三年淘汰8万家?药店行业洗牌速度正在加快,单体药店将面临大考

动脉网·2021-12-04
动脉网出品

健之佳又收购药店了。

11月30日和12月1日,健之佳全资子公司云南健之佳连锁健康药房有限公司接连发布公告,收购普洱佰草堂优选医药有限公司(简称“普洱佰草堂”)81家直营药店100%的股权和成都市好药师广生堂大药房连锁有限公司100%股权。除此之外,门店收购方面,今年1-9月,健之佳共完成了8个项目收购,其中云南省7个,广西自治区1个。

可见,其向下沉市场进军速度之快。健之佳想通过持续的收购,迅速占领该区域市场并形成密集布点、提升行业竞争力和品牌影响力。上市以来,健之佳大力并购与自建并举,每一次出手都让外界瞩目。而这般“开挂”式的操作,又暗藏在怎样变化的行业背景之下?

一个新的行业格局要经历衰退、动荡、竞争和崛起多个阶段后才会形成,经过竞争洗牌生存下来的企业将主导行业和市场。当下,行业整合大势所趋,如果说医药商业领域未来四年的主题是兼并整合,面对行业集中度提升的巨大转型升级压力,医药行业的淘汰速度需要不断加快,行业终端洗牌也将进一步加速。这也意味着,未来一批中小药店将被加速淘汰或兼并重组,而连锁巨头的市占率则将再进一步提高。在潮水的冲刷之下,大的石块能依然坚挺,而小的砂石或许身影难觅……

10月28日,商务部发布了《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》(以下简称《意见》),明确提出将提高行业集中度的要求。其中,值得注意的是《意见》提到,到2025年,要培育形成5-10家超五百亿元的专业化、多元化药品零售连锁企业,药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额65%以上,药品零售连锁率接近70%。

数据来源:国家药品监督管理局  动脉网整理制图

据国家药品监督管理局统计,截至 2021年3月底,全国药店门店总数达56.1 万家,其中单体药店门店数量为24.19万家,连锁企业门店数量31.91万家,连锁率提升至56.88%。对比2020年底,三个月时间门店总数提升 1.26%,连锁率提升0.67%。

要完成2025年“零售连锁化率接近70%”的发展目标,行业或将掀起并购整合的浪潮

各大连锁巨头加速跑马圈地

目前,国内零售连锁药店四大核心上市公司分别为一心堂、益丰药房、大参林、老百姓。从已经披露的前三季度上市连锁业绩表现可以看出,近年来各大连锁巨头都在加速跑马圈地,不断提高连锁率。截至2021年第三季度,一心堂、大参林、老百姓、益丰药房四大上市连锁的门店数量都已较为接近,一心堂和老百姓处于第一梯队,争夺头名;而益丰药房和大参林的门店总数也已跨过了7000家门槛。动脉网通过对4家领头上市企业2021年前三季度报表梳理,发现四家医药零售连锁药店市场的运行现状。 

门店数量持续扩张

根据各家季度报表显示,4家企业门店数量均呈正增长态势。从门店数量来看,一心堂门店数量最多,为8356家,其他依次是老百姓、大参林、益丰药房。 

数据来源:动脉网据各企业年报整理制作 

激烈的门店资源竞争,让四大零售连锁加速通过“自建+并购”扩张门店规模。仅今年上半年,老百姓和益丰药房均进行了11起并购,分别耗资5.73亿元和3.12亿元,纳入了309家和264家门店;大参林仅一季度就进行了14起并购,涉及门店371家,耗资5.33亿元。 

今年8月,老百姓发布公告,拟以自有资金14.28亿元(含贷款)收购河北华佗药房医药连锁有限公司51%股权,“11倍”估值溢价还引发了上交所问询,这无疑体现出行业资源并购整合的火爆程度。 

市场定位各具特色

连锁药店激烈竞争的背后,依靠的企业具有清晰的市场定位,根据企业自身定位不同,在发展战略上各具特色。4家企业核心竞争力各有千秋,总体来看,主要体现为标准化、多元化、专业化、智能高效、全渠道、人才支撑等。 

