Foursquare瞄准第四轮融资，交易前估值超7亿美元遭质疑

做签到起家的Foursquare最近瞄准了第四轮融资，正频繁会晤风投，准备募集5000万到1亿美元的资金。而Foursquare的
上一轮融资还是在2011年的六月，那时的交易前估值为6亿美元，融资额达到5000万美元。

不过，一年多后，Foursquare这一轮高达7亿到8亿美元的交易前估值却遭到了包括Ignition Partners在内的部分风投的质疑。而坊间也流传消息说，Foursquare比较合理的交易前估值应该是3亿到4亿美元。但即便拿交易前估值的最高值8亿美元来算，这个估值距离上一轮估值的增幅也不明显，可以说，投资人对Foursquare的热情正逐渐退却。

因为，自从Foursquare今年六月份改版，弱化签到、加入搜索、把发现平台，交易工具和分享服务集于一体以来，Foursquare的增长一直不太给力。还有一个原因是，Foursquare目前的市值只有它的竞争对手Yelp的一半不到。目前，Yelp的月独立访客已经超过了8400万，注册用户超过2500万，总点评数超过3300万条，今年的营收也有望达到1.364亿美元到1.369亿美元。相比之下，Union Square投资人Fred Wilson 在今年9月份证实，Foursquare的营收在其所有投资组合公司中没那么可观。

不过，Foursquare的注册用户在今年10月份也已经达到2500万。尽管Foursquare在本土市场的用户增长并不明显，但是在巴西、土耳其等海外市场增长还是比较迅速。另外，有数据显示说，20%使用了Foursquare Explore 搜索某个地点的用户会在72小时内到该地签到。

而这个数据对Foursquare来说也很重要，因为Foursquare目前正在优化自己的盈利模式。当用户在搜索栏中输入某个街道的名字时,Foursquare现在会显示赞助商家的消息，就像Google AdWords或Google Map顶部的广告一样。此外，Foursquare在今年7月份推出了一项
新功能，会给用户主动推送商家的新品消息，目前已经在跟25家品牌测试该功能。

截至目前，Foursquare平台入驻的商家已经超过了1百万。但显然，对商家来说，Foursquare的用户基数还需要进一步扩大，这样他们才愿意乖乖掏钱。另外，改版后的Foursquare跟Yelp在功能上面更像了。对新用户来说，Foursquare必须说服他们，它并非Yelp的一个替代品，而对老用户来说，Foursquare也必须说服他们，这款应用不仅仅是签到和徽章。

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TC