开源证券：AI全面繁荣，信创发展势头正盛

36氪获悉，开源证券指出，模型端，OpenAI开启AGI时代。以Deepseek、豆包为代表的国产大模型迅速崛起，有望开启AI平权时代。算力端，Microsoft、Google、AWS、Meta四大云服务厂商资本开支增长强劲，英伟达数据中心业务持续高增长，论证了AI算力的旺盛需求。应用端，AI Agent成为重要的产业风口，国内外巨头纷纷布局。“大信创”方面，国产软硬件逐渐迈入“好用”阶段，替换节奏有望加速。在外部环境变化以及国家鼓励科技自立自强的背景下，国产算力、操作系统、数据库等细分市场迎来黄金发展期。