一心堂

一心堂积极探索专业化、数字化发展路径,提升服务能力,继续创新经营模式,发展慢病专业药房、药妆特色店等多种模式,提供健康监测、器械康复、医疗延伸、慢病管理等服务功能,以满足消费者健康服务的多样化需求;同时,医保支付方式改革、跨界资本进入以及医药电商发展等,使得药品零售行业竞争更为激烈。 

区域市场聚焦方面,一心堂继续深耕川渝,进一步下沉连锁直营网络,优化网络布局,期末门店数量已超过1400家。在川渝区域通过自建和零散收购的方式深入拓展,持续优化门店布局、商品结构,提升一心堂在当地的品牌影响力,增强销售能力及盈利能力,提高市场占有率。 

老百姓

报告期内,老百姓稳步开拓下沉市场,针对不同层次市场特征,公司独创的特殊并购方式:通过保留标的公司原创始人部分股权,收购区域龙头医药连锁公司的控股权(简称“星火”)以及加盟模式也在持续地完善和布局。“星火”式并购方面,三季度实现了3-5线城市的扩张,整个集团的县市占比已经达到了70%左右,整体下沉速度较快。加盟业务方面,老百姓通过“七统一”高标准管理以及商品 100%配送,保障加盟店的质量、效率和产出。数字化、新零售也是公司重点布局的领域。老百姓继续加强双速 IT 的组织搭建,目前已经比较完善,同时相关的团队也已经到位。结合数字化转型的目标,公司持续的用业务数字化来优化整体的体系。   

此外,药事服务体系的建设也是老百姓重点推进的工作。目前公司培养了5163名慢病管理专家,并且在5016家门店铺设了检测的蓝牙设备,所有的数据都是实时上线,顾客可以通过老百姓大药房微信的“老百姓药顾问”慢病档案查询。 

大参林

大参林一方面通过持续新开门店、并购和新拓展加盟等方式,继续下沉已布局区域的二、三级市场,同步开拓重要区域的新市场;不断扩大零售渠道品牌规模以提升竞争力,以继续保持规模优势;另一方面,公司也一直深化在批发行业中的发展,开发药品行业各层级领域的客户,重点分销总代理与自有品牌品种,配合流通品种的业务满足客户经营需求,深入布局大健康产业为经营层面的主营战略。 

从地区来看,大参林深耕华南地区,在东北、华北、西北及西南地区取得了较高的增速,营业收入增速达 71.37%。总体上,公司在各地区的发展基本平衡;积极实施省外扩张战略,东北、华北、西北、西南地区继续保持增速,主要是通过门店并购带来的销售增长贡献。 

益丰药房

益丰药房通过“新开+并购+加盟”的拓展模式,聚焦拓展,持续提升门店网络覆盖的广度和深度;通过可控精品战略突破,商品结构优化,打造线上线下渠道和价格可控的供应链体系;通过业务IT一体化融合和业务在线化,打造高效和敏捷的数字化运营体系;通过智能化全渠道的服务交易,承接医院处方外流和大健康服务业态创新,实现公司经营模式全面升级。 

又有6家连锁药店IPO推上日程

随着竞争环境的改变,一招鲜吃遍天的情形一去不返,只有具备较强综合竞争力的企业才能在大浪淘沙中占有一席之地。而除了这些已经具备优势的巨头连锁企业在行动,中小型连锁药店之间的竞争也在进一步扩大。 

2021年这一年里,资本市场还在风起云涌。截至目前,先后有叮当快药、泉源堂华人健康思派健康、圆心科技、达嘉维康等6家连锁药房公开招股书,IPO推上日程。从目前情形来看,这无疑是药品零售圈新一波上市潮。这些连锁药房为何扎堆上市?“对于一些中小型连锁药店而言,摆在面前的路径就是想要发展做大,要么走专业化路线做强做大,要么被并购。”连锁药店好药师大药房匿名人士告诉动脉网。这也意味着,或许先抱团取暖,把体量做大,而后再借助上市浪潮,贴住大公司一起走上资本之路,后再突围,才有力量是抵御医药行业里的风波冲击。 

目前,连锁药店之间的区域性竞争特征仍较为显著。对零售药店而言,其网络时代,顾客可以随时随地在线上各个渠道比价和购买,靠价格竞争几乎不可能建立顾客的忠诚度。但是,差异化的品牌形象却可以让顾客在有需要的时候首先想到,帮助企业建立顾客忠诚度,是真正的核心竞争优势。“当下,一些区域性药店拥有更多的是品牌优势,大众对品牌的信任度会多一些,实施区域性垄断因而也是目前企业的现有发展优势。然而,药店所面临着线上药店的冲击也不可忽视。”上述业内人士表示。 

