To C 互联网时代结束,真正的冬天来了

群响·2021-11-08
杭州的冬天到了,消费互联网的冬天也来了。

今天杭州好冷,瞬间到冬天,消费互联网的冬天也来了。 

上周末在办公室和几个同龄在北京的投资人、品牌创始人聊天,觉得状况不是特别好, 

总是有会员问我,为什么你这么焦虑,是在制造焦虑为了做生意吗,还是要干嘛。 

不是,是真的很冷,我在提前告诉大家, 请做好过冬准备,一起狗住。

遇到两个案例, 

在北京的一个女创始人正在融资,跟我说,现在市场很不乐观, 

有几家上半年疯狂融资的消费品因为子弹打光,但是 GMV 咔咔往下降,融不到钱了,而自己本身是巨亏的,所以陷入两难的局面; 

还有一个本来猥琐发育的品牌,出来融资很久,却迟迟没有 Close, 

最后只能用 1% 的出让股份来名义定价,让老股东来定价,就很悲催,因为整个市场都知道你出来融资了啊,你不可能又缩回去的。 

展开讲讲: 

一、VC 转向 to B,而不是 to C。

整个市场的投资仍然在持续进行,整个市场的天使轮几乎消失,大家都靠后打, 

头部投资人所谓的天使,可一个一个比 A 轮还大,而且都是 to B,以及 High Tech 的,to C 的极少。 

这张图是上周的融资明细,竟无一个 to C 了我擦。 

to C 互联网结束了,一个在正在筹谋最后上市的 to C 端产品的 COO 告诉我, 

「就特么剩下这几家,挣扎着上市,上不了的也就这样了」,这几家包括,to C 互联网的遗珠,小红书、Keep、Soul 等等。 

To C 消费互联网也结束了,整个北京资本圈的信心快速被消耗,

我专门为此请教了我的一个股东确认了一下,市场比原先 to C 互联网的时候,周期短很多。 

Q4 以来,消费互联网整个市场迅速恶化,从 VC 不投钱开始,很多同学可能会困惑,为什么 VC 不投会影响整个市场。 

简单说人话。 

原先新消费的浪潮,本身就是 VC 给的钱,作为杠杆,很多屁都不懂的创始人也开始转型成为了消费品创始人。 

大家都杀进来,为什么都要杀进来,因为这样能赚钱,这个赛道的钱,无论是 to VC 赚钱,还是 to C 赚钱,还是 to B 赚钱。 

VC 的钱让整个市场热起来,这是 2019 年年初开始的事情, 

2018 年的时候,你做一个消费品,新国货都不好意思叫的,但是现在,不叫自己新国货好像都不是做消费品了。 

二、消费品 VC 信心为啥集体消失。

VC 情绪恶化,从什么时候开始? 

雪崩的时候,没有一片雪花无辜。真实的感受到这一点,这是我最接近冬天的一次哈朋友们,跟你们说一下。 

雪花包括: 

1,上市公司整体的市值都不咋地。

特别是完美日记、Popmart、奈雪为代表的上市公司,并没有表现很好,又特别是完美日记, 

显著以「线上流量打法驱动 GMV 增长,然后驱动品牌杠杆大量资本,然后上市」的路径,完美日记没走通,VC 比较犹豫了。 

2,击鼓传花逻辑不通。

大量的消费品公司,被 VC 投资的消费品公司,通过刷单、下水道、忍受超级低 ROI 投放、讲故事的方式, 完成了一个一个的虚假繁荣, 

虚假繁荣之后,老股东合谋一起向下击鼓传花,泡沫太大,但是新股东确实看得到,原先觉得能撑到二级市场,结果发现上市第一无法,第二上了也没救。 

3,泡沫越大越亏。

大量的新国货公司,GMV 泡沫性肉眼可见, 

什么叫肉眼可见,就是不投就不增长,一投就亏,而且越来越亏,而且盘子越大越亏,投资人不是傻子都看得到的。

大致这样了之后,VC 就不想投资天使了,也不想投资中不溜秋的品牌了, 

除非你品牌做到了头部,而且看起来不是血亏,还有可能作为一个资产,期待一下被并购和上市的,其他品牌,一律拿不到融资。 

我在资本市场的融资的兄弟姐妹们,都已经焦虑很久了,VC 有钱但不想投资了。 

三、VC 消极情绪带来的影响。

VC 对于整个市场来说很重要,中国互联网一直以来被泡沫推着往前发展,其实本质就是 VC 的杠杆带来的全行业预期。

VC 不投资,这带来的情绪影响非常严重,让整个市场快速冷却。 

没有 VC 的投资,就没有新国货的投放费用和服务费用,那么一堆服务商就得凉; 

达人也不会疯狂带新国货,而是只和头部玩家,特别是 KA 大品牌玩儿; 

原先品类上一堆要被 DP 割韭菜的新国货创始人自己没钱,要么就学会猥琐发育做生意,要么就真的清算了; 

整个市场开始真正做生意,而不是做资本,不得不说,这可能长期也是好事情。 

新品牌、新渠道、新流量这个浪潮,彻底凉,大家不再关注如何把一个品牌做大做强资本化,而是想,如何持续的更好的活着。 

创业者仍然是那一群人,只不过他们会变得更加务实,超级务实,以及超级悲观,情绪影响下,人们要做好过冬的准备,直接反应就是:出利润。 

整个行业的关注点,会变成:精细化运营驱动、利润第一,发现红利,吃掉红利,然后活下去。

也许对整个行业,是好事儿吧,你觉得呢? 

本文来自微信公众号 “群响刘老板”(ID:applemanliu641),作者:爱学习的刘思毅,36氪经授权发布。

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