这些基金倒不是规定7天以后才能赎回,只是绝大部分基金规定7天以内的赎回费是1.5%,这些基金7天内还赚不到这些收益呢,所以7天内就赎回是大忌。

还有一些会规定持有30天以上才免收赎回费,这样对流动性有影响,建议是只买C类、7天以上赎回费为0的短债基金。

还有一种特别的T+7+1

先锁定7天,之后就可以随意取出,第二天到账,即T+7+1。

这种特殊的类活期理财,是同业存单指数基金。

3. 同业存单指数基金

这是一个去年年底才推出的新品种,我觉得作为活钱理财挺不错的。

首先,解释一下啥是同业存单。

你去银行存款,银行会给一个存单作为存款证明。

那如果A银行去B银行存钱呢?

银行彼此之间也会开存单,它被叫作同业存单。

同业存单呢,以银行信用为背景,而且可以拿来质押、转让。

一般来说,银行不太会破产倒闭,所以同业存单的安全性也比较高。

由于同业存单在银行间交易越来越频繁,也是各银行调节资金的重要手段,所以中证指数还专门给编了个同业存单AAA指数,选取银行间市场上市的主体评级为AAA、发行期限1年及以下的同业存单作为指数样本。

同业存单指数基金的底层资产就是各个银行的同业存单啦,只要银行不倒闭,就没有风险,而且即使有个别倒闭了,其实同业存单基金非常分散,对基金的影响也不会特别大。

目前,有6家基金公司发了同业存单指数基金。

不过,同业存单有个bug就是,买入的前7天是不能赎回的,等于说要锁定7天,7天之后才可以自由赎回。

而且没有买入和赎回费,和C类基金类似,基金的费率仅限于管理费、托管费和销售服务费。

同业存单指数近5年的年化收益率是3.56%,近3年是2.97%,近1年是3%。

基金扣除上面那些费用的话,剩下的收益率应该在2.5%以上。不过由于基金是可以加杠杆的,所以收益率应该会比2.5%要高。

我给大家统计了一下这6只基金成立到现在的年化收益率算数平均值,是4.11%,还是比余额宝要高不少的。

而且如果不是7天内要急用的话,其实过了7天,就和余额宝的普通转出差不多,第二天就能到账。

如果想买的话,我建议6只分散买,因为都是跟踪指数,其实差异不大。

总结一下,还留在银行卡上的钱,年前如果要短期找个地方放一放,我会比较推荐银行的理财产品,尤其是那种可以T+0的,其他的我会选择放在同业存单基金里,毕竟跟短债基金比起来, 它的风险更小,收益更稳定。而且7天以后,就是T+1了,流动性上也大致能满足。

最后

说了这么多,最后用一张图来整理汇总下——

本文来自微信公众号“很帅的投资客”(ID:shuai_investor),作者:很帅的狐狸,36氪经授权发布。

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