大批药店注销的背后,单体药店面临大考

 

值得注意的是,在此背景下,单体药店的日子或将越来越难过。按照2025年“零售连锁化率接近70%”的高质量发展建设目标,以56.1万家药店作为基数推算,单体药店的门店数量将在未来三年缩减至16.83万家,对比现在约25万家数量,锐减近8万家。 

而近年来,单体药店早就已经踏上了出局的列车,只不过列车还在提速中。资料显示,近3年来,广东省注销药品经营许可证的药店数量呈快速增长趋势:2019年合计注销450张,2020年共注销1229张,2021年截至9月份共注销2163张。除广东省外,今年上半年,河南省、四川省、陕西省、云南省等地均发布了注销药品经营许可证的公告,大批药店退出市场。那么,当前这25多万家单体药店正在经受怎样的严酷现实? 

从内外部环境来看,外部大中型连锁的攻城略地竞争,国家政策对规范经营的强力约束,自身软硬实力的先天不足等,都让单体药店倍感焦虑。 

外部竞争方面,产品、服务下沉基层市场已成趋势,各大上市连锁正借助资本力量加快并购、加盟步伐,积极抢占四五线市场;此外,跨区域连锁、本土连锁为了扩张自身势力范围,亦在基层市场有所作为;更有医药电商平台、跨界竞争者们的入局,试图分到药品零售市场一杯羹。 

国家政策方面,医保、药监部门对于药店的规范经营管理进一步趋严。例如新版药品管理法的实施、药店飞检制度及专项整治的常态化运行、执业药师的持续管控等,都增加了单体药店的规范化经营压力。 

自身实力方面,由于体量小,单体药店更常见于县城乡镇市场,在服务专业性、经营规范化、引流动销力、渠道议价等方面都较为欠缺。 

在药店连锁化的大趋势下,单体药店的生存环境让人担忧,有人称摆在单体药店面前的路只有三条:关门、被收购或者加盟。上述相关业内人士介绍,如今一些单体药店还成为了一些连锁药店的目标群体,“先通过资金、软件以及一些服务的方式,从而帮助他们在成本上得到改善。扶持成长到一定阶段后,再进一步吞并或收购,来扩大自身模式。” 

然而,尽管单体店所占的市场份额越来越小,生存下来的单体店可能在某些方面比连锁更有高度,比如专业化服务、中医坐堂等。有一技之长者早已在所在区域形成了品牌,其大多依靠中医坐堂、门诊等经营手段吸引了一批忠实粉丝,销售额和毛利额都非常可观。苏州粤海和上海群力草药店无疑是这一方面的代表。 

假如有这样一种模式,既能让单体店不丢掉自身品牌,又能够获得大佬的支持以应对政策变化,那么这将是两全其美、有希望长久存在的模式。 

如何突出重围,不被轻易淘汰?

单体药店既没有连锁药店密集的药店分布率,也没有平价药店内药品的低售价。那么面对如此多的药店,单体药店应该做出怎样的革新,才给使自己在医药行业中占领一席之地呢?在整体劣势大于优势的市场环境中,单体药店又该如何提升竞争力,不被轻易淘汰呢? 

对此,我们可以做出假设: 

一:单体药店选择加盟连锁药店,去取得销售渠道、产品采购及企业管理的助力,得到根本的生存保障,来谋求长远发展的能力。 

二:单体药店将给自己打造成特色药店,在修炼好内功的基础上,合理利用自身优势,找到自己的特色,从而实现长期、稳定、良性增长。 

三:单体药店试着搭上互联网快车,摸索新的发展模式。总之,就是要么继续做大、连锁化发展,要么转型升级,要么借力或抱团。 

总的来说,在政策鼓励和市场发展趋势下,药店行业正在进入转型升级的阶段。而随着并购重组相关政策不断简化、优化、常态化,药店连锁化将成为趋势。受此影响,单体药店数量将不断减少,生存压力也还将持续加大。

本文来自微信公众号 “动脉网”(ID:vcbeat),36氪经授权发布。

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